Sanmina Corporation (SANM) บริษัทโซลูชั่นการผลิตแบบบูรณาการชั้นนํา รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งเมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน 2024 โดยมีรายได้สูงถึง 2.02 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วง 1.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.0 พันล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัทก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.43 ดอลลาร์ เทียบกับ 1.30 ถึง 1.40 ดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ Sanmina ปิดปีงบประมาณด้วยฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง รวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 626 ล้านดอลลาร์ และไม่มีหนี้คงค้าง ซึ่งวางตําแหน่งได้ดีสําหรับการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ในปีงบประมาณ 2025
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ในไตรมาสที่ 4 ของ Sanmina อยู่ที่ 2.02 พันล้านดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตตามลําดับ 9.6%
- EPS Non-GAAP สําหรับไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 1.43 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
- บริษัทสิ้นสุดปีงบประมาณ 2024 ด้วยเงินสด 626 ล้านดอลลาร์ ไม่มีหนี้ และสินค้าคงคลังลดลง 4% ตามลําดับ
- สําหรับปีงบประมาณ 2025 Sanmina คาดว่ารายได้จะอยู่ระหว่าง 1.925 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.025 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ระหว่าง 1.30 ถึง 1.40 ดอลลาร์
- Sanmina ตั้งเป้าการเติบโตของรายได้หลักเดียวในปีงบประมาณ 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากตลาดที่หลากหลายและโปรแกรมใหม่
แนวโน้มบริษัท
- Sanmina คาดการณ์รายได้ไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 ระหว่าง 1.925 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.025 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 1.30 ถึง 1.40 ดอลลาร์
- บริษัทคาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้หลักเดียวในปีงบประมาณ 2025
- Sanmina มุ่งเน้นไปที่การขยายมาร์จิ้น โดยตั้งเป้าให้มีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 5% ถึง 6% ในระยะสั้น
- ฝ่ายบริหารมีความมั่นใจในการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์และโอกาสในการเติบโต
ไฮไลท์ Bearish
- กําไรต่อหุ้น Non-GAAP ลดลง 16% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปีงบประมาณ 2024
- ในส่วนคลาวด์ รายได้ลดลงจาก 1.4 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.1 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี
ไฮไลท์ Bullish
- EPS Non-GAAP เพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบกับปีงบประมาณ 2021
- บริษัทซื้อหุ้นคืน 945,000 หุ้นในราคาประมาณ 65 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4
- Sanmina คืนกระแสเงินสดอิสระเกือบ 100% ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืน
- ฝ่ายบริหารมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของเครือข่ายประสิทธิภาพสูงและโครงสร้างพื้นฐานระบบคลาวด์
พลาด
- วงจรการแปลงเงินสดของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 68 วัน สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตในช่วงกลางทศวรรษที่ 50
ไฮไลท์ Q&A
- Sanmina กําลังลงทุนใน AI เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและการดําเนินงานในห่วงโซ่อุปทาน
- ความร่วมมือกับ Reliance Industries ในอินเดียมีความคืบหน้าไปด้วยดี โดย Sanmina จัดการการดําเนินงานและ Reliance ถือหุ้นส่วนใหญ่
- การเข้าร่วมอินเดียคาดว่าจะใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตในอินเดียเนื่องจากกลายเป็นผู้ส่งออกผลิตภัณฑ์ไฮเทครายใหญ่
ปีงบประมาณ 2024 ของ Sanmina ถูกทําเครื่องหมายว่าเป็นช่วงเปลี่ยนผ่าน แต่บริษัทก็จบลงอย่างแข็งแกร่ง แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและกําหนดวิถีเชิงบวกสําหรับปีงบประมาณหน้า ด้วยความมุ่งมั่นในการเติบโตในระยะยาว การขยายมาร์จิ้น และกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง Sanmina จึงกระจายสถานะทางการตลาดและลงทุนในการหาลูกค้าใหม่ ความสามารถในการผลิตที่แข็งแกร่งของบริษัท สอดคล้องกับความต้องการของลูกค้า ควบคู่ไปกับแนวทางที่มีระเบียบวินัยในการสร้างเงินสด เน้นย้ําถึงแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการดําเนินธุรกิจ
แม้รายได้ของกลุ่มคลาวด์จะลดลง แต่ฝ่ายบริหารยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกสําหรับการฟื้นตัวของภาคส่วน การแก้ไขสินค้าคงคลังของกลุ่มการสื่อสารได้สิ้นสุดลงแล้ว และบริษัทมั่นใจในการเติบโตในกลุ่มลูกค้าหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเครือข่ายออปติคัล
จุดสนใจของ Sanmina สําหรับปีงบประมาณ 2025 รวมถึงการเติบโตแบบออร์แกนิก การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ และการรักษางบดุลที่แข็งแกร่งด้วยระดับหนี้ที่ต่ํา บริษัทยังมองเห็นโอกาสในการปรับปรุงกระแสเงินสดผ่านการจัดการสินค้าคงคลังและแนวทางปฏิบัติของบัญชีเจ้าหนี้ที่ดีขึ้น
การรวม AI เข้ากับการดําเนินงานของ Sanmina ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมาได้แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตที่สําคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการสื่อสารและระบบคลาวด์ การลงทุนของบริษัทใน AI มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและการดําเนินงานในห่วงโซ่อุปทาน เนื่องจาก maReliance Industries มีต้นทุนอย่างมากในอินเดีย การร่วมทุนกับ Reliance Industries เป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตในอินเดีย โดย Sanmina จัดการการดําเนินงานและ Reliance ถือหุ้นส่วนใหญ่
ผู้บริหารของ Sanmina รวมถึง CEO Jure Sola ได้แสดงความเชื่อมั่นในตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและโอกาสในการเติบโตในอนาคต ด้วยประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกประมาณ 90 วัน ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียและนักลงทุนจะกระตือรือร้นที่จะเห็นว่ากลยุทธ์และการลงทุนของบริษัทดําเนินต่อไปอย่างไร
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่ของ Sanmina Corporation และแนวโน้มเชิงบวกสําหรับปีงบประมาณ 2025 ได้รับการสนับสนุนจากตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 4.03 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมอุปกรณ์ เครื่องมือ และส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์
ข้อมูล InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้ของ Sanmina ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 อยู่ที่ 7.57 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรขั้นต้น 640.43 ล้านดอลลาร์ แม้รายได้จะลดลง 15.3% ในช่วงเวลานี้ แต่บริษัทยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่มั่นคง ดังที่เห็นได้จากอัตราส่วนราคาต่อกําไรที่ 17.55 ซึ่งค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวสําหรับบริษัทที่คาดการณ์การเติบโต
หนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Sanmina ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งสอดคล้องกับรายงานของบริษัทว่ามีเงินสด 626 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้คงค้าง สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนความสามารถของ Sanmina ในการลงทุนในความคิดริเริ่มการเติบโตและคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืน ตามที่กล่าวไว้ในรายงานผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งระบุว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งยืนยันคําแถลงของบริษัทเกี่ยวกับการซื้อหุ้นคืน 945,000 หุ้นในราคาประมาณ 65 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 กลยุทธ์นี้เน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นของฝ่ายบริหารในแนวโน้มในอนาคตของ Sanmina และความมุ่งมั่นในการเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น
การวิเคราะห์ของ InvestingPro ยังเผยให้เห็นว่า Sanmina ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานนี้สะท้อนให้เห็นในผลตอบแทนรวมของราคาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันของบริษัทที่ 41.72% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในทิศทางเชิงกลยุทธ์และศักยภาพการเติบโตของ Sanmina
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Sanmina
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน