Hyster-Yale วัตถุดิบ Handling, Inc. (นิวยอร์ก: HY) รายงานรายได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สามของปี 2024 ในระหว่างการแถลงผลประกอบการเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน 2024 แม้จะมีรายได้เติบโต แต่บริษัทก็เผชิญกับกําไรจากการดําเนินงานและกําไรสุทธิที่ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ความท้าทายที่สําคัญ ได้แก่ ข้อจํากัดของห่วงโซ่อุปทาน ปัญหาการผลิต และการจองโรงงานที่ลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม Hyster-Yale กําลังดําเนินการตามขั้นตอนเชิงกลยุทธ์เพื่อรักษาส่วนแบ่งการตลาดและปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงาน โดยมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีขั้นสูงและการใช้งานคลังสินค้า
ประเด็นสําคัญ
- รายได้รวมในไตรมาสที่ 3 สูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- กําไรจากการดําเนินงานลดลงเหลือ 33 ล้านดอลลาร์จาก 56 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023
- รายได้สุทธิลดลงเหลือ 17 ล้านดอลลาร์จาก 36 ล้านดอลลาร์
- ยอดจองโรงงานลดลง 36% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 370 ล้านดอลลาร์
- ตลาดรถยกทั่วโลกคาดว่าจะลดลงอีกในไตรมาสที่ 4 ปี 2024
- อัตรากําไรของผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งและวินัยด้านการกําหนดราคายังคงอยู่
- Hyster-Yale มีงานค้าง 2.3 พันล้านดอลลาร์ที่คาดว่าจะสนับสนุนระดับการผลิตในปี 2025
- Bolzoni ซึ่งเป็นบริษัทในเครือมีรายได้เพิ่มขึ้น 5% และกําไรจากการดําเนินงานเติบโตมากกว่า 100%
- รายได้ของ Nuvera ลดลงเหลือ 0.3 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการนําเซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจนมาใช้ช้า
- อัตราภาษีไตรมาสที่ 3 ของบริษัทอยู่ที่ 37% สูงกว่าอัตราที่คาดการณ์ไว้ที่ 32% ต่อปี
แนวโน้มบริษัท
- ผลประกอบการไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะเทียบได้กับปีก่อนหน้า
- ผลประกอบการทั้งปี 2567 คาดว่าจะดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเนื่องจากครึ่งปีแรกที่แข็งแกร่ง
- รายได้คาดว่าจะลดลงในปี 2568 เนื่องจากระดับงานค้างเป็นปกติและอัตราเงินเฟ้อของต้นทุนที่คาดการณ์ไว้
- กําไรจากการดําเนินงานลดลงอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ในปี 2567
- รายได้ไตรมาสที่ 4 ของ Nuvera คาดว่าจะดีขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี
- ตั้งเป้าอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 7% ในธุรกิจต่างๆ และริเริ่มการปรับโครงสร้างเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ไฮไลท์ Bearish
- กําไรจากการดําเนินงานและกําไรสุทธิลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 ปี 2566
- ตลาดรถยกทั่วโลกคาดว่าจะลดลง โดยเฉพาะในภูมิภาคอเมริกาและ EMEA
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 ของ Nuvera ลดลงอย่างมากเนื่องจากการยอมรับของลูกค้าที่ช้าและต้นทุนที่เพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- Hyster-Yale รักษาอัตรากําไรของผลิตภัณฑ์และวินัยด้านราคาที่แข็งแกร่ง
- คาดว่างานค้างที่แข็งแกร่ง 2.3 พันล้านดอลลาร์จะสนับสนุนการผลิตในปี 2025
- มีความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดโดยมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีขั้นสูงและการใช้งานคลังสินค้า
พลาด
- บริษัทพลาดอัตราภาษีเต็มปีที่คาดการณ์ไว้ โดยรายงาน 37% ในไตรมาสที่ 3 เทียบกับ 32% ที่คาดการณ์ไว้
- ยอดจองโรงงานในไตรมาสที่ 3 ลดลงอย่างรวดเร็ว 36% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ถาม & ตอบ
- บริษัทกําลังพัฒนาผลิตภัณฑ์แบบแยกส่วนที่ปรับขนาดได้สําหรับเครื่องยนต์สันดาปภายในและรถบรรทุกไฟฟ้า
- มีกลยุทธ์เพื่อรักษาอัตรากําไรสูงกว่าเป้าหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงครึ่งแรกของปี
- ระดับสินค้าคงคลังในไตรมาสที่ 3 สูงเนื่องจากความล่าช้าด้านลอจิสติกส์และการติดตั้งของลูกค้าที่ช้าลง
- การเติบโตของ Nuvera ถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากความพร้อมใช้งานของไฮโดรเจนที่จํากัด ซึ่งส่งผลกระทบต่อโครงการนําร่อง
- ค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงขึ้นในไตรมาสที่ 3 ส่วนหนึ่งเกิดจากการเข้าซื้อกิจการของ Bolzoni และการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน
- CapEx บางส่วนที่วางแผนไว้สําหรับปี 2024 จะเปลี่ยนไปเป็นปี 2025 โดยโครงการที่มีลําดับความสําคัญต่ํากว่าอาจย้ายไปในปี 2026
- อุปสงค์ในอเมริกาเหนือกําลังปรับตัวหลังจากยอดจองรถบรรทุกเพิ่มขึ้น โดยจะกลับสู่ระดับปกติภายในปลายปี 2025
- การผสมผสานของชิ้นส่วนกําลังเปลี่ยนไปใช้ชิ้นส่วนบริการมากกว่าวัตถุดิบตัวแทน ซึ่งคาดว่าจะสมดุลเมื่อเวลาผ่านไป
Hyster-Yale Materials Handling ยังคงนําทางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย โดยสร้างสมดุลระหว่างการลงทุนเชิงกลยุทธ์กับประสิทธิภาพการดําเนินงานเพื่อวางตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตในระยะยาว แม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน แต่วัตถุดิบเริ่มต้นของบริษัทและงานในมือที่แข็งแกร่งบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นในรูปแบบธุรกิจ
ข้อมูลเชิงลึกของ Inv นิวยอร์ก ngPro
Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (NYSE: HY) กําลังนําทางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ซับซ้อน ดังที่สะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในรายงานผลประกอบการ แต่ก็มีแง่มุมที่น่าสังเกตหลายประการที่นักลงทุนควรพิจารณา
จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Hyster-Yale อยู่ที่ 934.08 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นบริษัทขนาดกลางในภาคเครื่องจักรอุตสาหกรรม อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 5.9 บ่งชี้ว่าบริษัทอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่าหุ้น "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา"
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 4.27 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 4.7% การเติบโตนี้แม้จะเล็กน้อย แต่ก็สอดคล้องกับรายได้รวมไตรมาสที่ 3 ที่เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า Hyster-Yale "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน" ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.62% และอัตราการเติบโตของเงินปันผลที่ 7.69% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ความมุ่งมั่นของบริษัทในการรักษาและเพิ่มเงินปันผลอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณของความมั่นคงทางการเงินและความเชื่อมั่นของผู้บริหารในกระแสเงินสดในอนาคต
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับตั้งข้อสังเกตว่า "หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว" โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ที่ -16.92% การลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงงานค้างที่แข็งแกร่ง 2.3 พันล้านดอลลาร์ที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro มีเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อสําหรับ Hyster-Yale ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่ต้องการวิเคราะห์ศักยภาพของบริษัทให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro สําหรับ Hyster-Yale อยู่ที่ประมาณ 83.96 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดก่อนหน้านี้ที่ 53.47 ดอลลาร์อย่างมีนัยสําคัญ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีความท้าทายในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ก็อาจมีศักยภาพในการเติบโตของหุ้นหากบริษัทสามารถดําเนินการตามความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และนําทางการลดลงของตลาดที่คาดการณ์ไว้ในอุตสาหกรรมรถยก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน