AO Smith Corporation (AOS) ผู้ผลิตเครื่องทําน้ําอุ่นและหม้อไอน้ําชั้นนํา ได้เปิดเผยผลประกอบการที่หลากหลายในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามเมื่อวันที่ 25 ตุลาคม 2024 บริษัทเผชิญกับยอดขายและรายได้ที่ลดลง เนื่องจากความต้องการของผู้บริโภคที่อ่อนแอในจีนและความต้องการเครื่องทําน้ําอุ่นในอเมริกาเหนือที่ลดลง แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ AO Smith รายงานการเติบโตในภาคส่วนอื่นๆ และยืนยันแนวทาง EPS สําหรับปีอีกครั้ง
จีน Takeaways- ยอดขายของบุคคลที่สามในจีนลดลง 17% ในสกุลเงินท้องถิ่น
- ยอดขายเครื่องทําน้ําอุ่นในอเมริกาเหนือลดลง 4%
- บริษัทมีการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในภาคหม้อไอน้ําและการบําบัดน้ําในอเมริกาเหนือและในอินเดีย
- AO Smith ประกาศเพิ่มเงินปันผล 6% ซึ่งยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 32 ปีต่อปี
- บริษัทวางแผนที่จะเข้าซื้อกิจการ Pureit จาก Unilever ในราคา 120 ล้านดอลลาร์เพื่อเสริมพอร์ตโฟลิโอการบําบัดน้ําในเอเชียใต้
- ยอดขายในอเมริกาเหนือมีมูลค่ารวม 703 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ส่วนแบ่งลดลงเหลือ 163 ล้านดอลลาร์
- กระแสเงินสดอิสระในช่วงเก้าเดือนแรกลดลง เนื่องจากระดับสินค้าคงคลังที่สูงขึ้นและการจ่ายเงินจูงใจที่เพิ่มขึ้น
แนวโน้มบริษัท
- คําแนะนํา EPS สําหรับปี 2024 อยู่ที่ 3.70 ดอลลาร์ต่อจีน 5 ต่อหุ้น
- คําสั่งซื้อเครื่องทําน้ําอุ่นที่อยู่อาศัยในอเมริกาเหนือคาดว่าจะยังคงทรงตัว
- ยอดขายในจีนคาดว่าจะลดลง 6% ถึง 8% ในสกุลเงินท้องถิ่น
- คาดว่าจะมีปริมาณเครื่องทําน้ําอุ่นในจีนในอเมริกาเหนือดีขึ้นในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาล
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทกําลังเผชิญกับความท้าทายในตลาดจีนด้วยความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่แย่ลง
- มีรายงานการชะลอตัวเล็กน้อยในกิจกรรมการเคลือบและตลาดหม้อไอน้ําที่อยู่อาศัยที่อ่อนแอลงในอเมริกาเหนือ
ไฮไลท์ Bullish
- AO Smith ประสบกับการเติบโตในอินเดียภาคหม้อไอน้ําและการบําบัดน้ําในอเมริกาเหนือ และในอินเดีย
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดและกลยุทธ์การเติบโตในระยะยาว
- ความต้องการทดแทนสําหรับเครื่องทําน้ําอุ่นและหม้อไอน้ําของสหรัฐฯ จีนมีเสถียรภาพ ซึ่งประกอบด้วย 80% ถึง 85% ของปริมาณ
พลาด
- บริษัทสังเกตเห็นยอดขายและรายได้ที่ลดลงเนื่องจากอุปสงค์ที่ลดลงในตลาดหลัก
- เงินฝากของลูกค้าที่คาดการณ์จากจีนลดลง ซึ่งส่งผลให้กระแสเงินสดอิสระลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- การเปลี่ยนการผลิตเครื่องทําน้ําอุ่นแบบไม่มีถังไปยัง Juárez ในปี 2025 อาจสร้างอุปสรรคชั่วคราว
- การจัดส่งเครื่องทําน้ําอุ่นที่อยู่อาศัยในอุตสาหกรรมในอเมริกาเหนือมีเสถียรภาพ
- บริษัทกําลังปรับการผลิตใหม่และลดจํานวนพนักงานผ่านการลดจํานวนพนักงานในอเมริกาเหนือเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุน
โดยสรุป AO Smith กําลังนําทางผ่านช่วงเวลาแห่งความผันผวนของตลาดโดยมุ่งเน้นไปที่การเติบโตและนวัตกรรมในระยะยาว บริษัทกําลังปรับกลยุทธ์เพื่อรักษาประสิทธิภาพและใช้ประโยชน์จากความต้องการทดแทนที่มั่นคง การเข้าซื้อกิจการ Pureit ที่กําลังจะมาถึงของ AO Smith และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการเสริมสร้างตําแหน่งทางการตลาดและขยายขอบเขตทั่วโลก แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน แต่บริษัทยังคงมีมุมมองที่ระมัดระวังแต่เป็นบวกในอนาคตของจีน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
รายงานผลประกอบการล่าสุดของ AO Smith Corporation (AOS) เผยให้เห็นภูมิทัศน์ทางการเงินที่หลากหลาย แต่ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มของบริษัท
แม้จะมีความท้าทายในจีนและอเมริกาเหนือ แต่ AOS ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง จากข้อมูลของ InvestingPro บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 11.46 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 20.12 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงให้ความสําคัญกับศักยภาพในการสร้างรายได้ นอกจากนี้ AOS ยังแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยการเติบโตของรายได้ 5.12% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สูงถึง 3.93 พันล้านดอลลาร์
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า AOS "ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล" ซึ่งสอดคล้องกับความสามารถของบริษัทในการรับมือกับความผันผวนของตลาดและดําเนินการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์เช่น Pureit เสถียรภาพทางการเงินนี้ได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมโดยเคล็ดลับอื่นที่ระบุว่า "กระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ" ซึ่งเป็นกันชนต่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อมูลค่าผู้ถือหุ้นเป็นที่ประจักษ์ในนโยบายการจ่ายเงินปันผล เคล็ดลับ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่า AOS "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 16 ปีติดต่อกัน" ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของเงินปันผล 6% ที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ ประวัติการเติบโตของเงินปันผลนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 1.73% อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
แม้ว่าบทความจะกล่าวถึงความท้าทายในบางตลาด แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่า AOS ยังคงทํากําไรได้ อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทอยู่ที่ 19.08% ตามข้อมูลของ InvestingPro ความสามารถในการทํากําไรนี้รวมกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ AOS "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" ชี้ให้เห็นถึงมูลค่าที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงคําแนะนํา EPS ที่คงไว้สําหรับปี 2024
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ AOS ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน