ASM International NV (AMS: ASMI) รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สามของปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีและสูงกว่าคําแนะนําก่อนหน้านี้ Hichem M'Saad ซีอีโอของบริษัทและ CFO Paul Verhagen ได้แบ่งปันผลลัพธ์เหล่านี้ในระหว่างการประกาศผลประกอบการ โดยเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในหลายกลุ่ม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการขายอะไหล่และบริการและรายได้จากอุปกรณ์ บริษัทยังให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์ในอนาคต รวมถึงการมุ่งเน้นไปที่ AI และเทคโนโลยีรอบด้าน ซึ่งคาดว่าจะขับเคลื่อนความต้องการและการเติบโตในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ประเด็นสําคัญ
- รายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 เป็นประวัติการณ์ที่ 779 ล้านยูโร เพิ่มขึ้น 56% เมื่อเทียบเป็นรายปีเมื่อเทียบกับสกุลเงินคงที่ ซึ่งสูงกว่าคําแนะนํา
- ยอดขายอะไหล่และบริการเพิ่มขึ้น 45% โดยมีความต้องการที่แข็งแกร่งจากจีน
- รายได้จากอุปกรณ์เพิ่มขึ้น 22% ส่วนใหญ่มาจากผลิตภัณฑ์ ALD โดยมียอดขายหน่วยความจําที่สําคัญ
- อัตรากําไรขั้นต้นดีขึ้นเป็น 49.4% อัตรากําไรจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 28.2%
- ยอดสั่งซื้อสูงถึง 850 ล้านยูโร เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งที่ 242 ล้านยูโร แม้ว่าจะใช้จ่าย 93 ล้านยูโรในการซื้อหุ้นคืน
- คาดว่าจะกลับสู่ระดับการเติบโตปกติในไตรมาสที่ 4 ค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 15-20%
- เปิดตัวเครื่องมือซิลิกอนคาร์ไบด์ PE208 ใหม่ ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดและประสิทธิภาพของลูกค้า
- การเปลี่ยนไปใช้การผลิตในปริมาณมากสําหรับโหนดต่ํากว่า 2 นาโนเมตรและ 1.4 นาโนเมตรที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2579-2570
- ความต้องการหน่วยความจํายังคงแข็งแกร่ง ตลาดซิลิกอนคาร์ไบด์อ่อนตัวลง แต่มีโอกาสในระยะยาว
- ยอดขายไตรมาสที่ 4 ปี 2567 คาดว่าจะลดลง 7% ถึง 15% เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก
- เป้าหมายรายรับสําหรับปี 2025 ปรับเป็น 3.2 พันล้านยูโรเป็น 3.6 พันล้านยูโร
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสในการเติบโตในระยะยาว บริษัทในด้าน AI และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง
แนวโน้มบริษัท
- ASM International คาดว่าจะมีการเติบโตอย่างมากในแอปพลิเคชันแบบเกตรอบด้านภายในปี 2025
- การเติบโตในระยะยาวมีศักยภาพรายรับใน AI และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง
- คําแนะนํารายได้สําหรับปี 2025 เพิ่มขึ้น โดยมีแนวโน้มเชิงบวกสําหรับเทคโนโลยีชั้นนํา จีน>ไฮไลท์ Bearish
- การจองจากจีนลดลงเล็กน้อยจีน>
- ตลาดซิลิกอนคาร์ไบด์อ่อนตัวลงโดยมีอัตราการเติบโตที่ช้ากว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้
- ยอดขายในไตรมาสที่ 4 ของจีนคาดว่าจะต่ํากว่าไตรมาสที่ 3 ซึ่งน่าจะนําไปสู่การลดลงของอัตรากําไร
ไฮไลท์ Bullish
- ความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับแอปพลิเคชันหน่วยความจําแบนด์วิดท์สูง โดยมียอดขายอาจเข้าใกล้ 20% ของรายได้ทั้งหมดในปี 2024
- การเปิดตัวเครื่องมือซิลิกอนคาร์ไบด์ PE208 ถูกกําหนดให้ปรับปรุงส่วนแบ่งการตลาดและประสิทธิภาพของลูกค้า
- การเปลี่ยนไปใช้เทคโนโลยีรอบด้านของจีนเป็นสิ่งสําคัญ โดยคาดว่าจะมีความเข้มข้นของ ALD เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
พลาด
- ธุรกิจลอจิก/โรงหล่อที่เติบโตเต็มที่ ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในจีนกําลังลดลงเนื่องจากลูกค้าย่อยการลงทุนด้านกําลังการผลิตก่อนหน้านี้
- บริษัทคาดการณ์ยอดขายที่เพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักในปี 2024 สําหรับตลาดซิลิกอนคาร์ไบด์ แม้ว่าอัตราการเติบโตจะช้าลงก็ตาม
- ยอดขายคาดว่าจะลดลง 7% ถึง 15% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 เมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี
ไฮไลท์ Q&A
- ความต้องการเทคโนโลยี gate-all-around ยังคงแข็งแกร่งและสอดคล้องกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากตลาดชิป AI
- การมองเห็นตลาดจีนยังคงมีจํากัด แต่ ASM มุ่งเน้นไปที่ตลาดเวเฟอร์พลังงานและอะนาล็อก
- อุตสาหกรรมกําลังก้าวไปสู่สถาปัตยกรรมเซลล์ 4F2 ใน DRAM โดยคาดว่าจะมีการผลิต 3D DRAM ไม่เร็วกว่าปี 2031
- โมลิบดีนัมมีข้อได้เปรียบเหนือทังสเตนและทองแดงสําหรับการใช้งานในอนาคตเนื่องจากมีลักษณะการแพร่กระจายที่ต่ํากว่า
- ความคาดหวังสําหรับไตรมาสที่ 4 รวมถึงการทําให้ยอดขายอะไหล่เป็นปกติและความต้องการอย่างต่อเนื่องสําหรับเทคโนโลยี gate-all-around ซึ่งขับเคลื่อนโดยศูนย์ข้อมูลเป็นหลัก
การแถลงผลประกอบการของ ASM International เผยให้เห็นว่าบริษัทที่ไม่เพียงแต่ประสบกับช่วงเวลาของผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง แต่ยังอยู่ในตําแหน่งเชิงกลยุทธ์เพื่อใช้ประโยชน์จากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในอนาคต ด้วยการลงทุนจํานวนมากในการวิจัยและพัฒนาและการมุ่งเน้นที่ชัดเจนในตลาดเกิดใหม่ เช่น AI และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง ASM International พร้อมสําหรับการเติบโตและนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ ASM International ตามที่เน้นย้ําในประกาศผลประกอบการ ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 29.02 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่สําคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า ASM International มีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 49.53% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสอดคล้องกับ 49.4% ที่รายงานในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ความสม่ําเสมอในการรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่สูงนี้เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัทและอํานาจการกําหนดราคาในตลาด
การให้ความสําคัญกับนวัตกรรมและการวิจัยและพัฒนาของบริษัทสะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดการประเมินมูลค่า ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 48.84 ASM International ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาในแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคต สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของบริษัทเกี่ยวกับ AI และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า ASM International ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งเนื่องจากการลงทุนจํานวนมากของบริษัทในการวิจัยและพัฒนาและเทคโนโลยีในอนาคต
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ความรอบคอบทางการเงินนี้ทําให้ ASM International สามารถรับมือกับความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้นและลงทุนต่อไปในโอกาสการเติบโต เช่น เครื่องมือซิลิกอนคาร์ไบด์ PE208 ใหม่และเทคโนโลยีเกทรอบด้าน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและแนวโน้มการเติบโตของ ASM International InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับตําแหน่งของบริษัทในตลาดเซมิคอนดักเตอร์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน