Nomura Holdings, Inc. (NMR) มีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2025 โดย CFO Takumi Kitamura ประกาศรายได้สุทธิและรายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ รายได้สุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสเป็น 483.3 พันล้านเยน ในขณะที่รายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 43% เป็น 98.4 พันล้านเยน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 อัตราภาษีที่แท้จริงลดลงเหลือ 27% และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ต่อปีที่ 11.6% เกินช่วงเป้าหมายปี 2030 ที่ 8%-10%
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิทั่วทั้งกลุ่มเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แตะที่ 483.3 พันล้านเยน
- รายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 43% เป็น 98.4 พันล้านเยน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020
- ROE ประจําปีทําได้ 11.6% เกินเป้าหมายปี 2573 ที่ 8%-10%
- ภาคการบริหารความมั่งคั่งและการจัดการการลงทุนรายงานรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น
- รายได้สุทธิของกลุ่มค้าส่งเพิ่มขึ้น 8% โดยมีรายได้ก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้น 114%
- มีการประกาศเงินปันผล 23 เยนต่อหุ้น ซึ่งสะท้อนถึงอัตราการจ่ายเงิน 40.6%
- แม้ตลาดจะผันผวน แต่ Nomura คาดว่าจะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในการบริหารความมั่งคั่งและการดําเนินงานค้าส่ง
แนวโน้มบริษัท
- โนมูระคาดการณ์การกระจายรายได้และการควบคุมต้นทุนอย่างต่อเนื่อง
- บริษัทคาดการณ์ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในการบริหารความมั่งคั่งและการดําเนินงานค้าส่ง
- บริษัทกําลังประเมินนโยบายเงินทุนและตั้งเป้าที่จะกําหนดเพดานอัตราส่วน CET1 ภายในต้นปีงบประมาณหน้า
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายรวมลดลง 900,000 ล้านเยนเป็น 5.9 ล้านล้านเยน เนื่องจากคําเสนอซื้อหลักทรัพย์ในไตรมาสก่อนหน้า
- ผลการดําเนินงานในเดือนตุลาคมแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวเนื่องจากความผันผวนของตลาด
- มีความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) 11.6%
ไฮไลท์ Bullish
- การไหลเข้าที่แข็งแกร่งผลักดันให้รายได้สุทธิของการจัดการการลงทุนเพิ่มขึ้น 18%
- ธุรกรรมที่สําคัญที่ดําเนินการ รวมถึงหุ้นพันธบัตรของ SoftBank Corp และหุ้นประเภทพันธบัตรสีเขียวรายแรกของญี่ปุ่นจาก INFRONEER Holdings
- รายได้ประจําในการบริหารความมั่งคั่งเติบโตเกือบ 80% ตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ปี 2020
พลาด
- แม้จะมีผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง แต่ก็มีความกังวลเกี่ยวกับการรักษาระดับ ROE ที่สูง
- จํานวนลูกค้าที่ให้บริการโดยพาร์ทเนอร์แต่ละรายลดลง แม้ว่าจะนําไปสู่ระยะเวลาการมีส่วนร่วมที่ยาวนานขึ้นและการให้บริการที่เพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Q&A
- CFO Takumi Kitamura ยืนยันว่าให้ความสําคัญกับคุณภาพมากกว่าปริมาณในการหาลูกค้า
- การบริหารสินทรัพย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในทางเลือก ยังคงเป็นเป้าหมายสําหรับการควบรวมกิจการ โดยมีแนวทางการประเมินมูลค่าอย่างระมัดระวัง
- เน้นย้ําถึงความสําคัญของกลุ่มสถานที่ทํางานในฐานะโอกาสทางการตลาดที่สําคัญ
Nomura Holdings, Inc. ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและความแข็งแกร่งในผลการดําเนินงานไตรมาสที่สอง โดย CFO Takumi Kitamura แสดงการมองโลกในแง่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคต การให้ความสําคัญกับการกระจายความเสี่ยง ความพึงพอใจของลูกค้า และการจัดการต้นทุนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทมีส่วนทําให้ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีความท้าทายที่เกิดจากความผันผวนของตลาดและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคก็ตาม ด้วยแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการหาลูกค้าและความมุ่งมั่นที่จะขยายความครอบคลุมของลูกค้า Nomura พร้อมที่จะเข้าถึงตลาดที่มีศักยภาพและรักษาผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสต่อๆ ไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของ Nomura Holdings ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดหลักจาก InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 11.07 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 10.87 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ว่า Nomura กําลัง "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 20.62% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตรายไตรมาสที่น่าประทับใจ 30.25% ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง ดังที่เน้นย้ําในรายงานผลประกอบการ การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้เสริมด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 77.83% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 19.82% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ Nomura ในการจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่ขยายธุรกิจ
ความมุ่งมั่นของ Nomura ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดในอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 3.06% และอัตราการเติบโตของเงินปันผลที่ 10.78% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่า Nomura "ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน" ซึ่งน่าจะดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้และสอดคล้องกับการจ่ายเงินปันผลของบริษัทที่ประกาศไว้ที่ 23 เยนต่อหุ้น
ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทได้รับการเสริมด้วยเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งที่ระบุว่า "สินทรัพย์ Liquid เกินภาระผูกพันระยะสั้น" ซึ่งสนับสนุนความสามารถของ Nomura ในการรับมือกับความผันผวนของตลาดและแสวงหาโอกาสในการเติบโต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของ Nomura InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน