ในไตรมาสที่สามของปี 2024 Banco Bradesco SA (Bradesco) ประกาศรายได้สุทธิประจําเพิ่มขึ้น 11% เป็น 5.2 พันล้านเรียลบราซิลเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สอง โดยมีรายได้รวมสูงถึง 30.6 พันล้านเรียลบราซิล บัญชีสินเชื่อของธนาคารขยายตัว 3.5% โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญของสินเชื่อแก่วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดกลาง (SMEs) และบุคคลทั่วไป การมุ่งเน้นไปที่สินเชื่อที่มีหลักประกันและผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงของ Bradesco ส่งผลให้อัตราส่วนการผิดนัดชําระหนี้และการจัดการความเสี่ยงด้านเครดิตดีขึ้น
กลยุทธ์ของธนาคารยังคงเน้นการเติบโตอย่างยั่งยืน ด้วยความคิดริเริ่มต่างๆ เช่น การเปิดตัวหลักการ Bradesco สําหรับบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง และการขยายบริการสําหรับ SMEs และลูกค้ารายบุคคล
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิประจําของ Bradesco เพิ่มขึ้นเป็น 5.2 พันล้านเรียลบราซิลในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เพิ่มขึ้น 11% จากไตรมาสก่อนหน้า
- รายได้รวมสําหรับไตรมาสอยู่ที่ 30.6 พันล้านเรียลบราซิล เพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
- บัญชีเงินกู้เพิ่มขึ้น 3.5% เป็นเกือบ 944 พันล้านเรียลบราซิล โดย SMEs และสินเชื่อส่วนบุคคลมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ
- สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) เพิ่มขึ้น 55 พันล้านเรียลบราซิล เข้าใกล้ 1 ล้านล้านเรียลบราซิล
- Bradesco เสร็จสิ้นคําเสนอซื้อหลักทรัพย์สําหรับ Cielo ซึ่งส่งผลกระทบต่อรายได้ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น
- ธนาคารกําลังเปิดตัวหลักการ Bradesco โดยกําหนดเป้าหมายไปยังบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง โดยมีแผนที่จะเปิดรับลูกค้า 45,000 ถึง 50,000 รายภายในเดือนมกราคม 2025
แนวโน้มบริษัท
- Bradesco ตั้งเป้าที่จะฟื้นฟูส่วนแบ่งการตลาดในสินเชื่อในขณะที่ยังคงให้ความสําคัญกับผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง
- ธนาคารคาดการณ์การเติบโตของ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ ที่ 3% สําหรับปีปัจจุบัน และช้าลง 2% ในปีหน้า
- อัตราการว่างงานอยู่ที่ 6.7% โดยคาดว่าการเติบโตของรายได้ที่แท้จริงจะอยู่ระหว่าง 2% ถึง 2.5% ในปีหน้า
- Bradesco มั่นใจในการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ในขณะที่จัดการต้นทุนและรักษาฐานลูกค้าที่แข็งแกร่ง
ไฮไลท์ Bearish
- การเสร็จสิ้นข้อเสนอประกวดราคาของ Cielo ส่งผลเสียต่อรายได้ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่น
ไฮไลท์ Bullish
- Bradesco รายงานพอร์ตสินเชื่อที่แข็งแกร่งและควบคุมความเสี่ยงด้านเครดิต
- รายได้สุทธิของกลุ่มประกันภัยสูงถึง 2.4 พันล้านเรียลบราซิล โดยมีผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น 23.7%
- อัตราส่วน Tier 1 Basel เพิ่มขึ้นเป็น 12.7% ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะเงินทุนที่มั่นคง
พลาด
- การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นลดลงเล็กน้อยเนื่องจากคําเสนอซื้อหลักทรัพย์ของ Cielo ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโต 0.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าไม่รวม Cielo
ไฮไลท์ Q&A
- Marcelo Noronha เน้นย้ําถึงความสําคัญของกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่งในแง่ของความผันผวนทางเศรษฐกิจเมื่อเร็ว ๆ นี้
- ธนาคารกําลังลงทุนในเทคโนโลยีและ AI เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทํางานและประสบการณ์ของลูกค้า
- ภาคประกันภัยรายงานผลกําไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในการประกันสุขภาพและผลกําไรจากทรัพย์สินและวินาศภัย (PNC)
โดยรวมแล้ว ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Bradesco แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการเติบโตเชิงกลยุทธ์และการบริหารความเสี่ยง โดยมุ่งเน้นไปที่การขยายฐานลูกค้าและปรับปรุงการให้บริการ ธนาคารกําลังเตรียมที่จะให้บริการกลุ่มใหม่ของบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงในขณะที่ยังคงสนับสนุน SMEs และลูกค้าบุคคลธรรมดาด้วยโปรแกรมที่เป็นนวัตกรรมและการปรับปรุงเทคโนโลยี แม้จะมีความท้าทาย แต่ Bradesco ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตและความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Banco Bradesco S.A. สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของธนาคารอยู่ที่ 24.75 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคการเงินของบราซิล
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องมากที่สุดชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ Bradesco ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อบัญชีต่ําที่ 0.86 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป นี่เป็นสิ่งที่น่าสนใจอย่างยิ่งเนื่องจากธนาคารรายงานการเติบโตของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการและการขยายบัญชีเงินกู้
ตัวชี้วัดที่สําคัญอีกประการหนึ่งคือ อัตราส่วน P/E (ปรับแล้ว) ที่ 7.62 ซึ่งค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับตลาดในวงกว้าง สิ่งนี้อาจถูกมองว่าน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากรายงานของรายได้สุทธิประจําที่เพิ่มขึ้น 11% ของ Bradesco
รายได้ของธนาคารในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 12.44 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่น่าประทับใจที่ 20.2% ความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของ Bradesco ที่ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงและการจัดการความเสี่ยงด้านเครดิตที่ดีขึ้นที่กล่าวถึงในบทความ
เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Bradesco ในปัจจุบันอยู่ที่ 1.21% ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ อย่างไรก็ตาม การเติบโตของเงินปันผลลดลงอย่างมีนัยสําคัญ 51.22% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นประเด็นที่น่ากังวลสําหรับผู้ถือหุ้นบางราย
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Bradesco อันที่จริง InvestingPro มีเคล็ดลับอีก 14 ข้อสําหรับ Banco Bradesco ซึ่งอาจเป็นประโยชน์สําหรับนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับหุ้นนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน