Cipher Mining Inc. (CIFR) ซึ่งเป็นบริษัทที่รู้จักกันดีในด้านการขุด Bitcoin ได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ไปสู่การพัฒนาศูนย์ข้อมูลการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) ในระหว่างการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สาม ซีอีโอ Tyler Page เน้นย้ําถึงการเข้าซื้อกิจการสถานที่พัฒนากรีนฟิลด์ห้าแห่งในเท็กซัส ซึ่งเหมาะสําหรับทั้งการดําเนินงาน HPC และการขุด Bitcoin
แม้จะรายงานผลขาดทุนสุทธิ GAAP ที่ 87 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตในตลาด HPC โดยอ้างถึงสัญญาพลังงานต้นทุนต่ําและการเข้าซื้อกิจการไซต์เชิงกลยุทธ์เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญ Cipher Mining ยังมีสินค้าคงคลัง Bitcoin มูลค่า 95 ล้านดอลลาร์ และรักษาต้นทุนการผลิตที่แข่งขันได้สําหรับการดําเนินการขุด Bitcoin
ประเด็นสําคัญ
- Cipher Mining มีความหลากหลายจากการขุด Bitcoin ไปจนถึงการพัฒนาศูนย์ข้อมูล HPC
- บริษัทได้เข้าซื้อกิจการพื้นที่สีเขียวห้าแห่งในเท็กซัส โดยเน้นความเหมาะสมสําหรับการขุด HPC และ Bitcoin
- ความสามารถในการขุด Bitcoin ของ Cipher สูงถึง 10.5 exahash ต่อวินาที โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 13.5 exahash ภายในสิ้นปี
- มีรายงานผลขาดทุนสุทธิ GAAP 87 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยมีรายได้จาก Bitcoin ลดลง 35% ตามลําดับ
- บริษัทถือ Bitcoin 1,508 โดยชําระบัญชีส่วนหนึ่งเพื่อเป็นเงินทุนในการเข้าซื้อกิจการและรักษาสภาพคล่อง
- Cipher คาดการณ์ความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ในตลาดศูนย์ข้อมูลเนื่องจากการขาดแคลนไซต์ขนาดใหญ่
แนวโน้มบริษัท
- ไซต์ Black Pearl คาดว่าจะมีพลังงานในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 โดยมีกําลังการผลิตเป้าหมายที่ 21.5 exahash ต่อวินาที
- ตัวเลือกการซื้อสําหรับไซต์เพิ่มเติมสามแห่งอาจเพิ่มความจุของ Cipher ได้ 500 เมกะวัตต์ในแต่ละไซต์
- บริษัทกําลังพัฒนาศูนย์ข้อมูลเชลล์ที่ขับเคลื่อนและพยายามที่จะเช่าระยะยาวกับผู้เช่าคุณภาพสูง
- Cipher มีเป้าหมายที่จะนําเสนอข้อได้เปรียบในการดําเนินงานแก่ผู้เช่า ซึ่งอาจสร้างผลกําไรเพิ่มเติมโดยการเร่งระยะเวลาการพัฒนา
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิอย่างมีนัยสําคัญเนื่องจากอุปสรรคในอุตสาหกรรมหลังการลดลงครึ่งหนึ่ง
- รายได้จาก Bitcoin ลดลง 35% ตามลําดับ และบริษัทได้ชําระบัญชีสินค้าคงคลัง Bitcoin ส่วนใหญ่เพื่อเป็นเงินทุนในการเข้าซื้อกิจการ
ไฮไลท์ Bullish
- การเปลี่ยนไปใช้ศูนย์ข้อมูล HPC ของ Cipher Mining สอดคล้องกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับ AI และโครงสร้างพื้นฐานการเรียนรู้ของเครื่อง
- การเข้าซื้อกิจการไซต์เชิงกลยุทธ์และสัญญาพลังงานต้นทุนต่ําทําให้บริษัทมีแนวโน้มที่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคต
พลาด
- รายได้สุทธิของบริษัทลดลงเหลือ 2 ล้านดอลลาร์ และเงินสดลดลงเหลือ 25 ล้านดอลลาร์
- มีรายงานการลดลงของมูลค่าสัญญาไฟฟ้าโอเดสซาเนื่องจากราคาไฟฟ้าล่วงหน้าที่ลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทกําลังดําเนินการตรวจสอบสถานะและเจรจาสัญญาเช่าที่ซับซ้อนสําหรับการพัฒนา HPC โดยบริษัทขนาดใหญ่ใช้เวลาในการสรุปข้อตกลง
- Cipher Mining กําลังสํารวจโมเดลธุรกิจต่างๆ รวมถึงการจัดการกลุ่ม GPU ของตนเอง และกําลังพิจารณาแนวทางผู้เช่าหลายรายสําหรับศูนย์ข้อมูล
- กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงของบริษัทมีจุดมุ่งหมายเพื่อล็อคมาร์จิ้นผ่านการผสมผสานระหว่างสัญญาคงที่และการซื้อขายในตลาดสปอต โดยสัญญาพลังงานยังคงมีมูลค่าแม้จะมีความผันผวนของตลาด
Cipher Mining Inc. ยังคงสํารวจตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ผันผวนในขณะที่วางรากฐานสําหรับการมีสถานะที่แข็งแกร่งในภาคการประมวลผลประสิทธิภาพสูง ด้วยการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และมุ่งเน้นไปที่ความสามารถของ HPC ขนาดใหญ่ Cipher กําลังวางตําแหน่งตัวเองเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลขั้นสูง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การหมุนเชิงกลยุทธ์ของ Cipher Mining Inc. ไปสู่ศูนย์ข้อมูลการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) สอดคล้องกับตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สําคัญหลายประการและแนวโน้มของตลาด จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ CIFR อยู่ที่ 1.77 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในทิศทางใหม่ของบริษัท
แม้จะมีรายงานผลขาดทุนสุทธิ GAAP แต่ InvestingPro Tips แนะนําว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ แนวโน้มนี้สนับสนุนจุดยืนในแง่ดีของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับศักยภาพของตลาด HPC และมูลค่าเชิงกลยุทธ์ของการเข้าซื้อกิจการล่าสุด
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 76.34% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตามรายงานของ InvestingPro เน้นย้ําถึงความสามารถของ Cipher ในการขยายการดําเนินงาน อย่างไรก็ตาม รายได้รายไตรมาสที่ลดลง 20.47% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สอดคล้องกับความท้าทายที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ รวมถึงการลดลงของรายได้ Bitcoin
เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่า CIFR กําลังเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว ซึ่งสอดคล้องกับการขยายตัวเชิงรุกของบริษัทในศูนย์ข้อมูล HPC และการเข้าซื้อกิจการไซต์ กลยุทธ์นี้แม้ว่าจะใช้เงินทุนมาก แต่ก็ทําให้ Cipher สามารถใช้ประโยชน์จากการขาดแคลนไซต์ขนาดใหญ่ที่เหมาะสําหรับการดําเนินงาน HPC
ผลการดําเนินงานของหุ้นมีความผันผวน โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 27.39% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แต่ลดลง 11.73% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ความผันผวนนี้สะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ Cipher และความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้าง
นักลงทุนควรทราบว่า CIFR ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น อย่างไรก็ตาม บริษัทไม่ได้จ่ายเงินปันผล โดยมุ่งเน้นไปที่การเติบโตและการลงทุนซ้ําแทน
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ CIFR ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน