กองทุนประกันสังคมของประเทศไทย ซึ่งเป็นกองทุนของรัฐมูลค่า 77,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ที่รับผิดชอบด้านการดูแลสุขภาพ สวัสดิการการว่างงาน และเงินบํานาญสําหรับคนงาน 25 ล้านคน กองทุนซึ่งในอดีตมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในประเทศและความเสี่ยงต่ํา
Petch Vergara สมาชิกคณะกรรมการการลงทุนและอดีตผู้บริหารของ Goldman Sachs เน้นย้ําถึงความจําเป็นเร่งด่วนในการเปลี่ยนแปลง โดยระบุว่าหากไม่มีทิศทางใหม่ กองทุนอาจล้มละลายได้ภายในปี 2051
การยกเครื่องตามแผนซึ่งมีกําหนดจะเริ่มในปี 2025 มีเป้าหมายเพื่อลดการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ําของกองทุนจาก 70% เป็น 60% และเพิ่มการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงจาก 30% เป็น 40% ในอีกสองปีครึ่งข้างหน้า
ภายในกลางปี 2570 เป้าหมายคือการจัดสรร 50-50 โดยร้อยละ 15 ของการจัดสรรความเสี่ยงที่สูงขึ้นมุ่งไปที่ตลาดประชาสัมพันธ์ทั่วโลกในไทย รวมถึงไพรเวทอิควิตี้ ไพรเวทเครดิต และกองทุนเฮดจ์ฟันด์
การย้ายครั้งนี้เพื่อตอบสนองต่อประชากรสูงอายุของประเทศไทย ซึ่งพบว่าประชากรอายุมากกว่า 60 ปีเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 6.2 ล้านคนในปี 2547 เป็น 13 ล้านคนในเดือนธันวาคม 2566
กลยุทธ์การลงทุนที่มีแนวคิดในการปฏิรูปเกิดขึ้นหลังจากการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของคณะกรรมการกองทุน โดยสองในสามของคณะกรรมการ 21 คนได้รับการเลือกตั้งเมื่อปีที่แล้ว ซึ่งหลายคนได้รับการเสนอชื่อจากกลุ่มแรงงานและพรรคก้าวหน้าที่สนับสนุนการปฏิรูปสถาบันที่สําคัญ
นักวิเคราะห์เรียกร้องให้มีการเปลี่ยนแปลงแนวทางการลงทุนของกองทุนเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นของไทย โดยอ้างถึงการขาดความไว้วางใจจากสาธารณชนเนื่องจากการบริหารจัดการที่ผิดพลาดในอดีตและผลการดําเนินงานที่ด้อยคุณภาพ
วรวันจันโดเยววิทย์ ที่ปรึกษาด้านประกันสังคมของสถาบันวิจัยการพัฒนาประเทศไทย (Thailand Development Research Institute) ตั้งข้อสังเกตถึงความไม่สมดุลระหว่างผู้บริจาคและผู้รับบํานาญ โดยคาดว่าจะขาดดุลอย่างชัดเจนภายในปี 2588
กรอบการลงทุนใหม่ของกองทุนได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาวและรับประกันความอยู่รอด เนื่องจากจํานวนคนงานเกษียณอายุที่มีสิทธิ์ได้รับเงินบํานาญจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก T
แนวทางใหม่นี้พยายามที่จะสอดคล้องกับแนวโน้มเงินบํานาญทั่วโลก ซึ่งได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 7.7% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาสําหรับกองทุนที่มีการจัดสรร 60% ในตราสารทุนทั่วโลกและ 40% ในพันธบัตรทั่วโลก ซึ่งแซงหน้าผลการดําเนินงานล่าสุดของกองทุนประกันสังคม
ความมุ่งมั่นของกองทุนในการกระจายความเสี่ยงทั่วโลกสะท้อนให้เห็นถึงความเข้าใจว่าผลตอบแทนสูงและธรรมาภิบาลมีความสําคัญต่อความยั่งยืน
รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน