Mercer International Inc. (แนสแด็ก: MERC) รายงานผลลัพธ์ทางการเงินเชิงบวกและเชิงลบในการเรียกผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 ประธานและซีอีโอ Juan Carlos Bueno และ CFO Richard Short นําเสนอ EBITDA จากการดําเนินงานที่ 50 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจาก 30 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า แม้จะมีการลดเวลาหยุดทํางานในการบํารุงรักษาที่ปรับปรุงผลการดําเนินงานทางการเงิน แต่บริษัทก็เผชิญกับการขาดทุนสุทธิรวม 18 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะดีขึ้นจาก EBITDAn 68 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 กลุ่มเยื่อกระดาษแสดงความแข็งแกร่งด้วย EBITDA 55 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ส่วนไม้เนื้อแข็งบันทึก EBITDA ติดลบที่ 2 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความต้องการในอนาคตสําหรับผลิตภัณฑ์ EBITDAularly mass ไม้ แม้ว่าจะมีแรงกดดันทางเศรษฐกิจในปัจจุบันก็ตาม
ประเด็นสําคัญ
EBITDA ป>
- EBITDEBITDA จากการดําเนินงานเป็น 50 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 จาก 30 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2
- ขาดทุนสุทธิรวมเพิ่มขึ้นเป็น 18 ล้านดอลลาร์จากขาดทุน 68 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2
- EBITDA ของกลุ่มเยื่อกระดาษแข็งแกร่งที่ 55 ล้านดอลลาร์ ส่วนไม้เนื้อแข็งประสบปัญหา EBITDA ติดลบ 2 ล้านดอลลาร์
- ยอดขายเยื่อไม้เนื้ออ่อนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ราคาไม้เนื้อแข็งลดลง
- การผลิตรวมลดลงเล็กน้อยเป็น 416,000 ตัน โดยมียอดขาย 449,000 ตัน
- บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.075 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- Mercer International คาดการณ์ว่าราคาไม้จะสูงขึ้นและผลการดําเนินงานของกลุ่มไม้มวลที่แข็งแกร่ง
- การหยุดทํางานที่ไม่ได้วางแผนไว้ส่งผลให้การผลิตเยื่อกระดาษสูญเสียประมาณ 71,000 ตัน
- บริษัทถือครอง 35% ของกําลังการผลิตไม้จํานวนมากในอเมริกาเหนือด้วยไฟล์คําสั่งซื้อ $33EBITDA
- ราคาพาเลทอยู่ในระดับต่ํา แต่คาดว่าจะฟื้นตัวเมื่อเศรษฐกิจดีขึ้น
- โครงการรายจ่ายด้านทุนเชิงกลยุทธ์กําลังดําเนินการเพื่อเพิ่มกําลังการผลิตและประสิทธิภาพ
- บริษัทให้ความสําคัญกับผลิตภัณฑ์ที่ยั่งยืนและเป้าหมายการลดคาร์บอน
- อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA อยู่ที่ประมาณ 2.5 เท่า โดยอยู่ระหว่างการขายสินทรัพย์เพื่อลดหนี้
- ฝ่ายบริหารกําลังติดตามผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีนําเข้าของสหรัฐฯ
- พลวัตของตลาดแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงในยุโรปและการเติบโตในสหราชอาณาจักร ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาตลาดสหรัฐฯ
- Mercer International สามารถรักษาต้นทุนเส้นใยให้คงที่และทําสัญญาระยะยาวกับซัพพลายเออร์ไม้ของสหรัฐฯ
- ธุรกิจส่วนใหญ่ของบริษัทประกอบด้วยปริมาณตามสัญญาที่มีการดําเนินงานของโรงสีเต็มกําลังการผลิต
แนวโน้มบริษัท
- ความคาดหวังว่าราคาไม้จะสูงขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากอุปสงค์ที่ดีขึ้นและอุปทานที่ลดลง EBITDA>- ตั้งเป้ารายจ่ายด้านทุนที่ 95 ถึง 120 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 โดยมีแนวโน้มที่คล้ายคลึงกันสําหรับปี 2025
- คาดการณ์ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในกลุ่มเยื่อกระดาษสําหรับไตรมาสที่ 4 และในปี 2025
- แนวโน้มที่ระมัดระวังสําหรับกลุ่มไม้เนื้อแข็งเนื่องจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจ
ไฮไลท์ Bearish
- ส่วนงานไม้เนื้อแข็งบันทึก EBITDA ติดลบ 2 ล้านดอลลาร์
- ราคาไม้เนื้อแข็งลดลงส่งผลให้มีการด้อยค่าสินค้าคงคลังที่ไม่ใช่เงินสด 4 ล้านดอลลาร์แคนาดา
- การหยุดทํางานที่ไม่ได้วางแผนไว้นําไปสู่การสูญเสียอย่างมากในการผลิตเยื่อกระดาษ
- ราคาไม้และพาเลทที่แย่ลงส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานโดยรวม
ไฮไลท์ Bullish
- ยอดขายที่แข็งแกร่งในกลุ่มไม้มวล โดยมีไฟล์คําสั่งซื้อมูลค่า 33 ล้านดอลลาร์
- การมองโลกในแง่ดีสําหรับความต้องการไม้มวลในระยะยาว
- กลุ่มเยื่อกระดาษรักษาช่องว่างราคาที่สําคัญเมื่อเทียบกับไม้เนื้อแข็ง
- การเติบโตของตลาดไม้มวลมากกว่า 20% ต่อปีโดยมียอดสั่งซื้อปัจจุบันอยู่ที่ 33 ล้านดอลลาร์
พลาด
- ขาดทุนสุทธิรวม 18 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะดีขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า
- ผลผลิตรวมลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนหน้า
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารกล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับภาษีนําเข้าของสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นและการนัดหยุดงานที่ท่าเรือ BC โดยแสดงความมั่นใจในแผนฉุกเฉินของพวกเขา
- ธุรกิจของบริษัทประกอบด้วยปริมาณที่ทําสัญญาเป็นหลัก เพื่อให้มั่นใจถึงความมั่นคง
- กําหนดการประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปในเดือนกุมภาพันธ์
การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Mercer International แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับความท้าทายของตลาด การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในไม้มวลและผลิตภัณฑ์ที่ยั่งยืน ควบคู่ไปกับการจัดการทางการเงินอย่างรอบคอบ ทําให้บริษัทสามารถนําทางสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันในขณะที่มองหาโอกาสในการเติบโตในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Mercer International เผยให้เห็นบริษัทที่เผชิญกับสภาวะตลาดที่ท้าทาย ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 435.86 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันในตลาด
หนึ่งในเคล็ดลับสําคัญของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Mercer กําลัง "เผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว" ซึ่งสอดคล้องกับรายงานขาดทุนสุทธิรวมที่ 18 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 อัตราการเผาผลาญเงินสดนี้เป็นข้อกังวลที่นักลงทุนควรติดตาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากภาระหนี้สินที่สําคัญของบริษัท
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 2,025.45 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต 6.65% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า การเติบโตรายไตรมาสนี้เป็นสัญญาณเชิงบวก ตรงกันข้ามกับการลดลงของรายได้โดยรวมที่ -3.84% ในช่วงเดือน EBITDA ตัวเลขเหล่านี้ให้บริบทของผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro ที่สําคัญอีกประการหนึ่งบ่งชี้ว่า Mercer "ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ" สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในอัตรากําไรขั้นต้นที่ 11.67% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อัตรากําไรที่ต่ํานี้สามารถอธิบายความท้าทายที่กลุ่มไม้เนื้อแข็งต้องเผชิญ ซึ่งบันทึก EBITDA ติดลบที่ 2 ล้านดอลลาร์
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 4.6% ณ จุดข้อมูลล่าสุดเป็นที่น่าสังเกต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการประกาศของบริษัทเกี่ยวกับเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.075 ดอลลาร์ต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรชั่งน้ําหนักเรื่องนี้กับความท้าทายด้านความสามารถในการทํากําไรของบริษัท เนื่องจาก InvestingPro Tips แนะนําว่านักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากประเด็นเหล่านี้ พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Mercer International ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่สนใจ
อัตราส่วน P/B ของบริษัทที่ 0.83 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มีคุณค่าเมื่อพิจารณาจากศักยภาพระยะยาวของบริษัทในตลาดไม้มวลชน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro เหล่านี้ช่วยเสริมข้อมูลการเรียกร้องผลประกอบการ โดยนําเสนอมุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Mercer International ในขณะที่นําทางผ่านความท้าทายของอุตสาหกรรมในปัจจุบันและวางตําแหน่งตัวเองสําหรับโอกาสในการเติบโตในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน