CFRA คงอันดับความน่าเชื่อถือของ Bunzl Plc (BNZL: LN) (OTC: BZLFY) ซึ่งเป็นบริษัทจัดจําหน่ายและเอาท์ซอร์สข้ามชาติ ในขณะที่ปรับราคาเป้าหมายเป็น 35.00 ปอนด์จากเดิม 33.00 ปอนด์
เป้าหมายที่แก้ไขแล้วอิงตามมูลค่าองค์กรในปี 2024 ที่สอดคล้องกันต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) ทวีคูณ 11.4 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยสามปี
การตัดสินใจของบริษัทเกิดขึ้นหลังจากรายได้ลดลงเล็กน้อย 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากยอดขายในอเมริกาเหนือลดลง 5.1% ซึ่งได้รับผลกระทบจากภาวะเงินฝืดและปริมาณที่ลดลง แม้รายได้จะลดลง แต่ฝ่ายบริหารของ Bunzl ก็ประสบความสําเร็จในการปรับปรุงอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว 60 จุดพื้นฐานเป็น 8.0% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการเน้นย้ําเชิงกลยุทธ์ในการเพิ่มอัตรากําไร
Bunzl ยังประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 0.201 ปอนด์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 10.4% จากปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจ fEBITDA ของบริษัทเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA เพิ่มขึ้นเป็น 1.5 เท่าจาก 1.3 เท่า ณ สิ้นครึ่งแรกของปี 2023
เพื่อตอบสนองต่อผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท CFRA ได้เพิ่มประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Bunzl การคาดการณ์ EPS ปี 2024 เพิ่มขึ้นเป็น 1.59 ปอนด์จาก 1.50 ปอนด์ และการคาดการณ์ EPS ปี 2025 เพิ่มขึ้นเป็น 1.68 ปอนด์จาก 1.57 ปอนด์
แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่อันดับของบริษัทยังคงอยู่ที่ Hold ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงานจะดีขึ้น แต่ก็มีข้อจํากัดที่รับรู้ในการปรับปรุงเพิ่มเติมโดยไม่จัดการกับความท้าทายในการขายระยะสั้นในอเมริกาเหนือ ซึ่งคิดเป็น 57% ของยอดขายของกลุ่มในช่วงครึ่งแรกของปี 2024
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน