Organon & Co. (นิวยอร์ก: OGN) บริษัทด้านการดูแลสุขภาพระดับโลกรายงานรายได้เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในแฟรนไชส์สุขภาพสตรีและไบโอซิมิลเลอร์ บริษัทประกาศรายได้ 1.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเติบโต 5% ในสกุลเงินคงที่ โดยมีแฟรนไชส์สุขภาพสตรีเพิ่มขึ้น 6% และไบโอซิมิลาร์เพิ่มขึ้น 17%
แม้จะเผชิญกับการสูญเสียการผูกขาด (LOE) และแรงกดดันด้านราคา แต่ Organon ได้เพิ่มแนวทางรายได้ทั้งปีและคาดการณ์การเติบโตอย่างมีนัยสําคัญจากการเข้าซื้อกิจการ Dermavant เมื่อเร็วๆ นี้
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ในไตรมาสที่สามของปี 2024 ของ Organon เพิ่มขึ้นเป็น 1.6 พันล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้น 5% ในสกุลเงินคงที่
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 459 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร 29% และกระแสเงินสดอิสระเกือบ 700 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
- จุดกึ่งกลางของคําแนะนํารายรับสําหรับทั้งปีเพิ่มขึ้น 50 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะเติบโต 1.8% ถึง 2.6% ตามหลักคําบอกทาง
- การเข้าซื้อกิจการ Dermavant ทําให้ Organon เปิดตัว VTAMA สําหรับโรคผิวหนังภูมิแพ้ โดยคาดว่ายอดขายจะสูงถึงอย่างน้อย 150 ล้านดอลลาร์ในปี 2025
- คาดว่า Nexplanon จะบรรลุการเติบโตของวัยรุ่นต่ําถึงกลาง และแฟรนไชส์ไบโอซิมิลลาร์คาดว่า conEBITDA จะเติบโตในวัยรุ่นต่ํา
- Organon แก้ไขคําแนะนําอัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024 เป็น 30%-31% เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านทรัพย์สินทางปัญญาและพัฒนาที่เพิ่มขึ้นและการผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่ไม่เอื้ออํานวย
แนวโน้มบริษัท
- Organon คาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปี 2025 รวมถึง 150 ล้านดอลลาร์จากการเข้าซื้อกิจการ Dermavant EBITDAich คาดว่าจะลดลงสู่ความสามารถในการทํากําไรในปี 2025 แต่จะเพิ่มขึ้นในปี 2026
- บริษัทตั้งเป้าที่จะชดเชยอุปสรรคด้านอัตรากําไร EBITDA จาก Dermavant ผ่านวินัยค่าใช้จ่ายตลอดการดําเนินงาน
- คาดว่าจะมีการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในธุรกิจการเจริญพันธุ์ของสหรัฐฯ ในปีหน้า ซึ่งอาจช่วยลดแรงกดดันด้านมาร์จิ้นจากแบรนด์ที่โตเต็มที่
ไฮไลท์ Bearish
- อัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 61.7% จาก 62.6% ในปีก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากปัญหาการผสมผสานผลิตภัณฑ์และราคา
- บริษัทต้องเผชิญกับผลกระทบของ LOE และแรงกดดันด้านราคา ซึ่งส่งผลให้รายได้ลดลง 70 ล้านดอลลาร์
- การเข้าซื้อกิจการ Dermavant คาดว่าจะลดความสามารถในการทํากําไรในปี 2025
ไฮไลท์ Bullish
- Organon คาดว่าการดําเนินการเชิงพาณิชย์ที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดย Nexplanon คาดว่าจะสร้างรายได้ 1 พันล้านดอลลาร์
- แฟรนไชส์ไบโอซิมิลลาร์ รวมถึง Hadlima กําลังขับเคลื่อนการเติบโตด้วยการเพิ่มขึ้น 17% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานด้านโรคผิวหนังใหม่สําหรับการเข้าซื้อกิจการในอนาคต
พลาด
- Organon ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วลดลงเล็กน้อยเนื่องจากการผสมผสานผลิตภัณฑ์และความท้าทายด้านราคา
- รายได้ของบริษัทได้รับผลกระทบประมาณ 5 ล้านดอลลาร์เนื่องจาก LOE
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทชี้แจงว่าค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่คาดการณ์ไว้ 180 ล้านดอลลาร์สําหรับปี 2025 มุ่งเน้นไปที่การดําเนินงานในสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก
- ค่าใช้จ่ายในการเริ่มต้นใช้งานสําหรับ VTAMA อยู่ที่ประมาณ 240 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนสําคัญจัดสรรให้กับการขายและการตลาด
- ฝ่ายบริหารกล่าวถึงคําร้องของพลเมืองที่รอดําเนินการสําหรับ Nexplanon โดยตั้งข้อสังเกตว่าการคุ้มครองสิทธิบัตรนิวยอร์กเป็นอุปกรณ์แอพพลิเคชั่นจนถึงปี 2030
Organon & Co. (NYSE: OGN) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 โดยแฟรนไชส์สุขภาพสตรีและไบโอซิมิลเลอร์ขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้แม้จะมีความท้าทายเช่น LOE และแรงกดดันด้านราคา การเข้าซื้อกิจการ Dermavant เชิงกลยุทธ์ของบริษัทถูกกําหนดให้ช่วยสนับสนุนพอร์ตโฟลิโอ แม้ว่าอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทํากําไรในระยะสั้นก็ตาม ด้วยมุมมองในแง่ดีสําหรับผลิตภัณฑ์หลักและการจัดการทางการเงินที่มีระเบียบวินัย Organon จึงวางตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตอย่างยั่งยืนในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Organon & Co. (NYSE: OGN) และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งและแนวโน้มเชิงบวกของบริษัทสะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจและผลตอบแทนจากเงินปันผล
จากข้อมูลของ InvestingPro อัตราส่วน P/E ของ Organon อยู่ที่ระดับต่ําสุด 4.77 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเนื่องจากการเติบโตของรายได้ล่าสุดของบริษัทที่ 2.89% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อัตราส่วน P/E ที่ต่ําสอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่แนะนําว่า Organon คือ "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Organon ที่ 6.25% ยังเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งเน้นย้ําโดยเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งที่ระบุว่าบริษัท "จ่ายเงินปันผลอย่างมีนัยสําคัญให้กับผู้ถือหุ้น" ผลตอบแทนที่น่าสนใจนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้เป็นพิเศษในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทก็เป็นที่น่าสังเกตเช่นกัน โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 58.59% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 21.21% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ Organon "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา"
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 8 ข้อสําหรับ Organon ซึ่งสามารถให้ความลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับวิทยานิพนธ์การลงทุนสําหรับบริษัทด้านการดูแลสุขภาพแห่งนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน