ในการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ล่าสุด SPX Technologies (สัญลักษณ์: SPXC) รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยมีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในกลุ่มการทําความเย็น HVAC บริษัทประกาศรายได้เพิ่มขึ้น 7.8% และเพิ่มขึ้นอย่างมากทั้ง EBITDA และ EPS ที่ปรับปรุงแล้ว โดยระบุว่าความสําเร็จเหล่านี้เป็นผลมาจากความต้องการของตลาดที่แข็งแกร่งและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์
SPX Technologies ยังเน้นย้ําถึงความสําเร็จในการลดความเข้มข้นของคาร์บอนลง 30% ก่อนกําหนดและการลงทุนอย่างต่อเนื่องในการปรับปรุงประสิทธิภาพ แม้จะเริ่มต้นฤดูร้อนที่ช้าลง แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต โดยได้รับการสนับสนุนจากงานในมือของโครงการที่มั่นคงและสภาวะตลาดที่เอื้ออํานวย
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ของ SPX Technologies เพิ่มขึ้น 7.8% driEBITDA เพิ่มขึ้น 15.9% ใน HVAC sEBITDA
- EBITDA และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 27% และ 31% ตามลําดับ โดยคาดการณ์การเติบโตทั้งปีอยู่ที่ 35% สําหรับ EBITDA และ 28% สําหรับ EPS
- บริษัทลดความเข้มข้นของคาร์บอนลง 30% และกําลังลงทุนในการปรับปรุงประสิทธิภาพเพิ่มเติม
- คําแนะนํารายรับยังคงคงที่ โดยคาดการณ์รายได้ HVAC แคบลงเหลือระหว่าง 1.365 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.385 พันล้านดอลลาร์
- คําแนะนําอัตรากําไรสําหรับส่วนการตรวจจับและการวัดเพิ่มขึ้นเป็นระหว่าง 21.25% ถึง 22%
- งานค้างที่มั่นคง 438 ล้านดอลลาร์ใน HVAC และ 193 ล้านดอลลาร์ใน Detection & MeasuremeEBITDA เป็นแนวโน้มที่ดีสําหรับปี 2025
แนวโน้มบริษัท
- SPX คาดว่าจะเห็นการเติบโตของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีประมาณ 35% และการเติบโตของ EPS ที่ปรับปรุงแล้วที่ 28%
- อัตราส่วนเลเวอเรจคาดว่าจะลดลงเหลือ 1.2 เท่าภายในสิ้นปี
ไฮไลท์ Bearish
- ธุรกิจทําความร้อนเริ่มต้นฤดูกาลช้าลงเนื่องจากสภาพอากาศ ซึ่งนําไปสู่การจัดการสินค้าคงคลังอย่างระมัดระวังโดยผู้จัดจําหน่าย
- ความต้องการในกลุ่มการตรวจจับและการวัดผลเติบโตเล็กน้อย โดยประสิทธิภาพที่อ่อนแอลงในจีนและทวีปยุโรป
ไฮไลท์ Bullish
- SPX มั่นใจในไปป์ไลน์การควบรวมกิจการ โดยมีข้อตกลงที่มีศักยภาพที่แข็งแกร่งและวงเงินสินเชื่อมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้น
- บริษัทคาดว่าความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในด้านการดูแลสุขภาพและศูนย์ข้อมูล
- การขยายกําลังการผลิตเป็นไปตามแผน โดยมีเป้าหมายเพื่อตอบสนองระดับความต้องการที่สูง
พลาด
- ไตรมาสที่สี่คาดว่าจะแสดงระดับประสิทธิภาพที่ต่ําที่สุดแห่งหนึ่งในรอบเกือบทศวรรษสําหรับ SPX
- โครงการ reshoring อุตสาหกรรมกําลังประสบกับความล่าช้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโครงการริเริ่มที่เกี่ยวข้องกับรถยนต์ไฟฟ้า
ไฮไลท์ Q&A
- Gene Lowe กล่าวถึงศักยภาพของ SPX ในภาคพลังงานนิวเคลียร์ พร้อมโอกาสสําหรับโซลูชันการทําความเย็นในศูนย์ข้อมูล
- การพัฒนาที่สําคัญในด้านพลังงานนิวเคลียร์อาจใช้เวลาสองสามปี แต่อาจมอบโอกาสในอนาคตสําหรับ SPX
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ SPX Technologies ในไตรมาสที่สาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม HVAC เน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการนําทางภูมิทัศน์ของตลาดที่ซับซ้อนและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโต
แม้จะมีความท้าทายบางประการ เช่น การเริ่มต้นฤดูร้อนที่ช้าลงและการคาดการณ์การเติบโตของระบบทําความร้อนแบบปีต่อปีที่พอเหมาะ แต่ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและการวางตําแหน่งทางการตลาดก็เป็นลางดีสําหรับอนาคต ด้วยการมุ่งเน้นไปที่การลดหนี้สินและใช้ประโยชน์จากงานค้างของโครงการที่แข็งแกร่ง SPX Technologies พร้อมที่จะดําเนินต่อไปในทิศทางเชิงบวกในปี 2025 และปีต่อๆ ไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ SPX Technologies (SPXC) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นในการประเมินมูลค่าตลาดและผลการดําเนินงานของหุ้นล่าสุด จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 6.85 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 65.71 อัตราส่วน P/E ที่สูงนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาในการเติบโตในอนาคตอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ที่รายงานของบริษัทที่ 16.13% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
สถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทได้รับการพิสูจน์เพิ่มเติมจากผลตอบแทนรวมของราคาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่น่าประทับใจที่ 57.38% และผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่โดดเด่นยิ่งขึ้นที่ 98.41% ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ําถึงการตอบรับเชิงบวกของตลาดต่อความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และวิถีการเติบโตของ SPX Technologies
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า SPX Technologies ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 0.51 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มการเติบโต ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของบริษัทและงานค้างของโครงการที่มั่นคงที่กล่าวถึงในการประกาศผลประกอบการ
นอกจากนี้ SPX Technologies ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งสนับสนุนความสามารถในการลงทุนในการปรับปรุงประสิทธิภาพและดําเนินการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ ตามที่กล่าวไว้ในการเรียกผลประกอบการ ความยืดหยุ่นทางการเงินนี้มีความสําคัญต่อแผนการขยายตัวของบริษัทและความสามารถในการใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตในภาคส่วนต่างๆ เช่น การดูแลสุขภาพและศูนย์ข้อมูล
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ SPX Technologies เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน