Invitation Homes Inc. (นิวยอร์ก: INVH) รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในการประชุมทางโทรศัพท์ผลประกอบการไตรมาสที่สามปี 2024 โดย CEO Dallas Tanner และ CFO Jon Olsen เน้นย้ําถึงเงินทุนหลักที่เพิ่มขึ้นของบริษัทจากการดําเนินงาน (FFO) และเงินทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงาน (AFFO) ต่อหุ้น อัตราการเข้าพักที่แข็งแกร่ง และกลยุทธ์การเติบโตที่ประสบความสําเร็จ บริษัทได้เพิ่มคําแนะนําทั้งปีสําหรับ FFO หลักและ AFFO ต่อหุ้น และคาดว่าการส่งมอบ Build-to-Rent ใหม่จะลดลงอย่างมีนัยสําคัญในปีหน้า
ประเด็นสําคัญ
- FFO พื้นฐานและ AFFO ต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 0.47 ดอลลาร์และ 0.38 ดอลลาร์ตามลําดับ ซึ่งถือเป็นการเติบโตแบบปีต่อปี
- อัตราการเข้าพักเฉลี่ยอยู่ที่ 97% ในไตรมาสที่ 3 และลดลงเล็กน้อยในเดือนตุลาคม
- Invitation Homes กําลังขยายบริการการจัดการ โดยจัดการบ้านมากกว่า 25,000 หลัง
- บริษัทคาดว่าการส่งมอบ Build-to-Rent ใหม่จะลดลง 65% ในปีหน้า
- คําแนะนําทั้งปี 2024 สําหรับ FFO หลักและ AFFO ต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 1.88 ดอลลาร์และ 1.59 ดอลลาร์
- หนี้สินของบริษัทได้รับการจัดการอย่างดีโดยไม่มีวันครบกําหนดจนถึงปี 2027
แนวโน้มบริษัท
- Invitation Homes คาดว่าการเติบโต 6.2% และ 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีใน FFO หลักและ AFFO ต่อหุ้นในปี 2024
- บริษัทได้ปรับการคาดการณ์การเติบโตของภาษีทรัพย์สินเป็น 5% เป็น 6.5% สําหรับปี
- การอัปเกรด Fitch Ratings เป็น BBB+ ด้วยแนวโน้มที่มั่นคงในไตรมาสที่ 3
ไฮไลท์ Bearish
- แรงกดดันด้านอุปทานในบางภูมิภาคกําลังส่งผลต่ออํานาจการกําหนดราคา
- คําแนะนําการเติบโตของรายรับลดลงเนื่องจากแรงกดดันด้านอุปทานที่เกิดขึ้นใหม่และอัตราการดูดซับที่ช้าลง
- ผู้บริหารรับทราบถึงความอ่อนไหวของราคาในหมู่ผู้เช่าที่มีอยู่ ซึ่งนําไปสู่การปรับราคาในการขอต่ออายุ
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทปิดบ้าน 900 หลังในไตรมาสนี้ โดยมีอัตราสูงสุด 6%
- อัตราการต่ออายุยังคงแข็งแกร่งโดยเฉลี่ยประมาณ 79% ในช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมา
- ฝ่ายบริหารแสดงความมั่นใจในศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของตลาดฟลอริดา
พลาด
- อัตราการเข้าพักลดลงเล็กน้อยจาก 97% เป็น 96.5% ในเดือนตุลาคม
- ความท้าทายในการเช่าใหม่ถูกสังเกตเห็นเนื่องจากการจดทะเบียน BTR ที่เพิ่มขึ้นในบางตลาด
ไฮไลท์ Q&A
- Dallas Tanner กล่าวถึงแนวทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในตลาดทุนและความสําคัญของประเด็นระดับรัฐ เช่น การควบคุมค่าเช่า
- บริษัทกําลังพัฒนาบ้าน 2,000 ถึง 3,000 หลัง ซึ่งมีความสําคัญต่อกลยุทธ์การเติบโต
- มีการเจรจาอย่างต่อเนื่องกับฝ่ายของรัฐบาลกลางเพื่อส่งเสริมการลงทุนภาคเอกชนในการจัดหาที่อยู่อาศัย
Invitation Homes Inc. ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับความผันผวนของตลาด โดยมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ที่การเติบโตและการบริหารความเสี่ยง ผู้บริหารของบริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มทางประชากรที่ดีและความต้องการที่อยู่อาศัยให้เช่าที่แข็งแกร่ง แม้จะมีแรงกดดันด้านอุปทานในภูมิภาค แต่แนวโน้มโดยรวมของ Invitation Homes ยังคงเป็นบวก เนื่องจากพวกเขายังคงปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเข้าซื้อกิจการและการขยายการจัดการ
Invitation Homes Inc. (NYSE: INVH) ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงิน ดังที่เห็นได้จากรายงานผลประกอบการล่าสุดและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 19.35 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรม
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ Invitation Homes ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน สิ่งนี้สอดคล้องกับผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทและความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่สม่ําเสมอให้กับผู้ถือหุ้น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 3.57% เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการให้รางวัลแก่นักลงทุน ซึ่งน่าสนใจเป็นพิเศษในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Invitation Homes มีการเติบโตของรายได้ 7.65% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ 5.77% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 วิถีการเติบโตนี้สนับสนุนแนวโน้มเชิงบวกของบริษัทและเพิ่มคําแนะนําสําหรับ FFO หลักและ AFFO ต่อหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งบ่งชี้ว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น ความมั่นคงทางการเงินนี้มีความสําคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากกลยุทธ์ของบริษัทที่มุ่งเน้นการเติบโตและการขยายตัวในภาค Build-to-Rent
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ Invitation Homes ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 46.29 นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ความคาดหวังนี้สอดคล้องกับความเชื่อมั่นของฝ่ายบริหารในศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดอย่างฟลอริดา
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Invitation Homes InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อเป็นข้อมูลในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน