Fannie Mae (FNMA) รายงานรายได้สุทธิลดลงเหลือ 4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2024 ลดลงจาก 4.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าจะให้สภาพคล่องจํานวนมากแก่ตลาดที่อยู่อาศัยก็ตาม Priscilla Almodovar ประธานและซีอีโอของบริษัทได้กล่าวถึงสภาวะเศรษฐกิจที่ส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัยและผลประกอบการทางการเงินของบริษัท พร้อมกับเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ Fannie Mae ในการสนับสนุนผู้ที่ได้รับผลกระทบจากภัยธรรมชาติและภารกิจของบริษัทในการทําให้ที่อยู่อาศัยเข้าถึงได้มากขึ้น
CFO Chryssa Halley ให้ผลลัพธ์ทางการเงินโดยละเอียด รวมถึงผลกระทบของพายุเฮอริเคนต่อการสูญเสียเครดิตและความคาดหวังสําหรับการขายบ้านและการเติบโตของราคา
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิของ Fannie Mae ลดลงเหลือ 4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ลดลงจาก 4.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2
- บริษัทจัดหาสภาพคล่องมูลค่า 106 พันล้านดอลลาร์ให้กับตลาดที่อยู่อาศัย ช่วยเหลือ 383,000 ครัวเรือน
- การจํานองอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปีเฉลี่ย 6.5% โดยยอดขายบ้านที่มีอยู่คาดว่าจะต่ําที่สุดนับตั้งแต่ปี 1995
- ราคาบ้านเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในช่วงไตรมาสและ 5.9% ตั้งแต่ต้นปี
- ความสามารถในการจ่ายยังคงเป็นอุปสรรคสําคัญสําหรับทั้งเจ้าของบ้านและผู้เช่าที่มีศักยภาพ
- Fannie Mae กําลังใช้ข้อมูลการจ่ายค่าเช่าและสํารวจพันธะทางสังคมเพื่อปรับปรุงการเข้าถึงที่อยู่อาศัย
แนวโน้มบริษัท
- ทีมเศรษฐศาสตร์ของ Fannie Mae คาดการณ์ยอดขายบ้านรวม 4.8 ล้านหลังในปี 2567 และเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 5.2 ล้านยูนิตในปี 2568
- การเติบโตของราคาบ้านคาดว่าจะชะลอตัวลงเหลือ 3.6% ในปี 2025 หลังจากเพิ่มขึ้น 5.8% ในปี 2024
- การเริ่มต้นการจํานองแบบครอบครัวเดี่ยวคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2023 เป็นประมาณ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024
- ปริมาณการเริ่มต้นของตลาดหลายครอบครัวคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 275 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 ลดลงจาก 480 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022
ไฮไลท์ Bearish
- ผลประโยชน์สําหรับผลขาดทุนด้านเครดิตลดลง 273 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3
- การตั้งสํารองหลายครอบครัวสําหรับผลขาดทุนด้านเครดิตเพิ่มขึ้นเนื่องจากการตัดจําหน่ายสินเชื่อ ARM และมูลค่าทรัพย์สินที่คาดการณ์ลดลงเล็กน้อย
- อัตราการกระทําผิดร้ายแรงหลายครอบครัวเพิ่มขึ้นเป็น 56 จุดพื้นฐานเมื่อสิ้นเดือนกันยายน
ไฮไลท์ Bullish
- มูลค่าสุทธิของ Fannie Mae เพิ่มขึ้นเป็น 90.5 พันล้านดอลลาร์ ช่วยเพิ่มเสถียรภาพทางการเงิน
- บริษัทลดการขาดดุลเงินทุนขั้นต่ําตามกฎระเบียบลง 17 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปี
- การซื้อสินเชื่อครอบครัวเดี่ยวเพิ่มขึ้น 8% เนื่องจากกิจกรรมตามฤดูกาลและอัตราการจํานองที่ลดลง
พลาด
- อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงทําให้มูลค่ายุติธรรมเพิ่มขึ้นน้อยลง โดยมีเพียง 52 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 เทียบกับ 474 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า
- อัตราการกระทําผิดร้ายแรงของครอบครัวเดี่ยวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 48 เป็น 52 จุดพื้นฐาน
ไฮไลท์ Q&A
- การโทรไม่มีเซสชันถาม & ตอบ
โดยสรุป Fannie Mae กําลังนําทางตลาดที่อยู่อาศัยที่ท้าทายโดยมุ่งเน้นไปที่การจัดหาสภาพคล่องและสนับสนุนโครงการริเริ่มด้านที่อยู่อาศัยราคาไม่แพง แม้ว่ารายได้สุทธิจะลดลง แต่ความพยายามของบริษัทมีส่วนช่วยในความมั่นคงทางการเงินและภารกิจอย่างต่อเนื่องเพื่ออํานวยความสะดวกในการเข้าถึงที่อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกา
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ภูมิทัศน์ทางการเงินของ Fannie Mae ตามที่เปิดเผยโดยข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาด แม้จะมีรายงานว่ามีรายงานรายได้สุทธิลดลง แต่การเติบโตของรายได้ของ Fannie Mae อยู่ที่ 31.86% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานพื้นฐานที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานของบริษัทเกี่ยวกับการจัดหาสภาพคล่องจํานวนมากให้กับตลาดที่อยู่อาศัย
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทที่ 8.03 พันล้านดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคการเงินจํานอง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Fannie Mae ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อบัญชี -0.15 ซึ่งต่ําผิดปกติ และอาจสะท้อนให้เห็นถึงโครงสร้างทางการเงินที่ซับซ้อนและสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่บริษัทดําเนินงาน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นประเด็นสําคัญบางประการที่นักลงทุนควรพิจารณา ประการแรก Fannie Mae ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก ซึ่งสอดคล้องกับบทบาทในตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย แต่ต้องมีการจัดการอย่างระมัดระวัง ประการที่สอง นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของบริษัทสําหรับการเริ่มต้นการจํานองที่เพิ่มขึ้นในปี 2024
เป็นที่น่าสังเกตว่าราคาหุ้นของ Fannie Mae มีความผันผวน โดยเพิ่มขึ้น 21.19% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แต่ลดลง 2.72% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ความผันผวนนี้สะท้อนให้เห็นถึงสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนและความท้าทายของตลาดที่อยู่อาศัยที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Fannie Mae เคล็ดลับเพิ่มเติมเหล่านี้อาจมีคุณค่าอย่างยิ่งเนื่องจากลักษณะที่ซับซ้อนของการดําเนินงานของ Fannie Mae และความอ่อนไหวต่อแนวโน้มของตลาดที่อยู่อาศัยและการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน