B&G Foods, Inc. (นิวยอร์ก: BGS) เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 เมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน โดยเผยให้เห็นการผสมผสานของความท้าทายและการตอบสนองเชิงกลยุทธ์ท่ามกลางสภาพแวดล้อมของตลาดที่ยากลําบาก บริษัทรายงานยอดขายสุทธิ 461.1 ล้านดอลลาร์และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 70.4 ล้านดอลลาร์
ผลลัพธ์ได้รับอิทธิพลจากการลดลงของยอดขายสุทธิและการขายกิจการฐาน แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ แต่ B&G Foods ก็แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวของรายได้สุทธิและแก้ไขคําแนะนําทั้งปี ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังแต่มองโลกในแง่ดีสําหรับการปรับปรุงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปี 2025
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายสุทธิสูงถึง 461.1 ล้านดอลลาร์ โดยมี nEBITDA ของธุรกิจพื้นฐานลดลงประมาณ 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 70.4 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 80.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023
- บริษัทมีรายได้สุทธิ 7.5 ล้านดอลลาร์ ฟื้นตัวจากขาดทุนสุทธิในปีก่อนหน้า
- B&G Foods ได้ปรับแนวทางในปีงบประมาณ 2024 เป็น 1.92 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.95 พันล้านดอลลาร์ในยอดขายสุทธิ
- กลุ่มผลิตภัณฑ์เครื่องเทศและรสชาติมียอดขายเพิ่มขึ้น 2.6% ในขณะที่กลุ่มอื่นๆ ลดลง
- การปรับโครงสร้างกลุ่มหลักทรัพย์ลงทุนอยู่ระหว่างดําเนินการ โดยมีศักยภาพในการขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์หลัก
- บริษัทกําลังจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ โดยมีการริเริ่มด้านผลิตภาพครอบคลุมประมาณ 3% ของยอดขายสุทธิและค่าเช่าซื้อ
แนวโน้มบริษัท
- B&G Foods คาดว่าจะค่อยๆ ฟื้นตัวในปีงบประมาณ 2025
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การปรับพอร์ตโฟลิโอและลดเลเวอเรจให้ต่ํากว่า 5.5 เท่าผ่านการขายและการจัดการกระแสเงินสด
- ผู้บริหารคาดหวังการปรับปรุงแนวโน้มการขายสําหรับโซลูชันเครื่องเทศและรสชาติ Ortega และ Crisco โดยมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมและการตลาด
ไฮไลท์ Bearish
- แรงกดดันในการแข่งขันและการลดสินค้าคงคลังโดยผู้ค้าปลีกรายใหญ่มีส่วนทําให้ยอดขายบริการด้านอาหารลดลง 3%
- การขายสายผลิตภัณฑ์ที่มีความเสถียรในชั้นวางของ GreeEBITDAt ในสหรัฐอเมริกาและการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการดําเนินงานในเม็กซิโกส่งผลเสียต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว
- ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและค่าธรรมเนียมทางการเงินล่าสุด
ไฮไลท์ Bullish
- กลุ่มผลิตภัณฑ์เครื่องเทศและรสชาติแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยยอดขายเพิ่มขึ้น 2.6%
- กําไรสุทธิฟื้นตัวอย่างมีนัยสําคัญจากขาดทุนสุทธิในไตรมาสที่ 3 ปี 2566
พลาด
- ยอดขายสุทธิของบริษัทและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลงต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
- อัตรากําไรขั้นต้นลดลงเล็กน้อยจาก 22.6% เป็น 22.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Q&A
- Kenneth Keller กล่าวถึงความพยายามในการจัดการต้นทุนอย่างต่อเนื่องและความคิดริเริ่มด้านประสิทธิภาพการทํางาน
- Bruce Wacha ยืนยันการถอนเงิน 40 ล้านดอลลาร์จากปืนลูกโม่ของบริษัทเมื่อสิ้นไตรมาสที่ 3 และคาดว่าจะมีสินค้าคงคลังลดลงเล็กน้อยในไตรมาสที่ 4
- การปรับสมดุลสินค้าคงคลังของผู้ค้าปลีกคาดว่าจะเป็นแหล่งเงินสดในไตรมาสที่ 4
โดยสรุป B&G Foods เผชิญกับตลาดที่ท้าทาย แต่ยังคงมุ่งมั่นที่จะริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งขับเคลื่อนการเติบโตและการจัดการต้นทุน แนวทางที่แก้ไขของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2024 และการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังสําหรับปี 2025 สะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการปรับตัวเมื่อเผชิญกับอุปสรรคในอุตสาหกรรม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
รายงานผลประกอบการล่าสุดของ B&G Foods แสดงให้เห็นภาพของบริษัทที่ผ่านช่วงเวลาที่ท้าทาย แต่ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
แม้จะมีรายงานความท้าทาย แต่ InvestingPro Tips ชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิของ B&G Foods คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังของบริษัทสําหรับการปรับปรุงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปี 2025 แนวโน้มเชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ว่าบริษัทจะกลับมาทํากําไรได้ในปีนี้ ตามที่ระบุโดยเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง
นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทยังคงเป็นจุดสว่างสําหรับนักลงทุน ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สําคัญที่ 8.62% และประวัติการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน B&G Foods ยังคงมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ยากลําบาก ความมุ่งมั่นในการจ่ายเงินปันผลนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทในการสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นกับการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอและความพยายามในการจัดการหนี้อย่างต่อเนื่อง
ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของ B&G Foods ยังนําเสนอภาพที่น่าสนใจ อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 14.61 ซึ่งค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อพิจารณาจากความท้าทายที่ต้องเผชิญ นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชี 0.92 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ B&G Foods ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการวิเคราะห์แนวโน้มของบริษัทให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro เหล่านี้ช่วยเสริมรายงานผลประกอบการโดยนําเสนอมุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและการประเมินมูลค่าตลาดของ B&G Foods ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นในแง่ของผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคตของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน