Ferrari NV (RACE) ผู้ผลิตรถสปอร์ตหรูของอิตาลีที่ได้รับการยกย่องรายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามในปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้และความสามารถในการทํากําไรอย่างมีนัยสําคัญ รายได้ของบริษัทพุ่งขึ้นเป็น 1.6 พันล้านยูโร เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีกําไรสุทธิจํานวนมาก 375 ล้านยูโร
ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งได้รับการสนับสนุนจากคําสั่งซื้อที่ดีสําหรับ 12Cilindri coupe Spider ใหม่ และความคาดหวังสําหรับซูเปอร์คาร์ F80 ที่จํากัดเพียง 799 คัน ความมุ่งมั่นของเฟอร์รารีต่อความยั่งยืนยังได้รับการเน้นย้ําจากการปิดโรงงานผลิตไฟฟ้าที่ใช้ก๊าซก่อนกําหนด ซึ่งนําไปสู่เป้าหมายความเป็นกลางทางคาร์บอน ด้วยแนวโน้มที่มั่นใจในช่วงที่เหลือของปี เฟอร์รารียังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการปฏิบัติตามคําแนะนําในปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการของตลาดที่แข็งแกร่งและคําสั่งซื้อที่แข็งแกร่ง
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 ของเฟอร์รารีเพิ่มขึ้น 7% เป็น 1.6 พันล้านยูโร โดยมี EBIT อยู่ที่ 470 ล้านยูโร
- กําไรสุทธิสูงถึง 375 ล้านยูโร ในขณะที่กระแสเงินสดอิสระในอุตสาหกรรมอยู่ที่กว่า 360 ล้านยูโร
- 12Cilindri coupe Spider และซูเปอร์คาร์ F80 ที่กําลังจะมาถึงซึ่งมีกําลัง 1,200 แรงม้าได้ผลักดันการรับคําสั่งซื้อที่แข็งแกร่ง
- เฟอร์รารีเฉลิมฉลองชัยชนะในแชมป์ F1 สองครั้งและก้าวหน้าในความพยายามด้านความยั่งยืนด้วยการปิดโรงงานที่ใช้ก๊าซก่อนกําหนด
- บริษัทยังคงมั่นใจในคําแนะนําทั้งปี โดยได้รับการสนับสนุนจากสมุดคําสั่งซื้อที่มั่นคงและการมีส่วนร่วมของลูกค้าสูง
แนวโน้มบริษัท
- เฟอร์รารีมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการปฏิบัติตามคําแนะนําในปี 2024 เนื่องจากการรับคําสั่งซื้อที่แข็งแกร่งและการเข้าร่วมงานของลูกค้าสูง
- ซูเปอร์คาร์ F80 คาดว่าจะเริ่มส่งมอบในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 โดยมุ่งเน้นไปที่คุณภาพของรายได้มากกว่าปริมาณ
- เฟอร์รารีตั้งเป้าที่จะลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ลง 60% ภายในปี 2030 ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายความเป็นกลางทางคาร์บอน
ไฮไลท์ Bearish
- มีความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าคงเหลือของบางรุ่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดสหราชอาณาจักร ซึ่งจําเป็นต้องมีการตรวจสอบ EBITg
- คาดการณ์ว่าการลดลงตามลําดับของ EBIT สําหรับไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะลดลงเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น
- ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้นเนื่องจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลและอาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ไฮไลท์ Bullish
- ThEBITmpany รายงานอัตรากําไร EBITDA ที่แข็งแกร่งที่ 38.8% และอัตรากําไร EBIT ที่ 28.4%
- การผสมผสานผลิตภัณฑ์ของเฟอร์รารีและการปรับเปลี่ยนในแบบของคุณที่เพิ่มขึ้น ซึ่งคิดเป็น 20% ของรายได้รวม ได้ชดเชยผลกระทบของปริมาณที่ลดลง
- รุ่น Purosangue และ Daytona SP3 สนับสนุนการเติบโตของรายได้อย่างมาก
พลาด
- กระแสเงินสดอิสระของอุตสาหกรรมคาดว่าจะลดลงประมาณ 36% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 4 สาเหตุหลักมาจากรายจ่ายด้านทุนที่เพิ่มขึ้นและภาษีที่สูงขึ้น
- บริษัทต้องเผชิญกับการลดยอดขายหน่วยโดยเจตนาเนื่องจากการเปลี่ยนระบบ ERP ซึ่งทําให้การผลิตหยุดชั่วคราว
ไฮไลท์ถาม & ตอบ
- ผู้บริหารกล่าวถึงผลกระทบ 10 ล้านยูโรจากการปล่อยบทบัญญัติ F1 และผลกระทบต่อธุรกิจ
- มีการหารือเกี่ยวกับความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นของสหรัฐฯ และผลกระทบต่อสมุดคําสั่งซื้อ โดยผลกระทบยังคงไม่แน่นอน
- การเพิ่มขึ้นของทุนวิจัยและพัฒนาเชื่อมโยงกับการใช้จ่ายด้านนวัตกรรมที่สม่ําเสมอและคาดว่าจะเติบโต
โดยสรุป การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของเฟอร์รารีได้วาดภาพของบริษัทที่กําลังเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจด้วยการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงาน การผสมผสานระหว่างแบรนด์ที่แข็งแกร่ง เทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรม และความมุ่งมั่นในความยั่งยืนทําให้เฟอร์รารีประสบความสําเร็จอย่างต่อเนื่องในตลาดยานยนต์หรูหรา
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของเฟอร์รารีในปี 2024 ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 78.87 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งในภาคยานยนต์หรูหรา
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของเฟอร์รารียังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 15.28% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่รายงานในไตรมาสที่ 3 วิถีการเติบโตที่สม่ําเสมอนี้เน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับรถยนต์ระดับไฮเอนด์ รวมถึง 12Cilindri coupe Spider ใหม่และซูเปอร์คาร์ F80 ที่คาดการณ์ไว้
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทก็น่าประทับใจไม่แพ้กัน โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 49.77% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 27.38% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ําถึงความสามารถของเฟอร์รารีในการสั่งราคาพรีเมี่ยมและรักษาประสิทธิภาพการดําเนินงาน ซึ่งเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่า Ferrari ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับความแข็งแกร่งทางการเงินที่รายงานของบริษัทและแนวโน้มในเชิงบวก แนวโน้มการเติบโตของเงินปันผลนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 0.56% แสดงให้เห็นว่าเฟอร์รารีมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นในขณะที่ลงทุนในการเติบโตในอนาคต
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งเผยให้เห็นว่าเฟอร์รารีดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง การจัดการทางการเงินอย่างรอบคอบนี้สอดคล้องกับกระแสเงินสดอิสระอุตสาหกรรมที่รายงานของบริษัทมากกว่า 360 ล้านยูโร ซึ่งให้ความยืดหยุ่นสําหรับการลงทุนในรูปแบบใหม่และความคิดริเริ่มด้านความยั่งยืน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของเฟอร์รารี InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน