Camping World Holdings (นิวยอร์ก: CWH) รายงานรายได้ในไตรมาสที่สามที่มั่นคงที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างการประกาศผลประกอบการล่าสุดสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยมี CEO Marcus Lemonis และ CFO Tom Kern เป็นผู้นํา แม้จะมีความท้าทายในการจัดหาสินค้าคงคลังมือสอง แต่บริษัทก็มียอดขายหน่วยใหม่เพิ่มขึ้น 31% โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในยอดขาย RV คลาส C
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 67.5 ล้านดอลลาร์ และบริษัทได้สรุปแผนกลยุทธ์สําหรับการเติบโตและการขยายส่วนแบ่งการตลาด โดยมีเป้าหมายที่จะมีส่วนแบ่งการตลาดเกิน 15% โดยมุ่งเน้นไปที่การเข้าซื้อกิจการตัวแทนจําหน่ายและการจัดการสินค้าคงคลัง
ประเด็นสําคัญ
- รายได้คงที่เมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ยอดขายหน่วยใหม่เพิ่มขึ้น 31%
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 67.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายในการจัดซื้อในสินค้าคงคลังที่ใช้แล้ว
- บริษัทตั้งเป้าที่จะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดจากเกือบ 11% เป็นมากกว่า 15%
- วางแผนที่จะดําเนินการซื้อกิจการตัวแทนจําหน่ายอย่างจริงจัง โดยกําหนดเป้าหมายร้านค้าใหม่ 12 ถึง 15 แห่งต่อปี
- คาดว่าจะมีการเติบโตในระดับต่ําถึงกลางสองหลักในยอดขายหน่วยมือสองพร้อมอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีขึ้น
- ความมั่นใจในการนําทางความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคโดยใช้ข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์เพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพ
- การคาดการณ์ตลาด RV สําหรับปี 2025 อยู่ระหว่าง 350,000 ถึง 360,000 ยูนิต โดยมีการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบอนุรักษ์นิยม
แนวโน้มบริษัท
- Camping World ตั้งเป้าการเติบโตของยอดขายหน่วยมือสองในระดับต่ําถึงกลางสองหลักในปีหน้า
- มีการวางแผนแนวทางที่มีระเบียบวินัยในการจัดการสินค้าคงคลัง โดยมากกว่าครึ่งหนึ่งของสินค้าคงคลังใหม่เป็นรุ่นปี 2025
- บริษัทคาดว่าสภาพแวดล้อมการกําหนดราคาจะมีเสถียรภาพมากขึ้นและการเติบโตเล็กน้อยในปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- ยอดขายหน่วยที่ใช้แล้วลดลง 18% ส่งผลกระทบต่อรายได้
- ความกังวลเกี่ยวกับการรักษาลูกค้าหลังการขาย โดยมีกลยุทธ์สําหรับการปรับปรุงที่กําหนดไว้สําหรับต้นปี 2025
- SG&A เป็นเปอร์เซ็นต์ของกําไรขั้นต้นจะยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วงกลางทศวรรษที่ 90 สําหรับไตรมาสที่ 4 โดยมีเป้าหมายที่จะลดระดับลงเหลือ 77-78% ในปี 2025
ไฮไลท์ Bullish
- ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในยอดขาย RV คลาส C ด้วยอัตรากําไรขั้นต้นของรถยนต์ใหม่ 13.5%
- แนวโน้มตลาดในเชิงบวกโดยมีแผนจะเกิน 15% ส่วนแบ่งการตลาดผ่านการเข้าซื้อกิจการและการเติบโตของสินค้าคงคลังมือสอง
- กลยุทธ์ฉลากส่วนตัวซึ่งปัจจุบันเรียกว่าการผลิตตามสัญญามีเป้าหมายเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดด้วยการขยายข้อเสนอไปยัง 36 แบรนด์
พลาด
- ผู้บริหารแสดงความไม่พอใจกับยอดขายต่อร้านในปัจจุบัน แต่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการปรับปรุงในอนาคต
- บริษัทหยุดการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นชั่วคราวเมื่อสิ้นปี 2023 โดยคาดว่ามูลค่าจะเพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทคาดว่าจะมีรายได้จากการให้บริการดีขึ้นและมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์เพื่อเพิ่มการรักษาลูกค้า
- ธุรกิจดีแซมจะยังคงเป็นส่วนหนึ่งขององค์กร โดยมีแผนจะขยายไปสู่ตลาดใหม่
- อัตราการแนบ F&I สําหรับสินทรัพย์ที่ใช้แล้วคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยเป็นประมาณ 12.5% ในปี 2568 โดยคาดว่าจะมี ASP เพิ่มขึ้นเพื่อรักษารายได้รวมต่อหน่วย
Camping World Holdings ยังคงนําทางตลาด RV ด้วยความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเป้าไปที่การเติบโตและการขยายส่วนแบ่งการตลาด แม้จะมีความพ่ายแพ้ในการขายหน่วยมือสองและการรักษาลูกค้า แต่บริษัทก็มั่นใจในความสามารถในการใช้ประโยชน์จากจุดแข็ง รวมถึงการขายหน่วยใหม่และข้อเสนอฉลากส่วนตัว เพื่อให้บรรลุเป้าหมายในปีหน้า ด้วยการมุ่งเน้นไปที่การจัดการสินค้าคงคลังอย่างมีระเบียบวินัยและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ Camping World พร้อมที่จะปรับตัวให้เข้ากับสภาวะตลาดและแสวงหาโอกาสในการขยายตัวในปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การแถลงผลประกอบการล่าสุดของ Camping World Holdings แสดงให้เห็นภาพของบริษัทที่เผชิญกับความท้าทายในขณะที่วางตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตในอนาคต ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับภูมิทัศน์ทางการเงินของบริษัทและทิศทางเชิงกลยุทธ์
จากข้อมูลล่าสุด Camping World Holdings มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.95 พันล้านดอลลาร์ รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 6.00 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ -6.14% ในช่วงเวลานี้ สิ่งนี้สอดคล้องกับรายได้รายไตรมาสที่มั่นคงของบริษัทที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายในสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro หนึ่งเน้นย้ําว่า Camping World Holdings ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 2.2% นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความมุ่งมั่นของบริษัทในการเติบโตและการขยายตลาด
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นค่อนข้างผันผวน ความผันผวนนี้สะท้อนให้เห็นในผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัท โดยมีผลตอบแทนราคา 9.12% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตรงกันข้ามกับผลตอบแทน -6.15% ในเดือนที่แล้ว สิ่งนี้สอดคล้องกับการอภิปรายของบริษัทเกี่ยวกับความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคของ nEBITDA และ EBITDA เชิงกลยุทธ์สําหรับการเติบโตของ fEBITDA
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทที่ 67.5 ล้านดอลลาร์ที่รายงานในการเรียกผลประกอบการสามารถปรับบริบทได้ด้วยข้อมูล InvestingPro ที่แสดงให้เห็นว่า EBITDA อยู่ที่ 253.54 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะมีการเติบโตของ EBITDA ลดลงอย่างมีนัยสําคัญที่ -31.02% การลดลงนี้เน้นย้ําถึงความท้าทายที่บริษัทต้องเผชิญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการจัดซื้อสินค้าคงคลังมือสองตามที่กล่าวไว้ในการประกาศผลประกอบการ
นักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถเข้าถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมจาก InvestingPro พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อในหน้าผลิตภัณฑ์ InvestingPro สําหรับ Camping World Holdings เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัทในขณะที่ดําเนินการตามเป้าหมายการเติบโตที่ทะเยอทะยานและแผนการขยายส่วนแบ่งการตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน