Granite Point Mortgage Trust (NYSE: GPMT) กล่าวถึงผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยเน้นย้ําถึงการขาดทุนสุทธิเนื่องจากบทบัญญัติขาดทุนด้านเครดิตเป็นหลัก แม้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคจะส่งผลกระทบต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดี โดยมีความคาดหวังเกี่ยวกับการแก้ปัญหาเงินกู้และการชําระคืนที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2024
ซีอีโอตั้งข้อสังเกตถึงฉันทามติล่าสุดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งทําให้ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้น Granite Point ได้แก้ไขเงินกู้ที่ไม่คงค้างหลายรายการและคาดว่าจะมีการแก้ไขเพิ่มเติมในเร็วๆ นี้ โดยมีพอร์ตสินเชื่อที่หลากหลาย 2.7 พันล้านดอลลาร์ในภาระผูกพันและยอดเงินต้นคงค้าง 2.6 พันล้านดอลลาร์
ประเด็นสําคัญ
- Granite Point Mortgage Trust รายงานผลขาดทุนสุทธิ GAAP 66.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.31 ดอลลาร์ต่อหุ้นพื้นฐานในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
- บริษัทได้เพิ่มทุนสํารอง CECL เนื่องจากแรงกดดันต่อมูลค่าทรัพย์สินอย่างต่อเนื่อง
- การชําระคืนเงินกู้และมติเงินกู้คาดว่าจะสูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2567
- พอร์ตสินเชื่อมีความหลากหลายในภูมิภาคและประเภทอสังหาริมทรัพย์
- บริษัทยุติการระดมทุนของ Goldman Sachs ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการใช้งานที่จํากัดในระยะใกล้
แนวโน้มบริษัท
- ยอดคงเหลือของพอร์ตสินเชื่อคาดว่าจะมีแนวโน้มลดลงภายในสิ้นปีนี้
- Granite Point คาดว่าจะปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรของอัตราการดําเนินการเนื่องจากสินทรัพย์ที่ไม่มีรายได้ได้รับการแก้ไข
- บริษัทคาดว่าจะมีการตัดจําหน่ายมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสต่อๆ ไป ซึ่งจะทําให้ยอดเงินสํารอง CECL โดยรวมลดลง
ไฮไลท์ Bearish
- ผลการดําเนินงานของบริษัทยังคงได้รับแรงกดดันจากสินเชื่อคงค้าง ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 20% ของพอร์ตโฟลิโอ ณ สิ้นไตรมาส
- เลเวอเรจทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 2.5 เท่าในไตรมาสที่ 2
ไฮไลท์ Bullish
- สภาพคล่องที่ดีขึ้นและกิจกรรมการทําธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นในตลาดอสังหาริมทรัพย์
- ฉันทามติเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้นําไปสู่ความเชื่อมั่นของตลาดที่ดีขึ้น
- การมองเห็นการแก้ไขเงินกู้คงค้างหลายรายการในระยะใกล้
พลาด
- ขาดทุนสุทธิ GAAP ในไตรมาสที่สองมีนัยสําคัญเนื่องจากการตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิต 60.8 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Q&A
- ตัวแทนบริษัทได้หารือเกี่ยวกับความโปร่งใสในการกําหนดราคาอสังหาริมทรัพย์และแสดงความมั่นใจในการแก้ไขเงินกู้ที่หรือใกล้เคียงกับมูลค่าตลาด
- มีความสบายใจกับการจัดอันดับความเสี่ยงในปัจจุบันของพอร์ตสินเชื่อ
- การจัดหาเงินทุนสําหรับสินเชื่อคงค้างมาจากหลายแหล่ง และบริษัทตั้งใจที่จะจัดหาเงินทุนให้กับสินทรัพย์ REO เพื่อเพิ่มสภาพคล่อง
- การตัดสินใจจัดหาเงินทุนหลักขึ้นอยู่กับสินทรัพย์เฉพาะ โดยทรัพย์สินสํานักงานมีแนวโน้มที่จะเป็นตัวเลือกมากกว่า
- ขาดทุนที่รับรู้ได้สะท้อนให้เห็นในมูลค่าทางบัญชีแล้ว และยอดเงินสํารอง CECL คาดว่าจะมีแนวโน้มลดลง
Granite Point Mortgage Trust สิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดไม่จํากัดประมาณ 86 ล้านดอลลาร์ Marcin Urbaszek และ Jack Taylor ตัวแทนของบริษัทแสดงความเชื่อมั่นในความก้าวหน้าของบริษัทและสุขภาพของพอร์ตสินเชื่อ แม้ว่าจะเผชิญกับความท้าทายในสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันก็ตาม การแถลงผลประกอบการสรุปผลประกอบการจบลงด้วยข้อความขอบคุณสําหรับการสนับสนุนผู้เข้าร่วมและมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Granite Point Mortgage Trust (NYSE: GPMT) ได้ผ่านไตรมาสที่ท้าทาย แต่มีตัวบ่งชี้สําคัญหลายประการและการดําเนินการโดยฝ่ายบริหารที่รับประกันความสนใจ จากข้อมูลของ InvestingPro Tips ผู้บริหารของ GPMT ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดว่ายอดขายจะเติบโตในปีปัจจุบัน ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการพลิกฟื้นที่อาจเกิดขึ้นจากผลประกอบการทางการเงินล่าสุด
ข้อมูล InvestingPro สําหรับ GPMT เผยให้เห็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด $130.51M ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันของบริษัทในตลาด แม้จะมีรายงานขาดทุนสุทธิ แต่บริษัทก็ซื้อขายที่ราคา / Book ทวีคูณต่ําที่ 0.18 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาถึงสินทรัพย์ของบริษัท สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อเท็จจริงที่ว่าหุ้นซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 7.78% อย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีมูลค่าสูงของกระแสรายได้ที่มั่นคง ผลตอบแทนจากเงินปันผลจํานวนมากดังกล่าว ควบคู่ไปกับสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น บ่งบอกถึงระดับความมั่นคงทางการเงินเมื่อเผชิญกับการขาดทุนในปัจจุบัน
InvestingPro ยังให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมพร้อมเคล็ดลับอื่นๆ อีกมากมายที่ระบุไว้บนแพลตฟอร์มของตน ซึ่งสามารถให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ GPMT แก่นักลงทุน ตัวอย่างเช่น แพลตฟอร์มนี้มีเคล็ดลับเกี่ยวกับประสิทธิภาพราคาล่าสุดของหุ้นในกรอบเวลาต่างๆ ความคาดหวังในการทํากําไร และมาตรการสภาพคล่อง
สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Granite Point Mortgage Trust InvestingPro ขอเสนอชุดเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมโดยละเอียด ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่ https://www.investing.com/pro/GPMT
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน