บริษัทอเมริกันวอเตอร์เวิร์คส์ อิงค์ (นิวยอร์ก: AWK) รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยกําไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้นเป็น 1.80 ดอลลาร์จาก 1.66 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า บริษัทได้ยืนยันแนวทาง EPS ทั้งปี 2024 และให้แนวโน้มในแง่ดีสําหรับปี 2025 โดยคาดการณ์การเติบโตอย่างมีนัยสําคัญซึ่งขับเคลื่อนโดยการลงทุนและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ การโทรซึ่งจัดโดย Aaron Musgrave ยังกล่าวถึงการพัฒนาด้านกฎระเบียบ กลยุทธ์ทางการเงิน และความมุ่งมั่นของบริษัทต่อความสามารถในการจ่ายของลูกค้าและการต่ออายุโครงสร้างพื้นฐาน
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ไตรมาสที่ 3 ของ American Water เพิ่มขึ้นเป็น 1.80 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 1.66 ดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี
- คําแนะนํา EPS ทั้งปี 2024 ยืนยันอีกครั้งที่ 5.25 ถึง 5.30 ดอลลาร์ โดยคําแนะนําในปี 2025 ที่เริ่มต้นที่ 5.65 ถึง 5.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- การเข้าซื้อกิจการ Butler Area Sewer Authority เพิ่มลูกค้า 15,000 ราย ทําให้มีลูกค้าใหม่เกือบ 50,000 รายในปี 2024
- กลยุทธ์การลงทุนคาดการณ์การเติบโตของอัตราฐาน 8% ถึง 9% ในทศวรรษหน้า
- กิจกรรมด้านกฎระเบียบรวมถึงกรณีอัตราในหลายรัฐ โดยคาดว่าจะมีการตัดสินใจภายในเดือนธันวาคม 2024
- อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อเงินทุนอยู่ที่ 56% โดยมีอัตราการจ่ายเงินตามเป้าหมายของบริษัทระหว่าง 55% ถึง 60%
แนวโน้มบริษัท
- American Water คาดว่ากําไรต่อหุ้นจะเติบโต 8% ในปี 2025 โดยมีคําแนะนําไว้ที่ 5.65 ถึง 5.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- วางแผนที่จะลงทุน 17 พันล้านถึง 18 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2029 โดยมุ่งเน้นไปที่การปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม
- บริษัทคาดว่าจะมีการลงทุนรวม 40 พันล้านถึง 42 พันล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้า
ไฮไลท์ Bearish
- มีรายงานเหตุการณ์ความปลอดภัยทางไซเบอร์ อย่างไรก็ตาม การดําเนินงานยังคงไม่ได้รับผลกระทบ
- บริษัทจะเริ่มจ่ายภาษีเงินสดในปี 2025 โดยคาดว่าจะมีรายได้ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ต่อปี เนื่องจากภาษีขั้นต่ําทางเลือก
ไฮไลท์ Bullish
- การเข้าซื้อกิจการหกครั้งเสร็จสิ้นในปีรวม 349 ล้านดอลลาร์
- ไปป์ไลน์การซื้อกิจการที่ใหญ่ขึ้นตอนนี้มีการเชื่อมต่อมากกว่า 1.5 ล้านรายการ
- มีสัญญาระยะยาวเพื่อลดความเสี่ยงด้านค่าไฟฟ้า
- การเร่งการใช้จ่ายด้านทุนและการอัดฉีดทุนในบริษัทที่ดําเนินงานเพื่อสร้างรายได้ที่มีการควบคุม
พลาด
- ผลกระทบต่อรายได้ที่อาจเกิดขึ้น 0.03 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากการสูญเสียรายได้ดอกเบี้ยของธนบัตรมูลค่า 720 ล้านดอลลาร์หลังปี 2026
ไฮไลท์ Q&A
- ความถี่ของกรณีอัตราได้รับแรงหนุนจากความจําเป็นในการกู้คืนการลงทุนอย่างทันท่วงที
- การยื่นฟ้องคดีอัตราปกติเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์เพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนจะฟื้นตัวได้ทันท่วงที
- บริษัทฯ ตั้งเป้าที่จะฟื้นฟูเงินลงทุนประมาณ 75% ผ่านการปรับเป็นระยะ
โดยสรุป การแถลงผลประกอบการของ American Water เน้นย้ําถึงสุขภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่คาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโต ด้วยกลยุทธ์การลงทุนที่มั่นคงและแนวทางเชิงรุกในการยื่นเรื่องกฎระเบียบ American Water จึงวางตําแหน่งตัวเองเพื่อความสําเร็จอย่างต่อเนื่องในภาคสาธารณูปโภค ผู้บริหารของบริษัทยังคงมั่นใจในความสามารถในการสร้างสมดุลระหว่างความสามารถในการจ่ายของลูกค้ากับการลงทุนที่จําเป็นในการบํารุงรักษาและปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานในขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงด้านการเงินบริษัทและการแสวงหาโอกาสในการเติบโต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและแนวโน้มในแง่ดีของ American Water Works Company ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 27.07 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในภาคสาธารณูปโภค
หนึ่งในเคล็ดลับสําคัญของ InvestingPro เน้นย้ําว่า American Water Works ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับความมุ่งมั่นของบริษัทที่มีต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้นตามที่กล่าวไว้ในประกาศผลประกอบการ การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.26% เน้นย้ําถึงเสถียรภาพทางการเงินของบริษัทและดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 7.68% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และ EBITDA ที่แข็งแกร่งที่ 2.32 พันล้านดอลลาร์แสดงให้เห็นถึงความสามารถของ American Water ในการสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคง ซึ่งสนับสนุนแผนการลงทุนที่ทะเยอทะยานที่ 17-18 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2029
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า American Water Works ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างสูงที่ 28.42 ซึ่ง InvestingPro Tips แนะนําว่าสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้อาจเป็นสิ่งสําคัญสําหรับนักลงทุนที่ต้องพิจารณาในแง่ของการเติบโตของ EPS 8% ที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทในปี 2025
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ American Water Works ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน