SiriusPoint Limited (นิวยอร์ก:SPNT) ได้ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งด้วยผลกําไรในการรับประกันภัยในไตรมาสที่แปดติดต่อกัน บริษัทรายงานอัตราส่วนรวม 88.5% เพิ่มขึ้น 4 จุดจากปีก่อนหน้า และการเติบโตของเบี้ยประกันภัย 10% เมื่อเทียบเป็นรายปีสําหรับธุรกิจสายการผลิตต่อเนื่อง แม้จะได้รับผลกระทบจากภัยพิบัติทางธรรมชาติ รวมถึงพายุเฮอริเคนเฮลีน และค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียว 60 ล้านดอลลาร์จากธุรกรรม CMIG แต่ SiriusPoint ก็มีรายได้สุทธิ 5 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้ บริษัทยังรายงานรายได้จากการลงทุนสุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งและแนวทางที่มีระเบียบวินัยในการรับประกันภัยและการดําเนินงานเชิงกลยุทธ์
ประเด็นสําคัญ
- อัตราส่วนรวมของ SiriusPoint ดีขึ้นเป็น 88.5% ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่ง
- เบี้ยประกันภัยในสายการผลิตต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากกลุ่มสินค้าเฉพาะทางและอสังหาริมทรัพย์
- การสูญเสียจากภัยพิบัติมีมูลค่ารวม 11 ล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่มาจากพายุเฮอริเคนเฮลีน โดยประมาณการสูญเสียจากพายุเฮอริเคนมิลตันคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 30 ล้านถึง 40 ล้านดอลลาร์
- บริษัทขยายการจัดจําหน่ายด้วยพันธมิตรใหม่หกราย โดยเพิ่มรายได้ค่าบริการสุทธิ 18% เป็น 32 ล้านดอลลาร์
- รายได้จากการลงทุนสุทธิสําหรับไตรมาสมีขนาดใหญ่ที่ 78 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้ผลการลงทุนรวม 93 ล้านดอลลาร์
- รายได้สุทธิพื้นฐานเพิ่มขึ้น 69% เป็น 89 ล้านดอลลาร์ แม้ว่ารายได้สุทธิทั่วไปจะอยู่ที่ 5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งได้รับผลกระทบจากธุรกรรม CMIG
- ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2024 รายได้สุทธิอยู่ที่ 205 ล้านดอลลาร์ โดยมีมูลค่าตามบัญชีลดลงต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 10%
แนวโน้มบริษัท
- SiriusPoint ตั้งเป้าให้ผลตอบแทน 12% ถึง 15% จากหุ้นสามัญโดยเฉลี่ยตลอดวงจร
- งบดุลยังคงแข็งแกร่งด้วยอัตราส่วน BSCR ที่ 265% และเงินทุนรวม 3.4 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทรักษาการรับประกันภัยอย่างมีระเบียบวินัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการประกันภัยต่อภัยพิบัติทรัพย์สิน ซึ่งสมดุลกับพอร์ตโฟลิโอ Accident & Health
ไฮไลท์ Bearish
- เบี้ยประกันภัยรวมที่เขียนลดลง 5% สําหรับธุรกิจหลัก แต่เพิ่มขึ้น 10% ตามบรรทัดต่อเนื่อง
- การสูญเสียจากภัยพิบัติ รวมถึงการสูญเสียที่คาดการณ์ไว้จากพายุเฮอริเคนมิลตัน จะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการไตรมาสที่ 4
- ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงเป็นปีที่ 3 ติดต่อกัน
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทฯ ยังคงมีรายได้ค่าบริการสุทธิและรายได้จากการลงทุนสุทธิเติบโตอย่างต่อเนื่อง
- การปรับปรุงเชิงกลยุทธ์และการรับประกันภัยอย่างมีระเบียบวินัยได้นําไปสู่ผลกําไรการรับประกันภัยที่สม่ําเสมอตลอดแปดไตรมาส
- ส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 2.5 พันล้านดอลลาร์
พลาด
- รายได้สุทธิทั่วไปของบริษัทในไตรมาสที่ 3 ได้รับผลกระทบอย่างมากจากธุรกรรม CMIG
- รายได้หลักของ MGA ลดลงเนื่องจากการแยกบัญชีของ Arcadian
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการปรับปรุงเชิงกลยุทธ์และการรับประกันภัยอย่างมีระเบียบวินัย
- ฝ่ายบริหารได้หารือเกี่ยวกับผลกระทบของพายุเฮอริเคนเฮลีนและให้การประมาณการการสูญเสียของเฮอริเคนมิลตัน
- บริษัทได้อธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับการคาดการณ์รายได้จากการลงทุนที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2024
โดยสรุป SiriusPoint Limited ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ท่ามกลางความท้าทาย รวมถึงภัยพิบัติทางธรรมชาติและผลกระทบทางการเงินเพียงครั้งเดียว การมุ่งเน้นอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการรับประกันภัยที่มีระเบียบวินัยและความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ทําให้บริษัทสามารถทํากําไรได้อย่างยั่งยืนและการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของ SiriusPoint Limited (NYSE:SPNT) ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 8.34 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ต่ํากว่าที่ 6.15 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับผลกําไรของการรับประกันภัยที่รายงานของบริษัทและผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอในช่วงแปดไตรมาสที่ผ่านมา
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นว่า SiriusPoint คือ "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ซึ่งยืนยันแนวโน้มเชิงบวกของบริษัทและผลตอบแทนจากหุ้นสามัญเฉลี่ยเป้าหมายที่ 12% ถึง 15% สิ่งนี้เน้นย้ําเพิ่มเติมโดยอัตราส่วน PEG ที่ 0.24 ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาหุ้นอาจไม่สะท้อนถึงศักยภาพในการเติบโตอย่างเต็มที่
แม้จะมีความท้าทายที่กล่าวถึงในบทความ เช่น การสูญเสียจากภัยพิบัติและผลกระทบต่อธุรกรรม CMIG แต่เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทได้"ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" การกระทํานี้มักส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของฝ่ายบริหารในสถานะทางการเงินของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่รายงานไว้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ SiriusPoint เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน