Builders FirstSource, Inc. (BLDR) ได้หารือเกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 และการอัปเดตเชิงกลยุทธ์ในระหว่างการประกาศผลประกอบการใน [วันที่] บริษัทรายงานยอดขายสุทธิลดลง 6.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี รวมเป็น 4.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมียอดขายออร์แกนิกหลักลดลงอย่างมาก
แม้จะลดลง แต่อัตรากําไรขั้นต้นยังคงแข็งแกร่งที่เกือบ 33% และอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วยังคงสม่ําเสมอเป็นเวลา 14 ไตรมาส บริษัทเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการหกครั้ง ซึ่งนําไปสู่กลยุทธ์การเติบโต และประกาศการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําโดยมี Peter Jackson ก้าวเข้ามาเป็น CEO และ Pete Beckmann เป็น CFO การโทรยังครอบคลุมถึงการตอบสนองของบริษัทต่อพายุเฮอริเคนเฮลีนและมิลตัน กลยุทธ์ดิจิทัล การจัดสรรเงินทุน และแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายสุทธิลดลง 6.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 4.2 พันล้านดอลลาร์
อัตรากําไร EBITDA ยังคงแข็งแกร่งที่เกือบ 33%
- อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วมีเสถียรภาพในช่วงกลางวัยรุ่นเป็นเวลา 14 ไตรมาสติดต่อกัน
- การเข้าซื้อกิจการหกครั้งเสร็จสิ้นในไตรมาสที่ 3 ซึ่งคิดเป็นยอดขายต่อปี 190 ล้านดอลลาร์
- คําสั่งซื้อเครื่องมือดิจิทัลสูงถึงเกือบ 600 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เปิดตัว อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ยอดขายที่เพิ่มขึ้นในปี 2024 ได้รับการแก้ไขลดลงเหลือ 110 ล้านดอลลาร์
- ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 160 ล้านดอลลาร์ 5.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 8.5 พันล้านดอลลาร์จัดสรรสําหรับการลงทุนตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026
- ประกาศการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําโดย Peter Jackson เป็น CEO และ Pete Beckmann ได้รับการแต่งตั้งให้เป็น CFO
- บริษัทให้ความช่วยเหลือเพื่อตอบสนองต่อพายุเฮอริเคนเฮลีนและมิลตัน
แนวโน้มบริษัท
- ผู้สร้าง FirstSource คาดการณ์ผลกระทบเล็กน้อยจากพายุเฮอริเคนเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยมียอดขาย reEBITDAn ประมาณ 40 ล้านดอลลาร์
- ยอดขายสุทธิสําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 16.25 พันล้านดอลลาร์ถึง 16.55 พันล้านดอลลาร์
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วคาดการณ์ไว้ที่ 2.25 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.35 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2024
- อัตรากําไรขั้นต้นทั้งปีคาดว่าจะอยู่ในช่วง 32% ถึง 33%
- บริษัทยังคงมั่นใจในกลยุทธ์การเติบโตในระยะยาวและความยืดหยุ่นทางการเงิน
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายหลายครอบครัวลดลง 31% และยอดขายครอบครัวเดี่ยวลดลง 4.6% มีส่วนทําให้ยอดขายสุทธิลดลง
- รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 360 ล้านดอลลาร์ ลดลง 28% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- แรงกดดันในตลาดหลายครอบครัวและครอบครัวเดี่ยวคาดว่าจะดําเนินต่อไปในปี 2025
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทมีไปป์ไลน์ M&A ที่แข็งแกร่งและมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต
- คาดว่าการประหยัดผลผลิตจากความคิดริเริ่มด้านการผลิตและการจัดซื้อจะดําเนินต่อไป
- ตลาด R&R ถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนสําคัญของอุปสงค์ บดบังการก่อสร้างใหม่
พลาด
- กําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วลดลง 28% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 3.07 ดอลลาร์
- ยอดขายที่เพิ่มขึ้นจากเครื่องมือดิจิทัลสําหรับปี 2024 ได้รับการแก้ไขลดลงเหลือ 110 ล้านดอลลาร์จากเป้าหมายเริ่มต้นที่ 200 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Q&A
- ไม่มีการถามคําถามเพิ่มเติมในระหว่างการโทร ซึ่งบ่งชี้ว่าการนําเสนอครอบคลุมหัวข้อที่น่าสนใจอย่างครอบคลุม
การรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Builders FirstSource เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของบริษัทท่ามกลางความท้าทายของตลาดและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการเติบโตผ่านการเข้าซื้อกิจการ บริษัทกําลังนําทางการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําและตอบสนองต่อภัยพิบัติทางธรรมชาติในขณะที่ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ทีมผู้บริหารยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสในระยะยาวของบริษัท โดยได้รับการสนับสนุนจากงบดุลที่แข็งแกร่งและความมุ่งมั่นในการสร้างสรรค์นวัตกรรมและการสนับสนุนลูกค้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ของ Builders FirstSource (BLDR) สะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่เผชิญกับความท้าทายของตลาดในขณะที่ยังคงรักษาความแข็งแกร่งทางการเงินไว้ จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ BLDR อยู่ที่ 20.91 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง แม้จะมีรายงานยอดขายสุทธิลดลง 6.7% แต่อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 16.85 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงให้ความสําคัญกับศักยภาพในการสร้างรายได้
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า BEBITDA ทํากําไรได้ในช่วงเดือนที่ผ่านมา EBITDA ซึ่งสอดคล้องกับอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งของบริษัทที่รายงานไว้เกือบ 33% ความสามารถในการทํากําไรนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจาก EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 2,327.43 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แม้ว่าจะเป็นที่น่าสังเกตว่าการเติบโตของ EBITDA ลดลง 15.97% ในช่วงเวลานี้
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งบ่งชี้ว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานของบริษัทเกี่ยวกับการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 160 ล้านดอลลาร์ และแผนการจัดสรรเงินทุนจํานวนมากที่ 5.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 8.5 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026 การกระทําดังกล่าวมักส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของฝ่ายบริหารในโอกาสในอนาคตของบริษัทและความมุ่งมั่นในการส่งมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้น
ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของบริษัทในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro สะท้อนให้เห็นในผลตอบแทนรวมของราคา 16.22% ในช่วงเวลาเดียวกัน โมเมนตัมเชิงบวกนี้ควบคู่ไปกับผลตอบแทนรวมของราคาในหนึ่งปีที่ 44.11% แสดงให้เห็นว่านักลงทุนให้รางวัลแก่ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และผลการดําเนินงานทางการเงินของ BLDR แม้จะมีสภาวะตลาดที่ท้าทาย
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Builders FirstSource ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน