ลินคอล์น อิเล็คทริค (สัญลักษณ์: LECO) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามเมื่อวันที่ 25 ตุลาคม 2024 โดยเผยให้เห็นยอดขายลดลง 5% เป็น 984 ล้านดอลลาร์ สาเหตุหลักมาจากปริมาณที่ลดลง 8.7% ซึ่งบางส่วนถูกชดเชยด้วยราคาที่เพิ่มขึ้น 1% และการมีส่วนร่วม 3% จากการเข้าซื้อกิจการ
อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทดีขึ้นเล็กน้อยเป็น 35.8% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 17.3% ลดลงเล็กน้อยจากปีก่อนหน้า แม้จะมีสภาวะตลาดที่ท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคยานยนต์ ลินคอล์น อิเล็คทริคยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายในไตรมาสที่สามลดลง 5% เป็น 984 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากปริมาณลดลง 8.7%
- อัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 35.8% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วลดลงเล็กน้อยเป็น 17.3%
- บริษัทได้ริเริ่มมาตรการประหยัดต้นทุนที่คาดว่าจะประหยัดเงินได้ถึง 40 ล้านถึง 50 ล้านดอลลาร์ต่อปี
- ลินคอล์น อิเล็คทริคคืนทุน 91 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นและรักษา ROIC ที่แข็งแกร่งไว้ที่ 21.4%
- ยอดขายทั่วไปคาดว่าจะลดลงอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 4 โดยคาดว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ประมาณ 17.1%
แนวโน้มบริษัท
- ลินคอล์น อิเล็คทริค กําลังเตรียมพร้อมสําหรับยอดขายออร์แกนิกที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงเปอร์เซ็นต์หลักเดียวสูงสําหรับไตรมาสที่ 4
- อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วคาดว่าจะทรงตัวที่ประมาณ 17.1% ตลอดทั้งปี
- บริษัทตั้งเป้าที่จะรักษาท่าทีที่เป็นกลางของราคาและต้นทุนในขณะที่จัดการต้นทุนท่ามกลางความท้าทายของตลาด
- แนวโน้มการเติบโตในระยะยาวตั้งไว้ที่ระดับสูงหลักเดียวถึงระดับต่ําสองหลัก โดยได้รับการสนับสนุนจากการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และการปรับปรุงอัตรากําไร
ไฮไลท์ Bearish
- ส่วนการเชื่อมในอเมริกามียอดขายลดลง 4% และ International Welding ลดลง 11%
- ลูกค้าในอุตสาหกรรมทั่วไปใช้จ่ายอย่างระมัดระวัง และมีความล่าช้าในโครงการทุนของภาคยานยนต์
- บริษัทกําลังเผชิญกับแรงกดดันในรอบสั้นและความไม่แน่นอนของตลาดทุน
ไฮไลท์ Bullish
- Harris Products Group รายงานยอดขายเพิ่มขึ้น 4% และ EBIT ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 8% เป็น 22 ล้านดอลลาร์
- ผู้บริหารแสดงการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม Fori
- ช่องทางการจัดจําหน่ายแสดงความต้องการที่มั่นคง โดยได้รับแรงหนุนจากอุตสาหกรรมทั่วไปและการก่อสร้าง
พลาด
- บริษัทประสบกับยอดขายโดยรวมที่ลดลงและอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วลดลง
- ยอดขาย International Welding ลดลง 11% ซึ่งนําไปสู่อัตรากําไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับผลกระทบของการตัดสินใจที่ล่าช้าต่อไทม์ไลน์การส่งมอบโครงการ
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การรักษาระดับสินค้าคงคลังเพื่อตอบสนองความต้องการในขณะที่ลดเงินทุนหมุนเวียน
- ไม่มีรายงานการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดอย่างมีนัยสําคัญ แม้ว่าธุรกิจที่มีอัตรากําไรต่ําบางแห่งในยุโรปจะลดลง
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Lincoln Electric สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายในวงกว้างที่บริษัทอุตสาหกรรมต้องเผชิญในช่วงที่ตลาดไม่แน่นอน มาตรการประหยัดต้นทุนเชิงรุกของบริษัทและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการเติบโตในระยะยาวอาจช่วยนําทางการชะลอตัวในตลาดโลกในปัจจุบัน ฝ่ายบริหารของ Lincoln Electric ยังคงมุ่งมั่นที่จะส่งมอบมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นและเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งทางการตลาดแม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Lincoln Electric ตามที่รายงานในผลประกอบการไตรมาสที่สามสามารถอธิบายบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro แม้จะมีสภาวะตลาดที่ท้าทายและยอดขายที่ลดลง แต่บริษัทยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง
จากข้อมูลของ InvestingPro Lincoln Electric มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 11.46 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมการเชื่อมและการตัด อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 23.69 ซึ่งเมื่อพิจารณาควบคู่ไปกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า "การซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" บ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาในศักยภาพการเติบโตในอนาคตแม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Lincoln Electric ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัท "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 28 ปีติดต่อกัน" โดยเน้นย้ําถึงเสถียรภาพทางการเงินและนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าประทับใจเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากลักษณะวัฏจักรของภาคอุตสาหกรรม อัตราผลตอบแทนเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 1.56% โดยมีอัตราการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่นที่ 17.19% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
สถานะทางการเงินของบริษัทได้รับการพิสูจน์เพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่ง ซึ่งระบุว่า "สินทรัพย์ Liquid เกินภาระผูกพันระยะสั้น" ซึ่งบ่งชี้ถึงงบดุลที่มั่นคงซึ่งสามารถช่วยรับมือกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจได้ ซึ่งสอดคล้องกับความเชื่อมั่นของฝ่ายบริหารในการรักษาความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Lincoln Electric เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและแนวโน้มตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน