Magna International Inc. (MGA) ซัพพลายเออร์ยานยนต์ชั้นนําระดับโลกเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2024 บริษัทมียอดขายรวมลดลง 4% ลดลงเหลือ 10.3 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว เนื่องจากการผลิตรถยนต์ที่ลดลงและการขายหุ้นในอินเดีย แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Magna ก็สามารถเติบโตยอดขายแบบออร์แกนิกได้ 1% ในตลาด กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีที่ปรับปรุงแล้ว (EBIT) อยู่ที่ 594 ล้านดอลลาร์ โดยรักษาอัตรากําไร 5.8% ในขณะที่กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้ว EBIT ลดลง 12% เป็น 1.28 ดอลลาร์ โดยได้รับอิทธิพลจากภาษีที่สูงขึ้นและ EBIT ที่ลดลง
คีย์ทาเคอาวะ EBIT h2>
- ยอดขายรวมลดลง 4% เป็น EBIT พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 ปี 2023
- EBIT ที่ปรับปรุงแล้วคงอัตรากําไรขั้นต้นไว้ที่ 5.8% อย่างไรก็ตาม EPS ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 12% เป็น 1.28 ดอลลาร์
- Magna คาดว่าอัตรากําไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ระหว่าง 5.4% ถึง 5.5% ตลอดทั้งปี 2024
- บริษัทลดการคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายลงทุนลง 300 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 โดยขณะนี้ประเมินไว้ระหว่าง 2.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.3 พันล้านดอลลาร์
- แนวโน้มกระแสเงินสดอิสระยังคงทรงตัวที่ 600 ล้านดอลลาร์ถึง 800 ล้านดอลลาร์ในปี 2024
- Magna วางแผนที่จะเริ่มการซื้อหุ้นคืนอีกครั้ง โดยตั้งเป้าไว้สูงถึง 10% ของหุ้นลอยตัวในตลาดหลักทรัพย์ ควบคู่ไปกับเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง
- รายงานรายได้สุทธิสําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 369 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 419 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023
แนวโน้มบริษัท
- ความคาดหวังยอดขายลดลงเนื่องจากการผลิตรถยนต์ในอเมริกาเหนือและยุโรปลดลง
- คาดว่าจะมีการใช้จ่ายด้านทุนอยู่ระหว่าง 2.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้
- ภาษีเงินได้ที่แท้จริง ratEBIT คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ EBIT ซึ่งได้รับผลกระทบจากการปรับอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เอื้ออํานวย
ไฮไลท์ Bearish
- มีรายงาน EPS ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเกิดจากภาษีที่สูงขึ้นและ EBIT ที่ลดลง
- กําไรสุทธิลดลงเนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านภาษีเงินได้ที่สูงขึ้นและ EBIT ที่ปรับปรุงแล้วลดลง
ไฮไลท์ Bullish
- แม้การผลิต Detroit 3 จะลดลง แต่ Magna ก็มียอดขายแบบออร์แกนิกเติบโต 1% ในตลาด
- กระแสเงินสดดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดย 785 ล้านดอลลาร์เกิดจากการดําเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน และกระแสเงินสดอิสระ 174 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 23 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023
พลาด
- ยอดขายรวมและกําไรสุทธิลดลงเนื่องจากการผลิตรถยนต์ที่ลดลงและการขายกิจการ
ไฮไลท์ Q&A
- ซีอีโอ Swamy Kotagiri กล่าวถึงความซับซ้อนของการเจรจาต่อเนื่องกับพันธมิตรและกลยุทธ์ในการรับมือกับอุปสรรคในอุตสาหกรรม
- Kotagiri เน้นย้ําถึงการให้ความสําคัญกับการขยายมาร์จิ้น วินัยด้านเงินทุน และการสร้างกระแสเงินสดอิสระ
- บริษัทจัดการกับความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของการผลิตที่อาจเกิดขึ้นในปี 2025 โดยสังเกตเห็นความยืดหยุ่นและการปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาด
Magna International ยังคงมุ่งมั่นที่จะมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในด้านความเป็นเลิศในการดําเนินงาน การขยายมาร์จิ้น และการจัดสรรเงินทุนที่สมดุล เพื่อรับมือกับความท้าทายของตลาดในปัจจุบัน และรับประกันการเติบโตในอนาคตและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น แม้จะมีแนวโน้มการผลิตที่เจียมเนื้อเจียมตัวและความไม่แน่นอนของอุตสาหกรรม แต่ผู้นําของบริษัทก็แสดงความมั่นใจในกลยุทธ์ทางการเงินและความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ Magna International สอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro แม้จะมีความท้าทายที่เน้นย้ําในรายงานผลประกอบการ แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Magna ยังคงรักษาตําแหน่งทางการตลาดที่มั่นคงด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 12.01 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้เน้นย้ําถึงการมีบทบาทสําคัญของบริษัทในอุตสาหกรรมอะไหล่ยานยนต์ ตามที่ระบุไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro
ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดในประวัติการจ่ายเงินปันผล เคล็ดลับของ InvestingPro เปิดเผยว่า Magna ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 33 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับประกาศของบริษัทที่จะเริ่มซื้อหุ้นคืนและจ่ายเงินปันผลต่อไป ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการให้ความสําคัญกับการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย
อย่างไรก็ตาม ข้อมูล InvestingPro ยังสะท้อนให้เห็นถึงอุปสรรคบางประการที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 6.37% แต่การเติบโตของรายได้รายไตรมาสสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ลดลงเล็กน้อย 0.22% สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงยอดขายรวมที่ลดลง 4% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
อัตราส่วน P/E (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 9.7 แสดงให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่มีคุณค่า อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับของ InvestingPro เตือนว่าหุ้นมีอัตราส่วน P EBIT ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 2.04 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าสูงเกินไปในแง่ของแนวโน้มการเติบโต
ความสามารถในการทํากําไรของ Magna ยังคงเป็นจุดสว่าง โดย InvestingPro ยืนยันว่าบริษัททํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับ EBIT ที่ปรับปรุงแล้วในเชิงบวกที่รายงานในการประกาศผลประกอบการ แม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทายก็ตาม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 9 ข้อสําหรับ Magna International ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน