เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2024 วารณิชธนกิจ Houlihan Lokey (นิวยอร์ก: HLI) รายงานรายได้และกําไรต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีในระหว่างการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองสําหรับปีงบประมาณ 2025 บริษัทประกาศรายได้ 575 ล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว 1.46 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 23% และ 32% ตามลําดับ
บริษัทระบุว่าผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งเป็นผลมาจากสภาพแวดล้อมการควบรวมกิจการที่เอื้ออํานวยกิจกรรมทางธุรกิจใหม่ในการปรับโครงสร้างทางการเงินและความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับบริการที่เป็นกลางของตลาด นอกจากนี้ Houlihan Lokey ยังหารือเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และแสดงความมั่นใจในแนวโน้มในช่วงที่เหลือของปีงบประมาณ
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ไตรมาสที่ 2 ของ Houlihan Lokey เพิ่มขึ้นเป็น 575 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 32% เป็น 1.46 ดอลลาร์
- รายได้จากการเงินองค์กรเพิ่มขึ้น 29% เป็น 364 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากสภาพแวดล้อมการควบรวมกิจการในเชิงบวก
- ส่วนการปรับโครงสร้างทางการเงินและที่ปรึกษาทางการเงินและการประเมินมูลค่ามีรายได้เพิ่มขึ้น 15% และ 12% ตามลําดับ
- สถานะเงินสดที่มั่นคงของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 748 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส
- การเข้าซื้อกิจการของ Prytania Solutions และ Waller Helms คาดว่าจะช่วยเพิ่มการประเมินมูลค่าของบริษัทและข้อเสนอบริการทางการเงิน
- แม้จะมีความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค แต่ Houlihan Lokey ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025
แนวโน้มบริษัท
- Houlihan Lokey คาดว่ากิจกรรมการปรับโครงสร้างจะแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยมีแนวโน้มในเชิงบวกขยายไปถึงปี 2026
- บริษัทฯ คาดว่าธุรกิจตลาดทุนจะคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 15 ถึง 20 ของรายได้จากการเงินองค์กร
- ผู้บริหารยังคงรักษาไปป์ไลน์การควบรวมกิจการที่แข็งแกร่งแม้จะมีการเข้าซื้อกิจการเมื่อเร็วๆ นี้
- ลําดับความสําคัญของการจัดสรรเงินทุนมุ่งเน้นไปที่เงินปันผลการเข้าซื้อกิจการและยอดคงเหลือของหุ้น
ไฮไลท์ Bearish
- อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นความท้าทายที่แตกต่างกันสําหรับโอกาสในการปรับโครงสร้างเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยต่อการดําเนินงานของบริษัทยังคงเป็นข้อพิจารณา
ไฮไลท์ Bullish
- การเข้าซื้อกิจการธุรกิจประเมินมูลค่าพอร์ตโฟลิโอในสหราชอาณาจักรคาดว่าจะมีส่วนช่วยในรายได้ประจํา
- กลุ่มโซลูชั่นเงินทุนเอกชนยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในตลาดระดับกลาง
- สุขภาพโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอไพรเวทอิควิตี้ช่วยลดความเครียดจากแต่ละบริษัท
พลาด
- ไม่มีการกล่าวถึงการพลาดทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงในการเรียกผลประกอบการ
ไฮไลท์ Q&A
- Scott Adelson และ Lindsey Alley กล่าวถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยต่อโอกาสในการปรับโครงสร้าง โดยชี้ให้เห็นถึงการมีงบดุลที่ด้อยคุณภาพอย่างต่อเนื่อง
- ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับธุรกิจตลาดทุน โดยเน้นย้ําถึงกิจกรรมการรีไฟแนนซ์ที่สําคัญและความแข็งแกร่งของโซลูชันเงินทุนเอกชน
- การโทรจบลงด้วยการเตือนถึงการอัปเดตผลประกอบการครั้งต่อไปที่กําหนดไว้ในฤดูหนาวปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Houlihan Lokey ในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดทางการเงินที่แข็งแกร่งและตําแหน่งทางการตลาด จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 11.95 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญในภาควาณิชธนกิจ การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 11.37% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับรายได้ไตรมาสที่ 2 ที่เพิ่มขึ้น 23% ซึ่งบ่งชี้ถึงวิถีขาขึ้นที่สม่ําเสมอ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Houlihan Lokey ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกันและได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกัน สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ซึ่งน่าสังเกตเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากสถานะเงินสดที่มั่นคงที่ 748 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทเห็นได้ชัดจากอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 93.51% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 19.11% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนความสามารถของบริษัทในการสร้างรายได้ที่แข็งแกร่งแม้ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย
นักลงทุนควรทราบว่า Houlihan Lokey ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาอยู่ที่ 98.03% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ควบคู่ไปกับผลตอบแทนรวมของราคา 66.66% ในปีที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นเชิงบวกของตลาดที่มีต่อผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
แม้ว่าอัตราส่วน P/E ที่ 36.18 จะบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม แต่สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาสิ่งนี้ในบริบทของการเติบโตและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท ผลตอบแทนที่สูงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาตามที่กล่าวไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro บ่งบอกถึงประวัติการสร้างมูลค่าระยะยาวให้กับผู้ถือหุ้น
สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกข้อมูลทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Houlihan Lokey InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อและชุดตัวชี้วัดทางการเงินที่ครอบคลุมเพื่อช่วยในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน