บริษัทกาแฟแบล็คไรเฟิล (BRCC) กล่าวถึงผลประกอบการไตรมาสที่สามเมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2024 โดยเผยให้เห็นความท้าทายและโอกาสในการเติบโตที่หลากหลาย แม้รายได้จะลดลง 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่บริษัทรายงานว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 15% และอัตรากําไรขั้นต้นที่ยั่งยืนสูงกว่า 40%
มีการประกาศความร่วมมือกับ Keurig Dr. Pepper สําหรับการจัดจําหน่ายเครื่องดื่มชูกําลัง โดยกําหนดเป้าหมายไปที่ตลาดเครื่องดื่มชูกําลังมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์และผู้บริโภคที่อายุน้อยกว่า Christopher Mondzelewski ซีอีโอแสดงการมองโลกในแง่ดีสําหรับการขยายส่วนแบ่งการตลาดในหมวดหมู่กาแฟและเครื่องดื่ม แม้ว่าจะเผชิญกับอุปสรรค เช่น ราคากาแฟที่สูงขึ้นและพฤติกรรมการช็อปปิ้งของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไปบริษัท 2>ประเด็นสําคัญ
- Black Rifle Coffee Company (BRCC) รายงาน EBITDAevenue ลดลง 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่มีการเติบโต 15% ใน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 ปี 2023
- อัตรากําไรขั้นต้นยังคงแข็งแกร่งเป็นไตรมาสที่ 3 ติดต่อกัน เกิน 40%
- ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ Keurig Dr. Pepper มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มสถานะของบริษัทในตลาดเครื่องดื่มชูกําลัง
- บริษัทกําลังมุ่งเน้นไปที่การขยายส่วนแบ่งการตลาดในภาคกาแฟและเครื่องดื่มพร้อมดื่ม โดยมีแผนจะจัดงานนักลงทุนในวันที่ 14 มกราคมที่การประชุม ICR ในออร์แลนโด
- ฝ่ายบริหารร่วมหารือกับบริษัทอย่างต่อเนื่องกับผู้ค้าปลีกรายใหญ่และแนวโน้มกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งแม้ว่าระดับสินค้าคงคลังจะเพิ่มขึ้นก็ตาม
แนวโน้มบริษัท
- คําแนะนํารายรับถูกจํากัดลง โดยเพิ่มการคาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นทั้งปีเป็น 42%
- คาดว่าจะมีกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวกในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้นและความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่ลดลง
- คาดว่าจะมีการจัดจําหน่ายอย่างเต็มรูปแบบในตลาดอาหาร ยา และตลาดมวลชนภายในสิ้นปี 2026 ซึ่งเป็นส่วนขยายจากรายรับก่อน
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้ลดลงเล็กน้อยเนื่องจากธุรกรรมการแลกเปลี่ยนก่อนหน้านี้และการเปลี่ยนแปลงในความต้องการของผู้บริโภค
- ราคากาแฟเขียวที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายทางการค้าคาดว่าจะกดดันอัตรากําไรในปี 2568
- การเติบโตของธุรกิจ Direct-to-Consumer (DTC) ยังคงไม่แน่นอนเนื่องจากพฤติกรรมการช็อปปิ้งของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป
ไฮไลท์ Bullish
- ยอดขายส่งเพิ่มขึ้น 17% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โดยเพิ่มขึ้น 3% ในไตรมาสปัจจุบัน
- บริษัทตั้งเป้าที่จะบรรลุการกระจายปริมาณการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมด (ACV) ถึง 80% ในช่วงหลายปี โดยเริ่มจากช่องทางอุปสงค์ในทันที
- ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ Albertsons ด้วยการกระจาย 85% และการเติบโต 15% ในหมวดพร้อมดื่ม
พลาด
- รายได้ของบริษัทที่ลดลงถือเป็นการพลาดในแง่ของการเติบโต เนื่องจากธุรกรรมการแลกเปลี่ยนและแนวโน้มของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารยืนยันการหารือในเชิงบวกกับผู้ค้าปลีกรายใหญ่ ซึ่งปัจจุบันมีการกระจาย ACV 47%
- อัตรากําไรจากพลังงานคาดว่าจะต่ํากว่า 40% ในปีแรกเนื่องจากต้นทุนเริ่มต้น แต่จะปรับปรุงบริษัท
- ข้อเสนอเครื่องดื่มชูกําลังแบบไม่มีน้ําตาลที่แตกต่างของบริษัทคาดว่าจะกําหนดเป้าหมายไปยังฐานผู้บริโภคที่แตกต่างกันโดยมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มด้านสุขภาพ
โดยสรุป Black Rifle Coffee Company กําลังนําทางภูมิทัศน์การแข่งขันโดยมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ที่การเติบโตของส่วนแบ่งการตลาดและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ ความร่วมมือของบริษัทกับ Keurig Dr. Pepper และความมุ่งมั่นในความเป็นเลิศในการดําเนินงานเป็นหัวใจสําคัญในความพยายามในการเสริมสร้างตําแหน่งในตลาดกาแฟและตลาด EBITDA กาแฟ> แม้จะมีความท้าทายด้านรายได้ แต่อัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งของ BRCC และการเติบโตของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วชี้ให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่ยืดหยุ่นพร้อมแนวโน้มที่สดใสสําหรับอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การอภิปรายผลประกอบการล่าสุดของ Black Rifle Coffee Company สอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro รายได้ของบริษัทลดลง 2% เมื่อเทียบเป็นรายปีสะท้อนให้เห็นในข้อมูล InvestingPro ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ -2.32% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 การลดลงนี้เน้นย้ําถึงความท้าทายที่ BRCC เผชิญในตลาดที่มีการแข่งขันสูงดังที่กล่าวไว้ในการประกาศผลประกอบการ
แม้รายได้จะลดลง แต่ EBITDA ของ BRCC ต่อความสามารถในการทํากําไรก็ชัดเจน เคล็ดลับของ InvestingPro แนะนําว่า "รายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้" ซึ่งสอดคล้องกับรายงานของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 15% ของบริษัท แนวโน้มเชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่งที่ระบุว่า "นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้"
อัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งของบริษัท ซึ่งมีรายงานว่าสูงกว่า 40% เป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน ได้รับการยืนยันจากข้อมูลของ InvestingPro ที่แสดงให้เห็นว่าอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 37.62% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ประสิทธิภาพมาร์จิ้นที่แข็งแกร่งนี้มีความสําคัญอย่างยิ่งเนื่องจาก BRCC รับมือกับความท้าทายต่างๆ เช่น ราคากาแฟที่สูงขึ้นและพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป
ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ของ BRCC กับ Keurig Dr. Pepper สําหรับการจัดจําหน่ายเครื่องดื่มชูกําลังนั้นน่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาเคล็ดลับของ InvestingPro ว่า "โดยทั่วไปหุ้นซื้อขายด้วยความผันผวนของราคาสูง" การย้ายเข้าสู่ตลาดเครื่องดื่มชูกําลังนี้อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในอนาคต เนื่องจากบริษัทขยายการนําเสนอผลิตภัณฑ์
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ BRCC กําลังดําเนินการเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มการเติบโตและความสามารถในการทํากําไร แต่ข้อมูล InvestingPro ระบุว่าบริษัท "ไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา" และมีอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -50.52 สิ่งนี้เน้นย้ําถึงความสําคัญของความพยายามของบริษัทในการปรับปรุงผลการดําเนินงานทางการเงินและบรรลุผลกําไรที่ยั่งยืน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 5 ข้อสําหรับ BRCC ซึ่งสามารถให้บริบทที่มีคุณค่าในการทําความเข้าใจสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน