ในไตรมาสที่สามของปี 2024 Johann Strobl ซีอีโอของ Raiffeisen Bank International (RBI) ประกาศกําไรรวม 156 ล้านยูโร โดยมีผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ 8.6%
แม้จะมีสภาพแวดล้อมการดําเนินงานที่ท้าทายและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ธนาคารยังคงรักษารายได้หลักที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม การเติบโตของสินเชื่อยังคงทรงตัว และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ลดลงเล็กน้อย ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลต่ออัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้
ธนาคารกําลังจัดการความเสี่ยงในตลาดรัสเซียและคาดว่าจะมีการปรับอัตราส่วน CET1 ภายในสิ้นปี แนวโน้มสําหรับปี 2024 รวมถึงคําแนะนํา NII และรายได้ค่าธรรมเนียมที่มั่นคง พร้อมการคาดการณ์ ROE ที่แก้ไขเนื่องจากความเสี่ยงในโปแลนด์และยูเครน
ประเด็นสําคัญ
- กําไรรวม 156 ล้านยูโร พร้อมผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 8.6%
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 1% ในขณะที่รายได้หลักยังคงทรงตัว
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 6% ทําให้อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ต่ํากว่า 51%
- การดําเนินงานในรัสเซียที่ลดลงส่งผลให้สินเชื่อแก่ลูกค้าลดลง 23%
- อัตราส่วน CET1 คาดว่าจะปรับตัวอยู่ที่ประมาณ 14.7% ภายในสิ้นปี
- ต้นทุนความเสี่ยงที่คาดการณ์ไว้ที่ 35 จุดพื้นฐานสําหรับปี
- ความไม่แน่นอนทางกฎหมายของโอโปแลนด์ที่เกี่ยวข้องกับการจํานองฟรังก์สวิสในโปแลนด์
แนวโน้มบริษัท
- NII และคําแนะนํารายได้ค่าธรรมเนียมสําหรับปี 2024 ยังคงอยู่ที่ 4.1 พันล้านยูโรและ 1.8 พันล้านยูโรตามลําดับ
- การคาดการณ์ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นได้รับการแก้ไขลดลงเหลือ 7.5%
- ต้นทุนความเสี่ยงสําหรับปี 2024 คาดว่าจะไม่เกิน 35 จุดพื้นฐาน เพิ่มขึ้นเป็น 40-50 จุดพื้นฐานในปี 2025 ไม่รวมรัสเซียและเบลารุส
- กฎระเบียบ CRR3 คาดว่าจะให้การบรรเทาทุกข์ RWA ตั้งแต่เดือนมกราคม 2024
ไฮไลท์ Bearish
- การเติบโตของสินเชื่อทรงตัว โดยมีสินเชื่อให้กับลูกค้ารัสเซียลดลงอย่างมาก
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิมีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย โดยอาจส่งผลกระทบเชิงลบ 150 ล้านยูโรจากการลดลง 100 จุดพื้นฐาน
- ความกังวลเกี่ยวกับบทบัญญัติสําหรับเงินกู้ FX ของโปแลนด์ ซึ่งอาจคงอยู่จนถึงปี 2025 และ 2026
ไฮไลท์ Bullish
- การซ้อนทับการจัดการมากกว่า 490 ล้านยูโรเป็นบัฟเฟอร์สําหรับต้นทุนความเสี่ยง
- การเปิดตัวภาพซ้อนทับเฉพาะของรัสเซียเนื่องจากแผนการลดธุรกิจอย่างต่อเนื่อง
- พอร์ตโฟลิโอการจําลองแบบ Retail อาจได้รับผลกระทบเชิงบวกจาก NII เพิ่มเติม 50 ล้านยูโรถึง 100 ล้านยูโร
พลาด
- NII ในแผนก Group Corporate & Markets ลดลงเนื่องจากแรงกดดันด้านมาร์จิ้นและปริมาณเงินกู้ที่ลดลง
- ต้นทุนความเสี่ยงสําหรับไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะอยู่ที่ 150 ล้านยูโรถึง 170 ล้านยูโร
- NII คาดว่าจะต่ํากว่า 4 พันล้านยูโรในปี 2025
Q&โปแลนด์ไฮไลท์
- บทบัญญัติครอบคลุมลูกค้าที่ใช้งานอยู่มากกว่า 90% ที่เกี่ยวข้องกับการดําเนินคดีสกุลเงินต่างประเทศในโปแลนด์
- การตั้งสํารองผลขาดทุนเงินกู้ระยะที่ 3 เกิน 100 ล้านยูโร สาเหตุหลักมาจากการดิ้นรนของภาคการค้า
- ความอ่อนแอของเศรษฐกิจมหภาค โดยเฉพาะในเยอรมนี เป็นปัญหาสําคัญต่อปริมาณสินเชื่อขององค์กร
การแถลงผลประกอบการของ Raiffeisen Bank International เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของธนาคารเมื่อเผชิญกับความท้าทายในการดําเนินงานและภูมิทัศน์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่แน่นอน ในขณะที่ธนาคารต้องเผชิญกับผลกระทบของการดําเนินงานในรัสเซียและความอ่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย แต่ธนาคารยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์และความสามารถในการจัดการความเสี่ยงในอนาคต
ซีอีโอและผู้บริหารของธนาคารได้กําหนดเส้นทางที่ชัดเจนไปข้างหน้า โดยมุ่งเน้นไปที่การรักษารายได้หลักที่มั่นคงและการจัดการการตั้งสํารองสําหรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่ RBI ยังคงสํารวจภูมิประเทศทางการเงินที่ซับซ้อนนักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียกําลังติดตามการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์และสุขภาพทางการเงินอย่างใกล้ชิด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน