MicroStrategy Incorporated (MSTR) ผู้นําด้านข่าวกรองธุรกิจ ซอฟต์แวร์มือถือ และบริการบนคลาวด์ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามเมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน 2024 การโทรที่นําโดยรองประธาน Shirish Jajodia เผยให้เห็นการเข้าซื้อกิจการ Bitcoin เชิงรุกของบริษัท MicroStrategy และผลการดําเนินงานทางธุรกิจซอฟต์แวร์
MicroStrategy ยังคงเป็นผู้ถือ Bitcoin ในองค์กรที่ใหญ่ที่สุด โดยมีพอร์ตโฟลิโอ 252,220 Bitcoins และวางแผนที่จะเพิ่มการถือครองเพิ่มเติมโดยระดมทุน 42 พันล้านดอลลาร์ในอีกสามปีข้างหน้า แม้จะมีการเปลี่ยนไปใช้บริการคลาวด์ทําให้ soMicroStrategyes ทั้งหมดลดลง 10% แต่บริการสมัครสมาชิกก็เติบโตขึ้นโดยปัจจุบันคิดเป็น 24% ของรายได้ทั้งหมด
ประเด็นสําคัญ
- MicroStrategy ซื้อ Bitcoins เพิ่มอีก 25,889 Bitcoins ในไตรมาสที่ 3 ทําให้การถือครองทั้งหมดเป็น 252,220 Bitcoins มูลค่าประมาณ 18 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทประกาศแผนการที่จะระดมทุน 42 พันล้านดอลลาร์ในอีกสามปีข้างหน้าสําหรับการเข้าซื้อกิจการ Bitcoin เพิ่มเติม
- การเรียกเก็บเงินที่ไม่ใช่ GAAMicroStrategyn สําหรับบริการคลาวด์เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับปีต่อปี MicroStrategy2.4 ล้าน
- บริษัทกําลังบริหารจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ โดยคาดว่าจะลดต้นทุนพนักงานลง 13% ในปีหน้า
- MicroStrategy ตั้งเป้าให้ผลตอบแทน Bitcoin อยู่ที่ 6% ถึง 10% ต่อปีในอีกสามปีข้างหน้า
แนวโน้มบริษัท
- MicroStrategy มุ่งมั่นที่จะมุ่งเน้นการลงทุน Bitcoin และนวัตกรรมซอฟต์แวร์
- บริษัทกําลังใช้ประโยชน์จากโครงสร้างเงินทุนเพื่อเพิ่มการถือครอง Bitcoin และตั้งเป้าที่จะทําผลงานได้ดีกว่าตลาดหลักต่อไป
- มีการกําหนดแผนกลยุทธ์เพื่อเพิ่มการถือครอง Bitcoin อย่างมีนัยสําคัญผ่านการระดมทุนอย่างมีระเบียบวินัย
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้จากซอฟต์แวร์ทั้งหมดลดลง 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากการเปลี่ยนจากบริการในองค์กรเป็นบริการคลาวด์
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานเพิ่มขึ้นส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากต้นทุนคลาวด์โฮสติ้งที่เพิ่มขึ้นและค่าตอบแทนตามหุ้น
ไฮไลท์ Bullish
- การเรียกเก็บเงินการสมัครสมาชิกที่ไม่ใช่ GAAP สําหรับบริการคลาวด์เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- รายได้จากบริการสมัครสมาชิกตอนนี้แซงหน้ารายได้จากใบอนุญาตผลิตภัณฑ์ ซึ่งบ่งชี้ว่า MicroStrategyul หันมาใช้ข้อเสนอบนคลาวด์
- บริษัทมีการถือครอง Bitcoin โดยไม่มีภาระผูกพันหลังจากไถ่ถอนตั๋วเงินที่มีหลักประกันอาวุโส 500 ล้านดอลลาร์
พลาด
การจองใบอนุญาต MicroStrategyroduct ต่ํากว่าที่คาดไว้ ซึ่งนําไปสู่รายได้ที่รับรู้ต่ํากว่าเป้าหมายประจําปีในปี 2024
ไฮไลท์ Q&A
- ความมุ่งมั่นของ MicroStrategy ที่มีต่อ Bitcoin เป็นสินทรัพย์หลักได้รับการย้ําอีกครั้ง
- มีการหารือเกี่ยวกับแนวทางของบริษัทในการจัดการค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย โดยลดต้นทุนประจําปีลงอย่างมากหลังจากการไถ่ถอนหนี้ที่มีต้นทุนสูง
กลยุทธ์ Bitcoin เชิงรุกของ MicroStrategy และผลการดําเนินงานทางธุรกิจซอฟต์แวร์ MicroStrategy คะแนนของประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 coMicroStrategyes จะเป็นผู้ถือ Bitcoin ในองค์กรที่ใหญ่ที่สุดและกําลังวางแผนการเพิ่มทุนจํานวนมากเพื่อเพิ่มการถือครองต่อไป แม้รายได้จากซอฟต์แวร์ทั้งหมดจะลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนไปใช้บริการคลาวด์ แต่การเรียกเก็บเงินการสมัครสมาชิกก็มีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ บริษัทยังก้าวหน้าในการจัดการต้นทุนและลดค่าใช้จ่ายด้านพนักงาน ด้วยเป้าหมายในการบรรลุผลตอบแทน Bitcoin ที่ 6% ถึง 10% ต่อปี MicroStrategy กําลังวางตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่องและความเป็นผู้นําของตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
กลยุทธ์ BMicroStrategy ที่ก้าวร้าวของ MicroStrategy และการเปลี่ยนไปใช้บริการคลาวด์สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ MSTR อยู่ที่ 49.77 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งเน้นย้ําถึงการตอบรับเชิงบวกของตลาดต่อแนวทางที่เน้น Bitcoin เป็นศูนย์กลาง
การเปลี่ยนไปใช้บริการคลาวด์ของบริษัทในขณะที่ทําให้รายได้รวมของซอฟต์แวร์ลดลงในระยะสั้นทําให้อัตรากําไรขั้นต้นของ wiMicroStrategy อยู่ที่ 75.9% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตรากําไรที่สูงนี้ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีความท้าทายด้านรายได้ที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ แต่ MicroStrategy ยังคงดําเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพในธุรกิจหลัก
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่ผันผวนของบริษัท ซึ่งไม่น่าแปลกใจเลยเนื่องจากการถือครอง Bitcoin จํานวนมากและความผันผวนโดยธรรมชาติของสกุลเงินดิจิทัล สิ่งนี้เป็นหลักฐานเพิ่มเติมจากผลตอบแทนของราคาจํานวนมากในกรอบเวลาต่างๆ โดยมี MicroStrategyrn ที่น่าทึ่งในช่วงปีที่ผ่านมาและผลตอบแทน 291.55% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ณ ข้อมูลล่าสุด
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าปัจจุบัน MicroStrategy ซื้อขายด้วยมูลค่าทวีคูณสูง ทั้งในแง่ของรายได้และมูลค่าทางบัญชี อัตราส่วนราคาต่อบัญชีอยู่ที่ 17.2 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกําลังให้ความสําคัญกับสินทรัพย์ของบริษัท ซึ่งอาจเป็นเพราะการถือครอง Bitcoin และแผนการเข้าซื้อกิจการในอนาคต
เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อสําหรับ MSTR ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกลงไปในโอกาสของบริษัท ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเหล่านี้มีค่าอย่างยิ่งเนื่องจากตําแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์ของ MicroStrategy ในฐานะบริษัทซอฟต์แวร์ที่มีการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลจํานวนมาก
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน