ในไตรมาสที่สามของปี 2024 VTEX (นิวยอร์ก: VTEX) ซึ่งเป็นบริษัทซอฟต์แวร์ระดับองค์กรระดับโลกสําหรับโซลูชันอีคอมเมิร์ซ รายงานการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในรายได้จากการสมัครสมาชิกและกําไรขั้นต้น ควบคู่ไปกับมูลค่าสินค้ารวม (GMV) และรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง
การประกาศผลประกอบการของ VTEX เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2024 ให้รายละเอียดเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท รวมถึงการเติบโตของรายได้ 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ GMV ที่เพิ่มขึ้น 10% ซีอีโอร่วม Geraldo Thomaz Jr. และ Mariano Gomide de Faria พร้อมด้วย CFO Ricardo Camatta Sodre ได้สรุปการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการขยายรูปแบบการสมัครสมาชิกและการบูรณาการที่ประสบความสําเร็จของการเข้าซื้อกิจการใหม่และการเป็นพันธมิตรกับลูกค้า
ประเด็นสําคัญ
- VTEX รายงานการเติบโต 10% YoY ของ GMV เป็น 4.4 พันล้านดอลลาร์ และรายได้เพิ่มขึ้น 11% เป็น 56.0 ล้านดอลลาร์
- รายได้จากการสมัครสมาชิก คิดเป็น 96% ของรายได้ทั้งหมด เพิ่มขึ้น 13% ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และ 22% เป็นกลางจากอัตราแลกเปลี่ยน
- อัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ดีขึ้นเป็น 75% โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 14%
- บริษัทถือเงินสดและการลงทุน 217 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 เป็น 14%-17%
- ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์รวมถึงการเข้าซื้อกิจการโซลูชันการบริการลูกค้า AI Weni และการผสานรวมที่ประสบความสําเร็จกับลูกค้าเช่น Hearst และ Sephora
แนวโน้มบริษัท
- VTEX ตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ที่เป็นกลางของ FX ที่ 14% ถึง 17% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 และ 18.5% ถึง 19.5% สําหรับทั้งปี
- บริษัทตั้งเป้าที่จะเพิ่มเป้าหมายรายได้จากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP และอัตรากําไรจากกระแสเงินสดอิสระให้อยู่ในระดับต่ํา
- VTEX ยังคงมุ่งมั่นที่จะเติบโตเพื่อผลกําไรและขยายระบบนิเวศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบราซิลและละตินอเมริกา
ไฮไลท์ Bearish
- ภูมิทัศน์การแข่งขันยังคงมีเสถียรภาพโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสําคัญ
ไฮไลท์ Bullish
- คะแนนกฎของเลข 40 ของ VTEX ดีขึ้นเป็น 32% โดยมีเป้าหมายในอนาคตที่ 40%
- บริษัทมีกําไรเพิ่มขึ้น 28% กฎของเลข 40 (FX เป็นกลาง)
- VTEX ตั้งเป้าที่จะกลับไปสู่กฎข้อ 40 ซึ่งบ่งชี้ถึงรูปแบบธุรกิจที่ดีและนวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง
พลาด
- ไม่มีรายงานการพลาดที่เฉพาะเจาะจงในการเรียกผลประกอบการ
ไฮไลท์ Q&A
- ทีมผู้บริหารแสดงความมั่นใจในอนาคตของ VTEX และความสามารถในการสนับสนุนแบรนด์ชั้นนําในภูมิทัศน์การค้าที่กําลังพัฒนา
- การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ VTEX ไปสู่รายได้จากการสมัครสมาชิกส่งผลให้อัตรากําไรสูงขึ้นและการเติบโตของรายได้จากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
- การมุ่งเน้นที่โซลูชั่นที่เป็นนวัตกรรมและความสําเร็จของลูกค้าทําให้บริษัทเป็นผู้นําด้านการค้าที่เชื่อมต่อกัน
การเรียกผลประกอบการของ VTEX สําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แสดงให้เห็นถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัท ด้วยการให้ความสําคัญกับการเติบโตของรายได้จากการสมัครสมาชิกและการมีส่วนร่วมของลูกค้า VTEX จึงวางตําแหน่งตัวเองเพื่อใช้ประโยชน์จากตลาดอีคอมเมิร์ซที่กําลังขยายตัว การมุ่งเน้นของบริษัทในบราซิลและความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ เช่น กับ Fast Shop ในบราซิล และการผสานรวม Hearst กับ Sephora เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการให้บริการโซลูชั่นการค้าที่ครอบคลุม ในขณะที่ VTEX ยังคงพัฒนาและปรับตัวให้เข้ากับแนวโน้มของตลาด จึงรักษาตําแหน่งการแข่งขันที่มั่นคงและเส้นทางที่ชัดเจนสู่การเติบโตอย่างยั่งยืน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ VTEX ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 26.45% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกที่รายงานในประกาศผลประกอบการ วิถีการเติบโตนี้คาดว่าจะดําเนินต่อไป เนื่องจากเคล็ดลับของ InvestingPro แนะนําว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในปีนี้
สถานะทางการเงินของบริษัทดูแข็งแกร่ง โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า VTEX ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งนี้ได้รับการเสริมด้วยเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่งที่บ่งชี้ว่าสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนช่วยในความสามารถของบริษัทในการลงทุนในความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และการเข้าซื้อกิจการ เช่น โซลูชันการบริการลูกค้า AI Weni ตามที่กล่าวไว้ในการเรียกหารายได้
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า VTEX ซื้อขายที่ทวีคูณที่มีมูลค่าสูง อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) อยู่ที่ 103.11 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก การประเมินมูลค่าที่สูงนี้อาจเกิดจากการมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของ VTEX และความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้น ซึ่งเห็นได้จากการเติบโตของ EBITDA ในเชิงบวกที่ 118.27% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ VTEX โดยให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน