Teladoc Health (TDOC) ได้เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยเปิดเผยว่ารายได้รวมลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี คิดเป็น 641 ล้านดอลลาร์ แม้รายได้โดยรวมจะลดลง แต่ส่วนการดูแลแบบบูรณาการของบริษัทก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 2.5% เป็น 384 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ส่วน BetterHelp ต้องเผชิญกับรายได้ที่ลดลง 10% เป็น 257 ล้านดอลลาร์
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 83.3 ล้านดอลลาร์ ลดลง 6% จากปีก่อนหน้า โดยมีอัตรากําไร 13% ขาดทุนสุทธิต่อหุ้นของ Teladoc เพิ่มขึ้นเป็น 0.19 ดอลลาร์จากขาดทุน 0.35 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว กระแสเงินสดอิสระเป็นจุดสว่าง โดยเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นปีก่อน Health เป็น 79 ล้านดอลลาร์ โดยบริษัทถือเงินสดมากกว่า 1.2 พันล้านดอลลาร์
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ EBITDA ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Teladoc Health ลดลง 3% เป็น 641 ล้านดอลลาร์
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 6% เป็น 83.3 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไร 13%
- ขาดทุนสุทธิต่อหุ้นดีขึ้น จากขาดทุน 0.35 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 เป็นขาดทุน 0.19 ดอลลาร์
- กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้ของกลุ่มการดูแลแบบบูรณาการเพิ่มขึ้น 2.5% โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของสมาชิก
- รายได้ของกลุ่ม BetterHelp ลดลง 10% เนื่องจากการเพิ่มผู้ใช้ที่ลดลงและรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ที่คงที่
-EBITDA4 รายได้จากการดูแลแบบบูรณาการคาดว่าจะทรงตัวเพิ่มขึ้น 2.5%
- บริษัทไม่ได้คืนรายได้อย่างเป็นทางการหรือคําแนะนํา EBITDA สําหรับ BetterHelp เนื่องจากความไม่แน่นอน
EBITDA s:dictionary translation="บริษัท">แนวโน้มบริษัท
- Teladoc คาดการณ์รายได้ของ IntEBITDAd Care ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 จะทรงตัวเพิ่มขึ้น 2.5%
- อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ประมาณ 12.25% ถึง 13.75%
- จํานวนสมาชิก United S. Integrated Care คาดว่าจะสูงถึง 93.5 ถึง 94.5 ล้านคนภายในสิ้นปี
- อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีคาดว่าจะอยู่ที่ 14.9% ถึง 15.3%
- สําหรับปี 2568 บริษัทฯ ตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ให้สอดคล้องกับแนวโน้มไตรมาสที่ 4 ปี 2567 โดยมุ่งเน้นการรักษาอัตรากําไรและการจัดการต้นทุน
ไฮไลท์ Bearish
- ประสิทธิภาพของกลุ่ม BetterHelp อ่อนแอ โดยมีรายได้ลดลงและค่าใช้จ่ายในการโฆษณาที่เพิ่มขึ้น
- การเติบโตของรายรับสําหรับปี 2025 คาดว่าจะทรงตัวที่ 2.5% ต่ํากว่าคําแนะนําทั้งหมดสําหรับปี 2024
- อัตราการรักษาสูงกว่า 90% แต่ต่ํากว่าระดับในอดีต
ไฮไลท์ Bullish
- ส่วนการดูแลแบบบูรณาการแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นรายได้ EBITDAa ที่เพิ่มขึ้นและสูงกว่าคําแนะนําของสมาชิก
- การลงทะเบียนโปรแกรมการดูแลเรื้อรังเพิ่มขึ้นเป็น 1.18 ล้านคน
- ส่วน International Integrated Care รายงานการเติบโตของรายได้ในวัยรุ่นสูง
พลาด
- บริษัทประสบกับการลดลงของรายได้โดยรวมและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของกลุ่ม BetterHelp สําหรับไตรมาสที่ 3 ลดลงอย่างมากจาก 26 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 15.2 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารมุ่งเน้นไปที่การผลักดันการลงทะเบียน เพิ่มปริมาณการเข้าชม และปรับราคาเพื่อรองรับการเติบโตของรายได้
- มีแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการลดค่าใช้จ่ายในการโฆษณาในไตรมาสที่ 4
- การใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีและการพัฒนาอยู่ที่ประมาณ 425 ล้านถึง 450 ล้านดอลลาร์ต่อปี โดยมีความพยายามที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการใช้จ่ายนี้
โดยสรุป ในขณะที่ Teladoc Health ต้องเผชิญกับความท้าทายในตลาดการดูแลเสมือนจริง รวมถึงแรงกดดันในการแข่งขันและต้นทุนการได้มาซึ่งลูกค้า บริษัท กําลังจัดการทรัพยากรอย่างแข็งขันและปรับปรุงการดําเนินงานเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพในระยะยาว ด้วยตําแหน่ง strHealthsh Teladoc พร้อมที่จะเลิกใช้พันธบัตรแปลงสภาพที่ครบกําหนดในเดือนมิถุนายน 2025 และยังคงลงทุนในลําดับความสําคัญเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งปรับปรุงตัวชี้วัดการดําเนินงานและข้อเสนอบริการ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ Teladoc Health สะท้อนให้เห็นถึงบริษัทที่นําทางผ่านสภาวะตลาดที่ท้าทาย จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Teladoc อยู่ที่ 1.54 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่เน้นย้ําถึงการมีอยู่ที่สําคัญของบริษัทในภาค telehealth แม้จะมีอุปสรรคเมื่อเร็ว ๆ นี้
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 2.61 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโตเล็กน้อยที่ 3.1% สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานรายไตรมาสล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่ารายได้รวมลดลงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงช่วงเวลาที่มีเสถียรภาพมากกว่าการเติบโตที่แข็งแกร่ง
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Teladoc ไม่ได้ทํากําไรในขณะนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการขาดทุนสุทธิที่รายงานในประกาศผลประกอบการล่าสุด อย่างไรก็ตาม ประเด็นที่น่าสนใจคือการประเมินมูลค่าบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง EBITDA นี้ถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงกระแสเงินสดอิสระที่เพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่รายงานในไตรมาสล่าสุด
อัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัทที่ 1.03 บ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายใกล้เคียงกับมูลค่าทางบัญชี ซึ่งอาจสนใจนักลงทุนที่เน้นมูลค่า อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า Teladoc มีการซื้อขายที่มูลค่า EBITDA ที่สูงหลายเท่า ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจยังคงมีความคาดหวังสูงสําหรับการเติบโตในอนาคตแม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับเตือนว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะลดลงในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มที่ระมัดระวังของบริษัทและความท้าทายที่ต้องเผชิญในกลุ่ม BetterHelp ข้อมูลนี้ให้บริบทของการมุ่งเน้นของบริษัทในการจัดการต้นทุนและประสิทธิภาพการดําเนินงานที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและแนวโน้มของตลาดของ Teladoc มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 6 ข้อสําหรับ Teladoc ซึ่งอาจให้มุมมองที่มีคุณค่าเกี่ยวกับแนวโน้มของบริษัทนอกเหนือจากที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน