การประกาศผลประกอบการล่าสุดของ Zebra แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินและการดําเนินงานของบริษัทในปี 2024 ซีอีโอ Rick Matros และผู้บริหารระดับสูงคนอื่นๆ รายงานเกี่ยวกับการปรับปรุงไตรมาสติดต่อกันของบริษัท โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในการเข้าพักของสถานพยาบาลที่มีทักษะ (SNF) และการเติบโตของรายได้ บริษัทยังเน้นย้ําถึงงบดุลที่แข็งแกร่งแนวทางที่มีระเบียบวินัยในการเข้าซื้อกิจการและการประกาศเงินปันผลรายไตรมาส
ประเด็นสําคัญ
- อัตราการเข้าพักของสถานพยาบาลที่มีทักษะ (SNF) เพิ่มขึ้น 130 จุดพื้นฐานตามลําดับ
- อัตราการเข้าพักที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุสุทธิสามเท่าคงที่ประมาณ 90%
- ความคุ้มครอง EBITDA สําหรับการดูแลพยาบาลที่มีทักษะและพอร์ตที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุสุทธิสามเท่าดีขึ้น
- รายได้เติบโต 7.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ NOI เงินสดเพิ่มขึ้น 17.8%
- FFO ปกติต่อหุ้นที่ 0.35 ดอลลาร์ และ AFFO ปกติที่ 0.37 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- โครงการคําแนะนําที่อัปเดตในปี 2024 ทําให้ FFO ต่อหุ้นเป็นมาตรฐานระหว่าง $1.39 ถึง $1.40 และ AFFO ปกติระหว่าง $1.41 ถึง $1 EBITDA p>
- งบดุลที่แข็งแกร่งโดยมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 5.3
- จ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 0.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น ประกาศ จ่ายในวันที่ 29 พฤศจิกายน 2024
แนวโน้มบริษัท
- ฝ่ายบริหารมั่นใจในการเติบโตของอัตราการเข้าพักภายในกลุ่มร้านค้า แต่งดเว้นจากการให้คําแนะนําเฉพาะสําหรับปี 2025
- มุ่งเน้นไปที่การเข้าซื้อกิจการแบบเลือกในที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุและการพยาบาลที่มีทักษะหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
- การมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการหาโอกาสที่มีคุณภาพสูงแม้จะมีการแข่งขันสูงและต้นทุนหนี้สินสูง
- แนวทางที่มีระเบียบวินัยในการเข้าซื้อกิจการเพื่อให้แน่ใจว่ารายได้เติบโตอย่างยั่งยืน
ไฮไลท์ Bearish
- อัตราการเข้าพักในกลุ่มที่อยู่อาศัยผู้สูงอายุสามสุทธิลดลงเล็กน้อยจาก 90% เป็น 89.6%
- แฟนนี่แม่ยังคงระมัดระวังในการให้กู้ยืมเนื่องจากหนี้เสียที่มีอยู่
ไฮไลท์ Bullish
- การเข้าซื้อกิจการสินทรัพย์ที่อยู่อาศัยอาวุโสล่าสุดที่มีผลตอบแทนเริ่มต้นสูงกว่า 8% สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัท
- ความคาดหวังของการเติบโตของรายได้ต่อห้องที่มีคนอยู่กลางหลักเดียว (RevPOR)
- ความพร้อมของแรงงานที่ดีขึ้นซึ่งก่อให้เกิดการเพิ่มอัตราการเข้าพักในพอร์ตโฟลิโอสถานพยาบาลที่มีทักษะ (SNF)
- การเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอสุทธิสามเท่าที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุไปสู่รูปแบบอื่น ๆ
พลาด
- ตัวเลขการเติบโต 9% ก่อนหน้านี้ถูกชี้แจงว่าเป็นค่าผิดปกติเนื่องจากการเปรียบเทียบที่ยากลําบาก
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจาก Medicaid และ Medicare เป็นเวลาอย่างน้อยอีกหนึ่งปี
- คาดว่าผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงที่ดีที่สุดจากที่อยู่อาศัยสําหรับผู้สูงอายุคุณภาพสูงและทรัพย์สินการพยาบาลที่มีทักษะ
- การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับอาณัติการจัดหาพนักงาน คาดว่าจะเผชิญกับการตรวจสอบมากขึ้นหลัง Chevron
ฐานะทางการเงินของ Zebra ณ วันที่ 30 กันยายน 2024 รวมถึงสภาพคล่องรวม 947.8 ล้านดอลลาร์ พร้อมงบดุลที่แข็งแกร่งและกลยุทธ์การลงทุนที่มีระเบียบวินัย บริษัทยังคงให้ความสําคัญกับคุณภาพและความยั่งยืนในการเติบโตในขณะที่นําทางภูมิทัศน์การแข่งขันและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค การเรียกหารายได้จบลงด้วยคําเชิญให้เข้าร่วมงาน NAREIT ที่กําลังจะมาถึงในลาสเวกัส ซึ่งจะมีการหารือเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์และแนวโน้มของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Sabra Health Care REIT (SBRA) สอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกที่นําเสนอในการประกาศผลประกอบการ จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจที่ 20.68% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าการเติบโต 7.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานของหุ้น โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาที่แข็งแกร่ง 51.35% ในช่วงปีที่ผ่านมา
การมุ่งเน้นของบริษัทในการรักษางบดุลที่แข็งแกร่งนั้นเห็นได้ชัดจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 4.59 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงรากฐานทางการเงินที่มั่นคง นี่เป็นสิ่งสําคัญอย่างยิ่งเนื่องจากผู้บริหารให้ความสําคัญกับการเข้าซื้อกิจการแบบเลือกและการเติบโตอย่างมีระเบียบวินัย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Sabra ได้คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับการประกาศเงินปันผลรายไตรมาสที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 6.19% ที่น่าสนใจ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Sabra ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาอยู่ที่ 94.24% ของจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกของบริษัทและผลการดําเนินงานที่ดีขึ้นที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของ Sabra InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อสนับสนุนการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน