Mobileye (MBLY) ผู้นําด้านระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่ขั้นสูง (ADAS) รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2024 โดยมีผลลัพธ์ที่หลากหลาย บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น 11% ตามลําดับจากไตรมาสที่ 2 แต่ต้องเผชิญกับการลดลง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากปริมาณ EyeQ ลดลง 9% อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ Mobileye ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับผลิตภัณฑ์ที่กําลังจะมาถึงและวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 ของ Mobileye เพิ่มขึ้น 11% จากไตรมาสที่ 2 แต่ลดลง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ปริมาณ EyeQ ลดลง 9% โดยการจัดส่งไปยังลูกค้า 10 อันดับแรกลดลง 4%
- การจัดส่งไปยังลูกค้าที่ไม่ใช่ 10 อันดับแรกในจีนลดลงประมาณ 50%
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานต่อปีอยู่ที่กว่า 1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีแผนจะลดลงในปี 2025
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานแข็งแกร่งที่ 126 ล้านดอลลาร์ โดยมีการคาดการณ์ที่แข็งแกร่ง
- Mobileye ตั้งเป้าที่จะเสริมความแข็งแกร่งในตลาด ADAS และคาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสําคัญตั้งแต่ปี 2026
- คําแนะนํารายรับสําหรับปี 2024 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยคาดการณ์ปริมาณของ EyeQ อยู่ระหว่าง 28.4 ล้านจีนถึง 28.8 ล้านคัน
- ยอดขาย SuperVision ในประเทศจีนคาดว่าจะลดลงเหลือ 2% ของรายได้ทั้งหมดในไตรมาสที่ 4
- อัตราภาษีที่แท้จริงที่ไม่ใช่ GAAP สําหรับปี 2024 อยู่ที่ประมาณ 18% ถึง 20%
แนวโน้มบริษัท
- Mobileye คาดว่าจะเติบโตตั้งแต่ปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากชัยชนะในการออกแบบ OEM ที่สําคัญและการขยายข้อกําหนดด้านกฎระเบียบสําหรับ ADAS
- บริษัทยังคงรักษาแนวทางรายได้ในปี 2024 และคาดว่าจะเติบโตเร็วกว่าอัตราการผลิตของลูกค้า 10 อันดับแรกด้วยตัวเลขหลักเดียวกลาง
- ไม่มีการตัดสินใจที่ไม่พึงประสงค์จากพันธมิตร OEM และความคืบหน้าในโซลูชันขั้นสูงยังคงดําเนินต่อไป
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้จากจีนเมื่อเทียบเป็นรายปีลดลงเนื่องจากปริมาณ EyeQ ลดลง
- การจัดส่งไปยังผู้ผลิตรถยนต์ที่ไม่ใช่ 10 อันดับแรก โดยเฉพาะในประเทศจีนลดลงอย่างมาก
ไฮไลท์ Bullish
- บริษัทมั่นใจว่าจะบรรลุเป้าหมายการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่วงปลายปี 2026
- Mobileye กําลังพัฒนาชิปเซ็ตต้นทุนต่ําสําหรับตลาดเกิดใหม่และคาดว่าจะเป็นผู้นําในตลาดยานยนต์ของอินเดีย
- ความสนใจในความคิดริเริ่มของ Robotaxi ได้เพิ่มขึ้นอีกครั้ง โดยมีความร่วมมือกับ OEM เช่น Volkswagen
พลาด
- ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ของชุดฟีเจอร์ EyeQ ลดลง โดยคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในระยะใกล้
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารกล่าวถึงปริมาณในอนาคตและสภาวะตลาดในระหว่างช่วงถามตอบ
- บริษัทได้หารือเกี่ยวกับความซับซ้อนของการวัดอัตราการแทรกแซงในการขับขี่อัตโนมัติ
- Mobileye ยืนยันค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน 1 พันล้านดอลลาร์สําหรับปี 2023 เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโต
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเทคโนโลยีเรดาร์ถ่ายภาพ ซึ่งคาดว่าจะเริ่มการผลิตในปีหน้า
การประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Mobileye สะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่จุดตัดของความท้าทายในปัจจุบันและโอกาสในอนาคต ในขณะที่รายได้ที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีและปริมาณ EyeQ บ่งชี้ถึงแรงกดดันของตลาด แต่ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและกระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งทําให้มีแนวโน้มเติบโตในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ และการขยายไปสู่ตลาดเกิดใหม่ เช่น อินเดีย ควบคู่ไปกับการคาดการณ์ข้อกําหนดด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นสําหรับ ADAS เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นที่จะรักษาบทบาทผู้นําในอุตสาหกรรมเทคโนโลยียานยนต์ ด้วยมุมมองด้านความปลอดภัยที่ครอบคลุมและความก้าวหน้าในเทคโนโลยีเซ็นเซอร์ Mobileye ตั้งเป้าที่จะนําทางความซับซ้อนของภูมิทัศน์การขับขี่อัตโนมัติและปฏิบัติตามคํามั่นสัญญาที่มีต่อผู้ถือหุ้นและพันธมิตร
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
รายงานผลประกอบการล่าสุดของ Mobileye และแนวโน้มในอนาคตสามารถปรับบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro แม้บริษัทจะคาดการณ์การเติบโตในอนาคตในแง่ดี แต่ตัวชี้วัดทางการเงินในปัจจุบันเผยให้เห็นความท้าทายบางประการ
จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Mobileye อยู่ที่ 10.07 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในตลาด ADAS อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ -53.84 บ่งชี้ว่าปัจจุบันบริษัทไม่มีกําไร ซึ่งสอดคล้องกับการขาดทุนจากการดําเนินงานที่รายงานในการประกาศผลประกอบการล่าสุด
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Mobileye ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากบริษัทรายงานกระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 126 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 และการคาดการณ์ที่แข็งแกร่งสําหรับกระแสเงินสดในอนาคต
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน ซึ่งสอดคล้องกับรายได้ที่ลดลง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่รายงานในไตรมาสที่ 3 อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้นแม้จะมีความท้าทายด้านรายได้
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 1.845 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต -4.26% ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราการเติบโตติดลบนี้สอดคล้องกับความท้าทายที่บริษัทรายงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดจีนและกับลูกค้าที่ไม่ใช่ 10 อันดับแรก
นักลงทุนควรทราบว่าราคาหุ้นของ Mobileye ลดลงอย่างมากในปีที่ผ่านมา โดยผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีอยู่ที่ -65.18% ตามข้อมูลล่าสุด การลดลงนี้อาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในศักยภาพในระยะยาวของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจาก Mobileye ให้ความสําคัญกับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และการขยายสู่ตลาดเกิดใหม่
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Mobileye มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Mobileye ซึ่งอาจเป็นประโยชน์สําหรับนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดโดยอิงจากตัวชี้วัดทางการเงินที่หลากหลายขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน