Ingredion Incorporated (นิวยอร์ก: INGR) ผู้ให้บริการโซลูชั่นส่วนผสมชั้นนําระดับโลกรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่ดีที่สุด โดยมีรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 29% แม้ว่ายอดขายสุทธิจะลดลงก็ตาม ประธานและซีอีโอ Jim Zallie เน้นย้ําถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัทว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
CFO Jim Gray ตั้งข้อสังเกตว่าอัตรากําไรที่ดีขึ้นเกิดจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงและปริมาณการขายที่สูงขึ้น โดยมีกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่องผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
ประเด็นสําคัญ
- รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของ Ingredion เพิ่มขึ้น 29% ซึ่งเป็นไตรมาสที่สามที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท
- ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ส่วนใหญ่เกิดจากการเติบโตของภาคอาหารและเครื่องดื่มของสหรัฐฯ และการฟื้นตัวของหมวดการผลิตเบียร์ของบราซิล
- ยอดขายสุทธิลดลง 8% เป็นประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับผลกระทบจากราคาที่ลดลงและผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน
- บริษัท มีความคืบหน้าในโครงการประหยัดต้นทุน 50 ล้านดอลลาร์ปรับปรุงการจัดการสัญญาและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
- อัตรากําไรจากการดําเนินงานทั้งปีคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 13% ถึง 15% สําหรับ Texture & Healthful Solutions และ 18%-20% สําหรับอาหารและส่วนผสมอุตสาหกรรมในละตินอเมริกา
- บริษัทคาดว่ายอดขายสุทธิจะลดลงในระดับเลขหลักเดียวกลางในปี 2024 โดยไม่รวมผลกระทบจากการขายธุรกิจในเกาหลีใต้ แต่คาดว่ารายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วจะเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขหลักเดียว
- Ingredion ยังคงมุ่งมั่นที่จะลงทุนแบบออร์แกนิก เงินปันผล และการปรับใช้เงินสดเชิงกลยุทธ์เพื่อการเติบโตและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
แนวโน้มบริษัท
- ยอดขายสุทธิของเกาหลีใต้ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024 โดยไม่รวมผลกระทบจากการขายธุรกิจของเกาหลีใต้
- รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขหลักเดียวสูงเนื่องจากต้นทุนปัจจัยการผลิตที่ลดลง
- อัตราภาษีที่แท้จริงที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024 อยู่ระหว่าง 28%-29%
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 10.35 ถึง 10.65 ดอลลาร์
- รายจ่ายด้านทุนที่คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 310 ล้านถึง 330 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- ตัวเลขยอดขายสุทธิประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 8% จากปีก่อนหน้า
- ยอดขายสุทธิตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันลดลง 10%
- เนื้อสัมผัสและโซลูชั่นเพื่อสุขภาพและอาหารและส่วนผสมอุตสาหกรรม กลุ่มละตินอเมริกาประสบกับยอดขายสุทธิที่ทรงตัวหรือลดลง
ไฮไลท์ Bullish
- ทุกส่วนธุรกิจมีรายได้จากการดําเนินงานเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก
- อัตรากําไรที่ดีขึ้นเนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงและปริมาณการขายที่สูงขึ้น
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเก้าเดือนแรก
- การซื้อหุ้นคืน 87 ล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายการซื้อคืน 100 ล้านดอลลาร์
พลาด
- แม้อัตรากําไรและรายได้จากการดําเนินงานจะดีขึ้น แต่บริษัทก็เห็นยอดขายสุทธิลดลงและคาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีหน้า
ไฮไลท์ Q&A
- Jim Zallie กล่าวถึงตลาดยุโรป โดยตั้งข้อสังเกตถึงความคล่องตัวและการใช้จ่ายที่ดีขึ้น แต่ความระมัดระวังในการจัดการสินค้าคงคลัง
- การปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นเกิดจากการเจรจาสัญญาใหม่ ต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง และปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น
- กลยุทธ์การควบรวมกิจการของบริษัทมุ่งเน้นไปที่การเข้าซื้อกิจการที่ช่วยเพิ่มขีดความสามารถใน Texture and Healthful Solutions
- Zallie แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสมดุลของราคาและการเติบโตของปริมาณ แม้ว่าตลาดจะไม่แน่นอนก็ตาม
- แผนการลดการสูญเสียในธุรกิจเสริมโปรตีนโดยนิวยอร์กหนึ่งในสามในปี 2025
Ingredion Incorporated (NYSE: INGR) ได้รายงานการเติบโตของรายได้อย่างมากในผลประกอบการไตรมาสที่สาม ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และมาตรการประหยัดต้นทุน การมุ่งเน้นของบริษัทในด้านประสิทธิภาพการดําเนินงานและการลงทุนแบบออร์แกนิกคาดว่าจะยังคงสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น แม้ว่าจะมีความท้าทายที่เกิดจากตัวเลขยอดขายที่ลดลงและความไม่แน่นอนของตลาดก็ตาม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของ Ingredion ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 10.03 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมโซลูชันส่วนผสม
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ Ingredion ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ที่รายงานของบริษัท สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากบริษัทให้ความสําคัญกับเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนที่กล่าวถึงในบทความ นอกจากนี้ ข้อมูลของ InvestingPro ยังแสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 2.07% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 14.81 บ่งชี้ว่าบริษัทมีการซื้อขายที่การประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นผลดีเมื่อพิจารณาจากรายงานรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 29% สิ่งนี้ได้รับการเสริมด้วยเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่งที่บ่งชี้ว่า Ingredion ซื้อขายที่ทวีคูณของรายได้ต่ํา
สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Ingredion เห็นได้ชัดจากข้อมูลของ InvestingPro ที่แสดงให้เห็นว่ากระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ และสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ความมั่นคงทางการเงินนี้สนับสนุนความสามารถของบริษัทในการลงทุนแบบออร์แกนิกและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ต่อไปตามที่ระบุไว้ในบทความ
ผลการดําเนินงานของหุ้นล่าสุดนั้นน่าประทับใจ โดย InvestingPro รายงานผลตอบแทนรวมของราคา 15.88% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และผลตอบแทน 66.3% อย่างมากในปีที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งของบริษัทและแนวโน้มเชิงบวก
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 20 ข้อสําหรับ Ingredion โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัทแก่นักลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน