Nexa Resources (นิวยอร์ก: NEXA) รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในการประชุมทางโทรศัพท์ผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2024 โดยอ้างถึงรายได้สุทธิรวมที่เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 709 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเป็น 183 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 87 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า อัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิของบริษัทก็ดีขึ้นเช่นกัน และมีความคืบหน้าอย่างมากในโครงการเหมืองแร่หลายโครงการ Nexa อยู่ในเส้นทางที่มองโลกในแง่ดีเพื่อบรรลุแนวโน้มทั้งปี โดยมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและการลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่พร้อมเพื่อเพิ่มความสามารถในการทํากําไรในอนาคต
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิรวมรวมของ Nexa Resources เพิ่มขึ้น 9 EBITDA เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 709 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วพุ่งขึ้น 111% เป็น 183 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 ปี 2023
- อัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิดีขึ้นเป็น 2.2 เท่า ลดลงจาก 2.7 เท่าในไตรมาสก่อนหน้า
- การผลิตสังกะสียังคงทรงตัว ในขณะที่การผลิตตะกั่วและเงินเพิ่มขึ้น 2%
- Nexa อยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุแนวโน้มทั้งปี โดยได้รับแรงหนุนจากราคาโลหะที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะสังกะสี
- บริษัทประกาศลดคําแนะนําต้นทุนเงินสดลง 64% สําหรับปี 2024 เนื่องจากประสิทธิภาพการดําเนินงาน imEBITDA
- ความคืบหน้าที่สําคัญในโครงการ Aripuanã ซึ่งบรรลุ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกเป็นเวลาสามไตรมาสติดต่อกัน
- โครงการบูรณาการ Cerro Pasco กําลังดําเนินการอยู่ โดยระบบสูบน้ําหางแร่ใหม่คาดว่าจะเริ่มในปี 2027 ซึ่งต้องใช้เงินลงทุน 85 ล้านถึง 90 ล้านดอลลาร์
- รายจ่ายด้านทุนสําหรับ EBITDA แรกของปี 2024 สูงถึง 191 ล้านดอลลาร์ โดยมีคําแนะนําทั้งปีที่แก้ไขที่ 300 ล้านดอลลาร์
- สภาพคล่องของ Nexa ดีขึ้นเป็นประมาณ 845 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 2.2 เท่า
- บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับราคาสังกะสีและทองแดง โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานของตลาดที่แข็งแกร่ง
แนวโน้มบริษัท
- Nexa คาดการณ์ว่าราคาสังกะสีและทองแดงยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานของตลาดที่แข็งแกร่ง
- บริษัทวางแผนที่จะลดหนี้ในขณะที่ลงทุนในโครงการ Pasco และแสวงหาการซื้อทองแดงอย่างแข็งขัน
- Nexa ตั้งเป้า 800 ล้านดอลลาร์สําหรับสินทรัพย์ทองแดงที่มีการผลิต 50,000 ถึง 60,000 ตันต่อปี
- ความพยายามในการสํารวจมีเป้าหมายเพื่อยืดอายุของ Cerro Lindo โดยจัดสรรเงิน 8 ล้านดอลลาร์สําหรับการขุดเจาะในปี 2025
- Nexa มุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายการดําเนินงานและปรับปรุงพอร์ตโครงการในปี 2025 และ 2026
ไฮไลท์ Bearish
- โครงการ Aripuanã อาจเผชิญกับข้อจํากัดในการผลิตจนกว่าตัวกรองหางแร่ใหม่จะเปิดให้บริการภายในปลายปี 2025
- Nexa กําลังประเมินผลกระทบของค่าบําบัดเชิงลบต่อการดําเนินการถลุง และอาจลดการผลิตหากจําเป็น
- แนวโน้มที่ไม่เอื้ออํานวยในอัตราค่าบําบัดและค่ากลั่น (TCRC) เนื่องจากการขาดแคลนสังกะสีเข้มข้นและภาวะเศรษฐกิจถดถอยในจีนและยุโรปอาจกระตุ้นให้มีการลดการผลิต
ไฮไลท์ Bullish
- กลยุทธ์การบูรณาการในแนวดิ่งของ Nexa ช่วยให้แร่ของ Cajamarquilla 50% มาจากเหมือง ซึ่งช่วยป้องกันแรงกดดันของตลาด
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวสําหรับโครงการ Aripuanã และ Pasco โดยมีศักยภาพในการสํารองจํานวนมากและความสามารถในการทํากําไรที่เพิ่มขึ้น
- Nexa คาดว่าราคาสังกะสีจะยังคงอยู่ในระดับสูงเนื่องจากสถานการณ์อุปทานที่ตึงตัว
พลาด
- ไม่มีรายงานการพลาดที่เฉพาะเจาะจงในการเรียกผลประกอบการ
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของตลาดสังกะสี ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อจํากัดด้านอุปทานและบทบาทในเศรษฐกิจการเปลี่ยนผ่านพลังงาน
- คําถามเกี่ยวกับการลดหนี้สินขั้นต้นได้รับการแก้ไข โดยบริษัทตั้งเป้าที่จะลดเลเวอเรจสุทธิลงเหลือระหว่าง 1 ถึง 1.5
- ความสําเร็จของโครงการ Aripuanã และ Pasco ได้รับการยืนยันอีกครั้ง พร้อมกับความสนใจของบริษัทในการเข้าซื้อกิจการในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Nexa Resources ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดหลักหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.06 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคเหมืองแร่ แม้จะมีรายงานรายได้เพิ่มขึ้น แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้ลดลง 6.52% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าผลการดําเนินงานรายไตรมาสล่าสุดอาจเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การพลิกฟื้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Nexa ค่อนข้างผันผวน ซึ่งสอดคล้องกับลักษณะวัฏจักรของอุตสาหกรรมเหมืองแร่และความอ่อนไหวของบริษัทต่อราคาโลหะ ความผันผวนนี้อาจนําเสนอโอกาสสําหรับนักลงทุนที่มองแนวโน้มของ Nexa โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ตามที่ InvestingPro Tip อีกฉบับชี้ให้เห็น
การให้ความสําคัญกับประสิทธิภาพการดําเนินงานและการลงทุนเชิงกลยุทธ์ของบริษัทเป็นสิ่งสําคัญ เนื่องจาก InvestingPro Tips เปิดเผยว่า Nexa ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิที่ดีขึ้นที่รายงานในการเรียกผลประกอบการเป็น EBITDA สัญญาณเชิงบวก
เป็นที่น่ายินดี InvestingPro Tips ระบุว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ Nexa และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่เพิ่มขึ้นตามรายงาน การเติบโตของ EBITDA ที่ 25.31% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ดังที่แสดงในข้อมูล InvestingPro สนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกนี้ต่อไป
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 8 ข้อสําหรับ Nexa Resources ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน