Extra Space Storage (EXR) รายงานไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดย CEO Joe Margolis ประกาศการเพิ่มขึ้นของจุดกึ่งกลางของคําแนะนํากองทุนเต็มปีจากการดําเนินงาน (FFO) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากประสิทธิภาพของร้านค้าที่มั่นคงและความคิดริเริ่มในการเติบโต
การประกาศผลประกอบการเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม พ.ศ. 2024 เปิดเผยว่าบริษัทสามารถรับมือกับผลกระทบของพายุเฮอริเคนมิลตัน ซึ่งก่อให้เกิดความเสียหายมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ แต่ยังนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมการเช่าในพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบ อัตราการครอบครองร้านค้าเดียวกันของบริษัท Storage อยู่ที่ 94.3% และเพิ่มร้านค้าที่มีการจัดการโดยบุคคลที่สาม 63 แห่งในไตรมาสที่ 3 Storage>
แม้จะมีการขาดรายได้ในกลุ่มร้านค้าเดียวกันของ Life Storage แต่การประหยัดต้นทุนก็ชดเชยการลดลง และคําแนะนํา net-store operatStorageome (NOI) ของร้านค้าเดียวกันได้รับการแก้ไข Extra Space Storage ยังคงใช้งานในการเข้าซื้อกิจการ โดยมีการใช้ 334 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคตและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ประเด็นสําคัญ
- Extra Space Storage รายงานไตรมาสที่ 3 ในเชิงบวกโดยมีอัตราการครอบครองร้านค้าเดียวกันที่ 94.3%
- บริษัทได้เพิ่มคําแนะนํา FFO ประจําปีของ iStorage เป็น 8 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยได้รับแรงหนุนจากประสิทธิภาพของร้านค้าที่แข็งแกร่งและความคิดริเริ่มในการเติบโต
- พายุเฮอริเคนมิลตันสร้างความเสียหายมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ แต่กิจกรรมการเช่าเพิ่มขึ้นในพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบ
- มีการเพิ่มร้านค้าที่มีการจัดการโดยบุคคลที่สาม 63 แห่งในไตรมาสที่ 3 โดยมีทั้งหมด 124 แห่งตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
- รายได้จากร้านเดียวกันของ Life Storage เพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะขาดรายได้ก็ตาม
- cStorage ใช้การเข้าซื้อกิจการมูลค่า 334 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และคาดว่าจะมีโอกาสอย่างต่อเนื่อง
แนวโน้มบริษัท
- ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวทาง FFO ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการเข้าพักในเชิงบวกและการเติบโตของสินเชื่อภายนอก
- บริษัทตั้งเป้าการทํางานร่วมกัน 100 ล้านดอลลาร์จากการควบรวมกิจการกับ Life Storage Inc. (LSI) โดยมุ่งเน้นไปที่การจัดการ สินเชื่อสะพาน และประสิทธิภาพการจัดซื้อจัดจ้าง
- การเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์แบรนด์เดียวคาดว่าจะช่วยลดต้นทุนทางการตลาด รวมถึงการประหยัดค่าใช้จ่ายในการค้นหาแบบชําระเงิน 10 ล้านดอลลาร์ต่อปี
ไฮไลท์ Bearish
- คําแนะนํารายรับสําหรับพอร์ตโฟลิโอ LSI ถูกตัดเนื่องจากสภาวะตลาดที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะในฟลอริดา
- อัตราลูกค้าใหม่ลดลง 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคา
- บริษัทให้ความสําคัญกับอัตราการเข้าพักมากกว่าการกําหนดราคาเนื่องจากอัตราการเคลื่อนย้ายที่อ่อนแอ
ไฮไลท์ Bullish
- อัตราการเข้าพักคาดว่าจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต โดยได้รับแรงหนุนจากพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบจากพายุเฮอริเคน
- บริษัทมีประสิทธิภาพเหนือกว่าผู้ประกอบการรายย่อยและรักษาอัตรากําไรที่ดีแม้ว่าจะมีราคาแพงที่สุดในตลาดก็ตาม
- กลุ่มการจัดการสินทรัพย์ของบุคคลที่สามกําลังเติบโต โดยได้รับประโยชน์จากการแข่งขันที่ลดลง
พลาด
- อัตราดอกเบี้ยตามท้องถนนของ LSI ลดลง 1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
- ผลประโยชน์ที่คาดหวังจากการสร้างแบรนด์คู่กับ LSI ไม่ได้เกิดขึ้นจริง ซึ่งนําไปสู่กลยุทธ์แบรนด์เดียว
ถาม & ตอบ HigStorage
- Margolis ยืนยันประสิทธิภาพที่ดีกว่าของพอร์ตโฟลิโอ LSI เหนือพอร์ตโฟลิโอ EXR แบบเดิมในปี 2024
- โครงการสินเชื่อสะพานมีต้นกําเนิดที่แข็งแกร่ง โดยเงินกู้บางส่วนที่ครบกําหนดในปีหน้าอาจกดดันปริมาณธุรกิจ
- บริษัทขาย lStorageile ชิ้น A โดยเก็บดอกเบี้ยคงเหลือ และเงินกู้ 300 รายการจะครบกําหนด nexStorage โดยครึ่งหนึ่งจะครบกําหนดในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม
ผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 3 ของ Extra Space Storage เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับภัยธรรมชาติและความผันผวนของตลาด การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของบริษัท มุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงาน และการปรับให้เข้ากับกลยุทธ์แบรนด์เดียววางตําแหน่งเพื่อนําทางภูมิทัศน์ของตลาดที่ซับซ้อน ด้วยกลุ่มการจัดการบุคคลที่สามที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเข้าพักในเชิงบวก Extra Space Storage ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในระยะยาวและสุขภาพทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ของ Extra Space Storage (EXR) ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 36.54 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรม
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 42.21% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เป็นที่น่าสังเกตเป็นพิเศษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความท้าทายที่ต้องเผชิญ รวมถึงผลกระทบของพายุเฮอริเคนมิลตันและความผันผวนของตลาด การเติบโตที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนการตัดสินใจของฝ่ายบริหารในการเพิ่มแนวทาง FFO และเน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการดําเนินโครงการริเริ่มการเติบโตอย่างมีประสิทธิภาพ
เคล็ดลับของ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งเปิดเผยว่า Extra Space Storage "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน" ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมั่นคงทางการเงินของบริษัทและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในไตรมาสที่ 3 และคําแนะนําที่เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 3.93% อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากประวัติการเติบโตของเงินปันผลของ tStorageany
เป็นที่น่าสังเกตว่า EXR ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างสูงที่ 42.68 ซึ่งเคล็ดลับของ InvestingPro อธิบายว่าเป็น "การซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง" การประเมินมูลค่านี้อาจสมเหตุสมผลได้จากแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาด แต่นักลงทุนควรพิจารณาสิ่งนี้ในบริบทของสถานะทางการเงินโดยรวมของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 10 ข้อสําหรับ Extra Space Storage ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน