SBA Communications Corporation (SBAC) รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม 2024 บริษัทนําโดย CEO Brendan Cavanagh และ CFO Marc Montagner ประกาศแนวโน้มทั้งปี 2024 ที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และกิจกรรมของผู้ให้บริการที่เพิ่มขึ้นในตลาดภายในประเทศ
การพัฒนาที่สําคัญคือการเข้าซื้อกิจการมากกว่า 7,000 แห่งจาก Millicom International Cellular ในอเมริกากลาง ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้จากการเช่าไซต์และกระแสเงินสดอย่างมาก SBA ยังให้รายละเอียดกลยุทธ์ในการถอนทุนจากตลาดที่ทํากําไรได้น้อย เช่น ฟิลิปปินส์ และใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตในอเมริกากลางและในประเทศ
ประเด็นสําคัญ
- SBA Communications ตอบสนองความคาดหวังในการเช่าและสูงกว่าผลการให้บริการในไตรมาสที่ 3
- แนวโน้มทั้งปี 2567 ปรับขึ้นเนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เอื้ออํานวยและกิจกรรมของสายการบินภายในประเทศ
- การเข้าซื้อกิจการไซต์ Millicom ในอเมริกากลางเพื่อเพิ่มรายได้และกระแสเงินสดในอนาคตฟิลิปปินส์จากตลาดที่ไม่สามารถปรับขนาดได้ โดยเฉพาะฟิลิปปินส์
- ธุรกรรมในตลาดทุนที่แข็งแกร่งรักษางบดุลที่ดี
- เงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็น 0.98 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่ 4 เพิ่มขึ้น 15% จากปีก่อนหน้า
- มุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับความเป็นผู้นําตลาดและโอกาสในการเช่าซื้อที่อาจเกิดขึ้นในอเมริกากลาง
แนวโน้มบริษัท
- SBA Communications คาดว่าการเติบโตอย่างต่อเนื่องในสัญญาเช่าใหม่ในปี 2025
- เพิ่มแนวโน้มสําหรับตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญสําหรับปี 2024 โดยไม่คํานึงถึงการเข้าซื้อกิจการใหม่หรือการซื้อหุ้นคืนที่อาจเกิดขึ้น
- วางแผนที่จะรักษาความยืดหยุ่นสําหรับการลงทุนในอนาคตหรือการซื้อหุ้นคืนด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจหมุนเวียนประมาณ 6.4 เท่า
ฟิลิปปินส์>ไฮไลท์ขาลง
- การเลิกใช้บริการระหว่างประเทศทั้งหมดเพิ่มขึ้นเนื่องจากการรวมสายการบิน
- การถอนตัวออกจากตลาดฟิลิปปินส์เนื่องจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้จากสัญญาเช่าเงินสดประจําระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบกับสกุลเงินคงที่
- รายได้จากส่วน Services เพิ่มขึ้นกว่า 23% จากไตรมาสก่อนหน้า
- ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในบราซิล ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของ SBA โดยมีการเติบโต 6.5%
พลาด
- อัตราการเลิกใช้บริการ 3.3% ในไตรมาสที่ 3 โดย 2% เนื่องจากการรวมกิจการของ Sprint
ไฮไลท์ Q&A
- ข้อตกลงของ Millicom ทั้งหมดเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และสัญญาเช่าหลักมีระยะเวลา 15 ปีกับบันไดเลื่อนมาตรฐาน
- CapEx ที่จําเป็นสําหรับสัญญาเช่าใหม่จะได้รับการประเมินในระหว่างการเจรจา
- กิจกรรมที่จํากัดในการย้ายหอคอยและการตอบสนองของตลาดในเชิงบวกต่อการขายพอร์ตโฟลิโอของ Verizon
- การเติบโตของเงินปันผลในปีนี้ต่ําที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทที่ 15% แต่คาดว่าจะเติบโตได้ดีในอนาคต
โดยสรุป SBA Communications กําลังใช้ประโยชน์จากการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงานเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตและมูลค่าของผู้ถือหุ้น ด้วยงบดุลที่แข็งแกร่งและแนวทางเชิงรุกต่อโอกาสทางการตลาด SBA จึงอยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับการสิ้นสุดที่แข็งแกร่งในปี 2024 และปีต่อๆ ไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของ SBA Communications Corporation (SBAC) และแนวโน้มในแง่ดีได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 25.79 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการปรากฏตัวที่สําคัญในอุตสาหกรรม
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า SBAC รักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่ดีที่ 77.65% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ สิ่งนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทในการถอนทุนจากตลาดที่ทํากําไรได้น้อยและมุ่งเน้นไปที่โอกาสในการเติบโตในอเมริกากลางและในประเทศ
ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อมูลค่าผู้ถือหุ้นเป็นที่ประจักษ์ในนโยบายการจ่ายเงินปันผล เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า SBAC ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 5 ปีติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้นครั้งล่าสุดเป็น 0.98 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 เพิ่มขึ้น 15% จากปีก่อนหน้า สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลของ InvestingPro ที่แสดงให้เห็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 1.63% และการเติบโตของเงินปันผลที่แข็งแกร่งที่ 15.29% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับเผยให้เห็นว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งเมื่อรวมกับการเพิ่มเงินปันผล แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น กลยุทธ์นี้สอดคล้องกับแผนการของบริษัทที่ระบุไว้ในการรักษาความยืดหยุ่นสําหรับการลงทุนในอนาคตหรือการซื้อหุ้นคืน
เป็นที่น่าสังเกตว่า SBAC ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 92.73% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในผลการดําเนินงานล่าสุดของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเข้าซื้อกิจการมากกว่า 7,000 แห่งจาก Millicom International Cellular
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและศักยภาพการเติบโตของ SBAC InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน