First Internet Bancorp (แนสแด็ก: INBK) ได้เปิดเผยการเติบโตทางการเงินอย่างมากในไตรมาสที่สามของปี 2024 ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกันของการขยายตัวของรายได้สองหลัก ธนาคารรายงานรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญและผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อที่แข็งแกร่ง ฝ่ายบริหารยังคงมั่นใจเกี่ยวกับวิถีทางการเงินของบริษัท ซึ่งสะท้อนให้เห็นในแนวโน้มในไตรมาสต่อๆ ไป โดยอ้างถึงสภาวะตลาดที่เอื้ออํานวยและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์
ประเด็นสําคัญ
- รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยกําไรต่อหุ้นลดลงเพิ่มขึ้น 19% เป็น 0.80 ดอลลาร์
- รายได้จากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 4% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการให้กู้ยืมของ SBA
- อัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อคงที่ที่ 8.85% โดยมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 25% ต่อปี และอัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝากดีขึ้นเป็น 84%
- เงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 5% เพิ่มขึ้น 12% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความร่วมมือด้านฟินเทคและการผลิตซีดี
- การปล่อยสินเชื่อ SBA เพิ่มขึ้น 35% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ทําให้ธนาคารเป็นผู้ให้กู้ SBA 7(a) รายใหญ่เป็นอันดับแปดในสหรัฐอเมริกา
- คุณภาพสินเชื่อยังคงแข็งแกร่ง โดยมีสินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งปัจจุบันคิดเป็น 56 จุดพื้นฐานของสินเชื่อทั้งหมด
- มูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้เพิ่มขึ้น 3.6% ในไตรมาสที่ 3 และเกือบ 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี
แนวโน้มบริษัท
- ฝ่ายบริหารคาดว่าโมเมนตัมผลประกอบการจะยังคงดําเนินต่อไปในไตรมาสที่ 4 โดยได้รับแรงหนุนจากองค์ประกอบพอร์ตสินเชื่อที่ดีและต้นทุนเงินฝากที่ลดลงหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ธนาคารคาดการณ์ยอดเงินกู้เพิ่มขึ้น 1.5% ถึง 2% และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 10% ถึง 15% สําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024
- อัตรากําไรสุทธิคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1.8% ถึง 1.85% โดยคาดการณ์ว่าการเริ่มต้นของ SBA จะเติบโต 15% ถึง 20% ในปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- สินเชื่อด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
- ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเนื่องจากเงินเดือนและพนักงานที่สูงขึ้น
- ราคาตลาดรองที่ลดลงอาจส่งผลกระทบต่อยอดขายสินเชื่อ แม้ว่าธนาคารจะยังคงมั่นใจในสถานะสภาพคล่องก็ตาม
ไฮไลท์ Bullish
- แพลตฟอร์ม SBA ของธนาคารยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยมีการปล่อยสินเชื่อเพิ่มขึ้น 35%
- ฝ่ายบริหารคาดว่าจะประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมอย่างน้อย 10 จุดพื้นฐานของการขยายตัวของมาร์จิ้นต่อไตรมาสในปี 2025 ซึ่งอาจนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ
- โอกาสในการเข้าซื้อกิจการบริษัทฟินเทคเนื่องจากสถาบันแบบดั้งเดิมถอยกลับอาจนําเสนอโอกาสในการเติบโตที่สําคัญ
พลาด
- ธนาคารสังเกตเห็นการผิดนัดชําระหนี้ของ SBA ลดลงเล็กน้อยหลังจากจุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคม
- การผิดนัดของผู้บริโภคยังคงต่ํากว่า 1% โดยไม่มีปัญหาสําคัญในเครือข่ายค้าปลีกรายใหญ่
ไฮไลท์ Q&A
- ฝ่ายบริหารกล่าวถึงการดําเนินการเกี่ยวกับเงินกู้ที่ค้างชําระภายใน 90 วัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคธุรกิจขนาดเล็กและแฟรนไชส์
- Ken Lovik กล่าวถึงการคาดการณ์การเติบโตของอัตราดอกเบี้ยสุทธิและผลกระทบของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ
- David Becker ยืนยันเป้าหมายในการบรรลุรายได้ 3 ดอลลาร์ในปี 2024 และการเติบโตที่มีศักยภาพเป็น 4 ดอลลาร์ในปี 2025 ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขทางการเมืองที่มั่นคง
การประกาศผลประกอบการล่าสุดของ First Internet Bancorp แสดงให้เห็นภาพของธนาคารที่กําลังไต่ระดับ โดยมีกลยุทธ์ที่ชัดเจนเพื่อรักษาการเติบโตและนําทางความท้าทายของตลาด ด้วยรายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งและแนวโน้มที่มั่นใจจากฝ่ายบริหาร ธนาคารจึงดูเหมือนจะอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เกิดขึ้นใหม่และบรรลุเป้าหมายทางการเงินสําหรับปีปัจจุบันและปีต่อๆ ไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ First Internet Bancorp ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 302.25 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่มั่นคงในภาคการธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเติบโตของรายได้ของ INBK ที่ 26.53% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับรายได้จากการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่น่าประทับใจที่รายงานในการประกาศผลประกอบการ
ความสามารถในการทํากําไรของธนาคารถูกเน้นย้ําด้วยอัตราส่วน P/E ที่น่าสนใจที่ 13.89 ซึ่งน่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาถึงแนวโน้มการเติบโตของบริษัท สิ่งนี้ได้รับการเสริมด้วยเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า INBK ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น
เคล็ดลับของ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งเน้นย้ําว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งยืนยันแนวโน้มในแง่ดีของฝ่ายบริหารสําหรับโมเมนตัมผลประกอบการอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 4 และปีต่อๆ ไป แนวโน้มเชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากผลตอบแทนจากการลงทุนที่แข็งแกร่งของธนาคาร โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาที่น่าทึ่ง 141.82% ในปีที่ผ่านมา
เป็นที่น่าสังเกตว่า First Internet Bancorp ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ตามที่ชี้ให้เห็นโดย InvestingPro Tip อีกฉบับหนึ่ง สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นและความมั่นคงทางการเงิน แม้ว่าจะแสวงหาโอกาสในการเติบโตก็ตาม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ First Internet Bancorp เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน