JELD-WEN Holding, Inc. (นิวยอร์ก: JELD) ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ก่อสร้างชั้นนําระดับโลก ได้รายงานการลดลงของยอดขายและกําไรไตรมาสที่สามก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ตามบทสรุปของประกาศผลประกอบการที่จัดขึ้นเมื่อวันที่ 25 ตุลาคม 2024
Bill Christensen ซีอีโอเน้นย้ําถึงผลกระทบของอุปสงค์ที่อ่อนตัวลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอเมริกาเหนือและยุโรป และตั้งข้อสังเกตถึงการเปลี่ยนแปลงความชอบของผู้บริโภคที่มีต่อผลิตภัณฑ์ที่มีราคาต่ํากว่าท่ามกลางแรงกดดันทางเศรษฐกิจ บริษัทได้แก้ไขแนวทางรายได้ในปี 2024 ลงและกําลังดําเนินโครงการริเริ่มลดต้นทุนในขณะที่มุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและการมีส่วนร่วมของลูกค้าเพื่อนําทางภูมิทัศน์ของตลาดที่ท้าทาย
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ไตรมาสที่ 3 ของ JELD-WEN ลดลงเหลือ EBITDAillion ลดลง 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 82 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร 8.7%
- บริษัทเผชิญกับความพ่ายแพ้ที่สําคัญ รวมถึงการสูญเสียธุรกิจหุ้นของผู้ค้าปลีกรายใหญ่ในมิดเวสต์
- มาตรการลดต้นทุนรวมถึงการปิดโรงงานในแอละแบมาและเดนมาร์ก โดยมีการรวมกิจการในสหราชอาณาจักร
- คําแนะนํารายได้สุทธิสําหรับปี 2024 ปรับเป็น 3.7 พันล้านดอลลาร์เป็น 3.75 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทกําลังปรับปรุงกระบวนการสั่งซื้อพิเศษสําหรับลูกค้ารายย่อยและเพิ่มประสิทธิภาพโรงงานผลิต Penrith ในสหราชอาณาจักร
- ฝ่ายบริหารคาดว่าจะประหยัดต้นทุนได้ 115 ล้านดอลลาร์และกระแสเงินสดจากการดําเนินงาน 125 ล้านดอลลาร์สําหรับ EBITDA 2024
- คาดการณ์ผลกระทบทางการเงิน 75 ล้านถึง 100 ล้านดอลลาร์จากการสูญเสียลูกค้าในมิดเวสต์
- EBITDA ปี 2025 คาดว่าจะเติบโตอีก 100 ล้านดอลลาร์จากความพยายามในการเปลี่ยนแปลง
บริษัท
- คาดการณ์รายได้สุทธิปี 2024 ปรับเป็น 3.7 พันล้านดอลลาร์ - 3.75 พันล้านดอลลาร์ EBITDA>- รายได้หลักที่คาดการณ์ว่าจะลดลง 13% ถึง 14%
- คําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 265 ล้านดอลลาร์ - 280 ล้านดอลลาร์
- ตั้งเป้าที่จะประหยัดต้นทุน 115 ล้านดอลลาร์และกระแสเงินสดจากการดําเนินงานประมาณ 125 ล้านดอลลาร์
- EBITDA ปี 2025 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 100 ล้านดอลลาร์เนื่องจากความคิดริเริ่มด้านการเปลี่ยนแปลง
ไฮไลท์ Bearish
- ความท้าทายด้านคุณภาพและการส่งมอบส่งผลกระทบต่อโอกาสทางการตลาดของบริษัท
- การสูญเสียผู้ค้าปลีกรายใหญ่ในมิดเวสต์และตลาด R&R ที่อ่อนตัวลงมีส่วนทําให้รายได้ลดลง
- ยอดขายบ้านที่มีอยู่อยู่ในระดับต่ําสุดในรอบทศวรรษ ซึ่งส่งผลต่อการผสมผสานของผลิตภัณฑ์และรายได้
- ภาษีศุลกากรและความท้าทายในห่วงโซ่อุปทานไม่ได้เพิ่มหน้าต่างนําเข้าจากเอเชียอย่างมีนัยสําคัญ
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทกําลังเร่งโครงการริเริ่มการลดต้นทุน รวมถึง SG&A EBITDA
- การปรับปรุงกระบวนการสั่งซื้อพิเศษและโรงงานผลิตของ Penrith มีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ
- ฝ่ายบริหารยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการสร้างมูลค่าในระยะยาวและตําแหน่งการฟื้นตัวของตลาด
พลาด
- JELD-WEN พลาดรายได้และตัวเลข EBITDA ของปีที่แล้ว
- ส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ของบริษัทได้รับผลกระทบในทางลบจากการเปลี่ยนไปสู่บ้านระดับล่างโดยผู้สร้างการผลิต
- อุปสรรคหลายครอบครัวนําไปสู่ผลกระทบ 15 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารกําลังแก้ไขปัญหาด้านคุณภาพและการหยุดทํางานที่ไม่ได้วางแผนไว้ที่โรงงาน
- มุ่งเน้นไปที่การรักษาเสถียรภาพระดับสินค้าคงคลังและบรรลุความเป็นกลางด้านราคาและต้นทุนในปี 2025
- การซื้อหุ้นคืนถูกระงับเนื่องจากอัตราส่วนเลเวอเรจสูงกว่า 3 เท่า โดยเน้นที่การปรับปรุงการดําเนินงานผ่านการลงทุน
- การเริ่มต้นหลายครอบครัวอาจไม่ดีขึ้นจนกว่าจะถึงครึ่งหลังของปีหน้า
โดยสรุป JELD-WEN กําลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ท้าทายด้วยยอดขายที่ลดลงและการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ทางการตลาด ผู้นําของบริษัทกําลังดําเนินการเพื่อบรรเทาปัญหาเหล่านี้ผ่านการลดต้นทุนเชิงกลยุทธ์การปรับปรุงการดําเนินงานและการมุ่งเน้นไปที่การมีส่วนร่วมของลูกค้า แม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน แต่ JELD-WEN ก็วางตําแหน่งตัวเองสําหรับการฟื้นตัวของตลาดที่มีศักยภาพในปี 2025 ด้วยความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อกลยุทธ์การเปลี่ยนแปลงในระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ JELD-WEN Holding, Inc. สอดคล้องกับสภาวะตลาดที่ท้าทายที่อธิบายไว้ในการเรียกผลประกอบการ จากข้อมูลของ InvestingPro รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 3,900.93 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ลดลงอย่างมาก 22.72% ในช่วงเวลาเดียวกัน การลดลงนี้เด่นชัดกว่าการลดลง 13% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่รายงานในไตรมาสที่ 3 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แย่ลง
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -14.5 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ JELD-WEN ไม่ได้ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม มีความหวังเล็กน้อยเนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ตามเคล็ดลับของ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง
ผลการดําเนินงานของหุ้น JELD-WEN อ่อนแอเป็นพิเศษ โดยราคาลดลงอย่างมากในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนรวมของราคา 1 เดือนอยู่ที่ -38.0% และผลตอบแทน 3 เดือนที่ -32.19% ซึ่งเน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นเชิงลบของตลาดที่มีต่อแนวโน้มในระยะสั้นของบริษัท ผลการดําเนินงานของหุ้นที่ย่ําแย่นี้น่าจะสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่แก้ไขของบริษัทและความท้าทายที่ระบุไว้ในการเรียกผลประกอบการ
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ JELD-WEN เกินภาระผูกพันระยะสั้น ตามที่เน้นโดยเคล็ดลับของ InvestingPro สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าบริษัทมีความยืดหยุ่นทางการเงินในการรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ําในปัจจุบันและดําเนินการตามความคิดริเริ่มในการลดต้นทุน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ JELD-WEN ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน