Regal Rexnord Corporation (RRX) รายงานผลประกอบการที่หลากหลายในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงเป็นประวัติการณ์ แม้ว่ายอดขายรวมจะลดลงเล็กน้อย
บริษัทมีคําสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 2.5% ต่อวัน โดยส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากกลุ่ม Industrial Powertrain Solutions (IPS) ในขณะที่เผชิญกับความท้าทายในกลุ่ม Power Efficiency Solutions (PES) และ Applied Motion Control (AMC)
กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วและกระแสเงินสดอิสระแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุง และบริษัทกําลังอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุการทํางานร่วมกันด้านต้นทุนที่สําคัญ อย่างไรก็ตาม Regal Rexnord ปรับลดแนวโน้มยอดขายทั้งปี 2024 และคาดว่าจะมีการเติบโตที่จํากัดในปี 2025 เนื่องจากความไม่แน่นอนของตลาดอย่างต่อเนื่อง
ประเด็นสําคัญ
- Regal Rexnord achEBITDAa ทําสถิติอัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 38.4% และอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 22.8%
- ยอดขายรวมลดลง 2.7% เมื่อเทียบกับกลุ่มผลิตภัณฑ์ AMC และ PES
- คําสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 2.5% ต่อวัน โดยกลุ่ม IPS มีการเติบโตแบบออร์แกนิกในเชิงบวก
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 2.49 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18.6% จากปีก่อนหน้า
- บริษัทยังคงอยู่ในเส้นทางสําหรับการทํางานร่วมกันทั้งหมด 90 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ โดยคาดว่าจะเพิ่มอีก 120 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และ 2026
- Regal Rexnord ปรับลดแนวโน้มยอดขายปี 2024 และคาดว่าการเติบโตที่จํากัดในปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- Regal Rexnord ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการปรับปรุงผลการดําเนินงานในปี 2025 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม AMC แม้ว่าจะมีเดือนตุลาคมที่ท้าทายก็ตาม
- บริษัทคาดว่าจะสิ้นสุดปี 2025 ด้วยกระแสเงินสดอิสระประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากดอกเบี้ยเงินสดและภาษีที่ลดลง ควบคู่ไปกับผลประโยชน์เงินทุนหมุนเวียน
- บริษัทคาดการณ์อัตรากําไร EBITDA ที่เพิ่มขึ้น 200 พื้นฐาน poinEBITDA 2025 โดยมีส่วนสนับสนุนจากการทํางานร่วมกันและเลเวอเรจปริมาณ
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายสุทธิ PES ลดลง 6.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของกลุ่มลดลงเหลือ 17.8%
- หนี้สินรวม ณ สิ้นไตรมาสอยู่ที่ประมาณ 5.7 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่จะชําระหนี้ 700 ล้านดอลลาร์ในปีนี้
- อุปสงค์ในตลาดยุโรปและจีนยังคงกดดัน โดยมีการมองเห็นการฟื้นตัวที่จํากัด
ไฮไลท์ Bullish
- ตลาดเครื่องจักรกลนอกทางหลวงมีการเติบโตเนื่องจากการทํางานร่วมกันระหว่างการตลาด
- คําสั่งซื้อของกลุ่ม IPS เพิ่มขึ้นเกือบ 6% ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวก
- บริษัทคาดการณ์อัตรากระแสเงินสดอิสระทางออกประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2025
พลาด
- ยอดขายรวมลดลง 2.7% เมื่อเทียบกับตลาดออร์แกนิกที่เทียบเคียงได้ เนื่องจากความท้าทายในตลาดระบบอัตโนมัติแบบแยกส่วนและตลาด HVAC เชิงพาณิชย์ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ
- บริษัทปรับลดแนวโน้มยอดขายในปี 2024 เนื่องจากอุปสรรคของตลาดอย่างต่อเนื่อง
ไฮไลท์ Q&A
- ระดับสินค้าคงคลัง HVAC กับ OEM และผู้จัดจําหน่ายเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ปลายทางของระบบขนาดเล็ก
- บริษัทคาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นจะดีขึ้นตามลําดับในไตรมาสที่ 4 สําหรับระบบอัตโนมัติแบบแยกส่วน
- ตลาด HVAC ที่อยู่อาศัยในอเมริกาเหนือกําลังดีขึ้น ซึ่งคาดว่าจะยกระดับประสิทธิภาพของกลุ่มโดยรวม
โดยสรุปผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Regal Rexnord แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับความท้าทายของตลาด โดยบริษัทบรรลุอัตรากําไรขั้นต้นเป็นประวัติการณ์และแสดงความมั่นใจในเป้าหมายการสร้างมูลค่าในระยะยาว แม้จะมีการปรับลดระดับสําหรับปีและความคาดหวังการเติบโตที่จํากัดสําหรับปี 2025 แต่ Regal Rexnord มุ่งมั่นที่จะดําเนินการตามกลยุทธ์การเติบโตและเพิ่มอัตรากําไร
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการไตรมาสที่สามแบบผสมของ Regal Rexnord Corporation (RRX) สะท้อนให้เห็นในข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro ซึ่งให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
จากข้อมูลของ InvestingPro markEBITDA ของ Regal Rexnord อยู่ที่ 11.12 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 56.34 ผลประกอบการที่สูงนี้ตามที่ระบุไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro สอดคล้องกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในบางด้าน เช่น อัตรากําไรขั้นต้นและอัตรากําไรขั้นต้น EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงเป็นประวัติการณ์ที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 6.18 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต 4.99% การเติบโตนี้แม้ว่าจะเจียมเนื้อเจียมตัว แต่ก็สนับสนุนความสามารถของบริษัทในการรักษาความแข็งแกร่งทางการเงินแม้จะเผชิญกับความท้าทายในบางกลุ่ม
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Regal Rexnord ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 52 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มที่แก้ไขของบริษัทและความไม่แน่นอนของตลาดที่ต้องเผชิญ
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่าคาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโตในปีนี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการรายงานกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทและมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับการปรับปรุงผลการดําเนินงานในปี 2025 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม AMC
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ปัจจุบัน มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 รายการสําหรับ Regal Rexnord ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน