กลุ่ม 1 Automotive, Inc. (นิวยอร์ก: GPI) เปิดเผยความสําเร็จทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 เมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน โดยแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งด้วยรายได้รวมเป็นประวัติการณ์ที่ 5.2 พันล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 133.5 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากยอดขายรถยนต์ใหม่และรถยนต์มือสอง ซึ่งคิดเป็น 2.6 พันล้านดอลลาร์และ 1.7 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ
การรวมตัวแทนจําหน่ายในสหราชอาณาจักร 54 แห่งที่ซื้อมาจาก Inchcape ซึ่งเพิ่มรายได้ 2.7 พันล้านดอลลาร์ เป็นความสําเร็จครั้งใหญ่ภายใต้การนําของ CEO Mark Raban แม้จะมีความท้าทาย เช่น การหยุดทํางานของ CDK และพายุเฮอริเคนเบริล แต่บริษัทยังคงรักษาตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่มั่นคง รวมถึงเลเวอเรจ SG&A ที่ปรับแล้ว 64.3% ในสหรัฐอเมริกา
ประเด็นสําคัญ
- รายได้รวมเป็นประวัติการณ์ที่ 5.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024
- กําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 133.5 ล้านดอลลาร์
- ยอดขายรถยนต์ใหม่มีส่วนสนับสนุน 2.6 พันล้านดอลลาร์ ยอดขายรถยนต์มือสองเพิ่มขึ้น 1.7 พันล้านดอลลาร์
- การรวมกิจการค้าปลีก Inchcape ที่ประสบความสําเร็จ เพิ่มรายได้ 2.7 พันล้านดอลลาร์
- ทีมผู้นําที่แข็งแกร่งขึ้นตั้งเป้าที่จะบูรณาการอย่างเต็มที่ภายในสิ้นปี 2024
- เลเวอเรจ SG&A ที่ปรับปรุงแล้ว 64.3% ในสหรัฐอเมริกา
- ช่างเทคนิคใหม่แปดคนได้รับการว่าจ้างในสหรัฐอเมริกาเพื่อปรับปรุงบริการหลังการขาย
- รายได้ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 55.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี คาดว่าจะประหยัด SG&A 300 จุดพื้นฐาน
- สภาพคล่องที่ 813 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนเลเวอเรจที่ปรับค่าเช่าที่ 2.98 เท่า
- ใช้จ่าย 138 ล้านดอลลาร์ในการซื้อหุ้นคืน ลดจํานวนหุ้นลง 3.4%
- แนวโน้มในแง่ดีสําหรับการเข้าซื้อกิจการในตลาดสหรัฐฯ ตลาดสหราชอาณาจักรถูกมองว่าอิ่มตัว
แนวโน้มบริษัท
- มุ่งเน้นไปที่การรวมองค์กรอย่างเต็มรูปแบบภายในสิ้นปี 2024
- พยายามสร้างสมดุลระหว่างการเข้าซื้อกิจการกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
- สํารวจโอกาสในการเข้าซื้อกิจการในสหรัฐอเมริกา โดยมีทางเลือกที่จํากัดในสหราชอาณาจักร
ไฮไลท์ Bearish
- ความท้าทายจากการหยุดทํางานของ CDK และพายุเฮอริเคนเบริล
- GPU ของยานพาหนะใหม่ลดลง 109 ดอลลาร์
- GPU ของรถยนต์มือสองลดลง 71 ดอลลาร์
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์ในสหราชอาณาจักรที่ 55.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- หน่วยรถยนต์มือสองค้าปลีกในร้านเดียวกันเพิ่มขึ้นเกือบ 4%
- SG&A ของร้านค้าเดียวกันที่ปรับปรุงแล้วของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 48 จุดพื้นฐานตามลําดับ
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 3 ที่ 455 ล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดอิสระ 328 ล้านดอลลาร์
พลาด
- ความท้าทายยังคงมีอยู่ในตลาดรถยนต์มือสอง
- อัตรากําไรของยานพาหนะใหม่ต้องเผชิญกับแรงกดดัน
ไฮไลท์ Q&A
- ศักยภาพของ "ข้อตกลงขนาดใหญ่" ในภูมิภาคที่พัฒนาน้อยกว่าของตลาดสหรัฐฯ
- สถานะตลาดในสหราชอาณาจักรที่ได้รับการยอมรับหมายความว่าไม่จําเป็นต้องเติบโตต่อไปเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน
- การรวมร้านค้า Inchcape จะแล้วเสร็จภายในสิ้นปี 2023
- แนวทางที่ระมัดระวังในการลงทุนในบริเวณใกล้เคียงเพื่อปกป้องความสัมพันธ์ของ OEM
- รายได้หลังการขายและค่าใช้จ่ายในแผนผังชั้นที่ Inchcape จะปรับให้สอดคล้องกับส่วนที่เหลือของบริษัท
โดยสรุป การประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Group 1 Automotive เผยให้เห็นว่าบริษัทกําลังเผชิญกับความท้าทายในอุตสาหกรรมด้วยการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงาน การบูรณาการที่ประสบความสําเร็จของ Inchcape และแนวทางที่รอบคอบในการจัดสรรเงินทุนเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการเติบโตในระยะยาวและมูลค่าของผู้ถือหุ้น ด้วยสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งและแนวโน้มที่ระมัดระวังแต่มองโลกในแง่ดีสําหรับอนาคต Group 1 Automotive ดูเหมือนจะอยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะสานต่อวิถีในภาคค้าปลีกยานยนต์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของ Group 1 Automotive ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 4.97 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคค้าปลีกยานยนต์ ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 8.6 (ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024) GPI ดูเหมือนจะซื้อขายที่มูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจเมื่อเทียบกับตลาดในวงกว้าง
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Group 1 Automotive ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 15 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สอดคล้องกับแนวทางที่สมดุลของบริษัทในการเข้าซื้อกิจการและการจัดสรรเงินทุนที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ นอกจากนี้ ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่องในปีนี้ช่วยตอกย้ําแนวโน้มทางการเงินในเชิงบวกที่นําเสนอในผลประกอบการไตรมาสที่ 3
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งยังเห็นได้ชัดในราคาหุ้นของ GPI ซึ่งซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์โดยมีผลตอบแทนที่สําคัญ 50.7% ในปีที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับรายได้ที่บันทึกไว้ของบริษัทและการบูรณาการที่ประสบความสําเร็จของการเข้าซื้อกิจการ Inchcape ที่กล่าวถึงในการเรียกผลประกอบการ
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ Group 1 Automotive ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก ตามที่ระบุโดย InvestingPro Tip บริษัทรายงานสถานะสภาพคล่องที่มั่นคงที่ 813 ล้านดอลลาร์และอัตราส่วนเลเวอเรจที่ปรับค่าเช่า 2.98 เท่าในผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ซึ่งบ่งชี้ว่าพวกเขากําลังจัดการหนี้อย่างมีประสิทธิภาพ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Group 1 Automotive ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน