BE Semiconductor Industries NV (Besi) แสดงผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในผลประกอบการไตรมาสที่สาม โดย CEO Richard Blickman ประกาศการเติบโตอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทซึ่งเป็นผู้เล่นหลักในด้านอุปกรณ์ประกอบเซมิคอนดักเตอร์รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 27% เป็น 156.6 ล้านยูโร และรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 33.7% เป็น 46.8 ล้านยูโรเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันในปีก่อนหน้า
คําสั่งซื้อเติบโต 19.2% โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการในแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องกับ AI แม้จะมีความท้าทายในตลาดยานยนต์และจีน ฐานะทางการเงินของ Besi แข็งแกร่งขึ้น โดยมีเงินสดสํารองที่ดีขึ้นที่ 110.7 ล้านยูโร หลังจากการเสนอขายหุ้นกู้อาวุโสและกิจกรรมการซื้อหุ้นคืน
ประเด็นสําคัญ
- รายได้และรายได้สุทธิในไตรมาสที่ 3 ของ Besi เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 27% และ 33.7% ตามลําดับ
- คําสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 19.2% เป็น 151.8 ล้านยูโร โดยแอปพลิเคชัน AI ขับเคลื่อนความต้องการ
- บริษัทคาดว่ารายได้จะคงที่ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นระหว่าง 63% ถึง 65%
- แผนการที่จะเพิ่มกําลังการผลิตห้องปลอดเชื้อในมาเลเซียเป็นสองเท่าภายในปี 2025 กําลังดําเนินการ โดยมุ่งเน้นไปที่การผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง
- TechInsights ปรับคาดการณ์การเติบโตในปี 2024 ลดลงเป็น 2.9% ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มตลาดที่ระมัดระวัง
แนวโน้มบริษัท
- Besi คาดว่ารายได้จะทรงตัวในไตรมาสที่สี่ของปี 2024
- อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 63% ถึง 65%
- บริษัทตั้งเป้าให้มาเลเซียมีกําลังการผลิตระบบเชื่อมแบบไฮบริดในมาเลเซียภายในครึ่งหลังของปี 2024
- เป็นที่ยอมรับแนวโน้มตลาดที่ระมัดระวัง โดยมีการคาดการณ์การเติบโตที่แก้ไขที่ 2.9% สําหรับปี 2024
ไฮไลท์ Bearish
- จุดอ่อนถูกบันทึกไว้ในตลาดยานยนต์และตลาดจีน
- มีการหารือเกี่ยวกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับส่วนแบ่งการตลาดและความสามารถในการทํากําไรในภาคพันธะไฮบริด
- มีความกังวลเกี่ยวกับกําลังการผลิตส่วนเกินที่อาจเกิดขึ้นและแรงกดดันในการแข่งขัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับแผนของเพื่อนเกาหลีสําหรับหน่วย TCB 420 หน่วยภายในปี 2025
ไฮไลท์ Bullish
- พบความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับเครื่อง DC สําหรับแอปพลิเคชันหน่วยความจําแบนด์วิดท์สูงสุด ซึ่งอาจสูงกว่าความต้องการการเชื่อมแบบไฮบริด
- มีการสั่งซื้อระบบเครื่องมือการเชื่อมแบบไฮบริด Generation 1 Plus มากกว่า 100 ระบบ โดยมากกว่าครึ่งหนึ่งมีอยู่แล้ว
- เครื่องมือรุ่นที่ 2 ที่กําลังจะมาถึง ซึ่งกําหนดเป้าหมายข้อมูลจําเพาะ 50 นาโนเมตร คาดว่าจะพร้อมใช้งานภายในกลางปี 2024
พลาด
- การจัดส่งที่ล่าช้าจากไตรมาสที่ 2 จะถูกแบ่งระหว่างไตรมาสที่ 4 และครึ่งแรกของปีถัดไป
- ผลกระทบของ CapEx ส่วนหน้าที่ล่าช้าจากผู้เล่นโรงหล่อต่อธุรกิจ HB และ TCB ยังคงไม่แน่นอน
ไฮไลท์ Q&A
- ความเชื่อมั่นในการขยายกําลังการผลิตสําหรับสัญญาซื้อขายแบบไฮบริดสูงกว่า TCB โดยคาดว่าจะมีคําสั่งซื้อจํานวนมากในช่วงกลางถึงปลายปี 2567
- ขยายการนําการเชื่อมแบบไฮบริดมาใช้ในไต้หวัน ซึ่งขับเคลื่อนโดย AMD และลูกค้าใหม่อื่นๆ
- ระบบ Gen 2 ที่กําลังจะมาถึงคาดว่าจะจับความต้องการแอปพลิเคชันลอจิกที่ต่ํากว่า 2 นาโนเมตร
การประชุมทางโทรศัพท์ในไตรมาสที่สามของ Besi เผยให้เห็นมุมมองที่หลากหลายสําหรับบริษัท เนื่องจากต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนของตลาดในขณะที่ใช้ประโยชน์จากความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในด้านบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและระบบการเชื่อมแบบไฮบริดทําให้บริษัทมีความเป็นอย่างดีสําหรับการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับเทคโนโลยีใหม่ๆ ที่กําลังจะมาถึง
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มตลาดที่ระมัดระวังและความกังวลเกี่ยวกับกําลังการผลิตส่วนเกินที่อาจเกิดขึ้นเน้นย้ําถึงความท้าทายที่รออยู่ข้างหน้า ในขณะที่ Besi ยังคงขยายกําลังการผลิตและพัฒนาเครื่องมือรุ่นต่อไป อุตสาหกรรมจะจับตาดูความสามารถอย่างใกล้ชิดในการรักษาความสามารถในการทํากําไรและส่วนแบ่งการตลาดท่ามกลางภูมิทัศน์การแข่งขัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Besi ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดตลาดในปัจจุบัน จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 9.15 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ แม้จะมีความท้าทายที่กล่าวถึงในตลาดยานยนต์และตลาดจีน แต่ Besi ยังคงรักษาโปรไฟล์ความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งด้วยอัตรากําไรขั้นต้น 65.48% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับอัตรากําไรขั้นต้นที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่ 4 ที่ 63-65% ที่กล่าวถึงในแนวโน้มของบริษัท
การให้ความสําคัญกับแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องกับ AI และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงของบริษัทกําลังให้ผลตอบแทน ซึ่งเห็นได้จากอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 34.25% ในช่วงเวลาเดียวกัน ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนเคล็ดลับสําคัญสองประการของ InvestingPro: Besi ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่า Besi ซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่าสูง อัตราส่วน P/E อยู่ที่ 49.41 ซึ่งถือว่าสูงขึ้นและสอดคล้องกับ InvestingPro Tip ที่บ่งชี้ว่าบริษัทซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณ การประเมินมูลค่านี้สามารถพิสูจน์ได้จากตําแหน่งที่แข็งแกร่งของบริษัทในเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI และแผนการขยายตัว ตามที่กล่าวไว้ในบทความ
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Besi ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน