Greg Silvers ซีอีโอของ EPR Properties (NYSE: EPR) นําเสนอผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ของบริษัท โดยเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่มั่นคงและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในอสังหาริมทรัพย์เชิงประสบการณ์ที่หลากหลาย บริษัทรายงานความคุ้มครองค่าเช่าที่ยั่งยืน ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง และอัตราการเช่าที่ดีที่ 99% แม้ FFO และ AFFO จะลดลงเล็กน้อย แต่ EPR Properties ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับครึ่งหลังของปี 2024 โดยคาดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยและรายการภาพยนตร์ที่แข็งแกร่งจะช่วยเพิ่มผลประกอบการบ็อกซ์ออฟฟิศ
ประเด็นสําคัญ
- EPR Properties รายงานการลงทุนรวมประมาณ 6.9 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตราการเช่า 99%
- บริษัทรักษาแนวทางการใช้จ่ายด้านการลงทุนในปี 2024 ระหว่าง 200 ล้านถึง 300 ล้านดอลลาร์
- การใช้จ่ายในการลงทุนในไตรมาสที่ 2 อยู่ที่ 46.9 ล้านดอลลาร์ การใช้จ่ายตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันสูงถึง 132.7 ล้านดอลลาร์
- รายได้จากการจําหน่ายในช่วงหกเดือนแรกอยู่ที่ 56.5 ล้านดอลลาร์ โดยมีคําแนะนําที่อัปเดตสําหรับปีระหว่าง 60 ล้านถึง 75 ล้านดอลลาร์
- FFO ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ AFFO อยู่ที่ 1.20 ดอลลาร์ต่อหุ้นสําหรับไตรมาส
- รายได้รวมสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 173.1 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ค่าเช่าลดลง
- บริษัทยืนยัน FFO ปี 2024 ตามคําแนะนําที่ปรับต่อหุ้นที่ 4.76 ดอลลาร์ถึง 4.96 ดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- EPR Properties มองโลกในแง่ดีในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 โดยอ้างถึงอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดไว้
- การเติบโตของบริษัทมุ่งเน้นไปที่อสังหาริมทรัพย์จากประสบการณ์นอกโรงภาพยนตร์ รวมถึงการลงทุนในบ่อน้ําพุร้อน รีสอร์ท โรงยิมปีนเขา และรถโกคาร์ทในร่ม
- EPR Properties กําลังยืนยันคําแนะนําปี 2024 สําหรับ FFO ตามที่ปรับปรุงต่อหุ้นและการใช้จ่ายในการลงทุน
ไฮไลท์ Bearish
- FFO ลดลงเล็กน้อยตามที่ปรับปรุงและ AFFO เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
- รายได้ค่าเช่าลดลง เนื่องจากการหลบหนีการเลื่อนนอกงวดลดลง และการปรับโครงสร้างรีกัล
- ภาคที่พักอาศัยกําลังประสบกับแรงกดดันทั่วทั้งอุตสาหกรรม รวมถึงต้นทุนการประกันภัยที่เพิ่มขึ้นและความอ่อนแอของอัตราค่าบริการรายวันเฉลี่ย
ไฮไลท์ Bullish
- ความต้องการของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งสะท้อนให้เห็นในตัวเลขความคุ้มครองค่าเช่าที่ยั่งยืนในอุตสาหกรรมต่างๆ
- บ็อกซ์ออฟฟิศกําลังแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยคาดหวังว่าจะมีแนวโน้มสูงขึ้นเนื่องจากภาพยนตร์ที่กําลังจะเข้าฉาย
- บริษัทมีงบดุลที่ดีโดยมีหนี้รวม 2.8 พันล้านดอลลาร์และเงินสดในมือ 33.7 ล้านดอลลาร์
พลาด
- รายได้และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ลดลงเนื่องจากผลประกอบการบ็อกซ์ออฟฟิศที่ลดลงและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในโรงผ่าตัดและ Kartrite
ไฮไลท์ Q&A
- Greg Silvers ซีอีโอระบุว่าการเข้าซื้อกิจการในพื้นที่ประสบการณ์มีตั้งแต่ 25 ล้านถึง 125 ล้านดอลลาร์โดยมีการแข่งขันน้อยที่สุด
- ผู้ประกอบการของบริษัท รวมถึง Andrettis และ Top Golfs ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
- EPR Properties ไม่พบผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญจากแรงกดดันของผู้บริโภคต่อฐานผู้เช่า เนื่องจากอสังหาริมทรัพย์ของพวกเขารองรับตลาดชนชั้นกลางที่มั่นคง
- บริษัทวางแผนที่จะใช้วงเงินสินเชื่อเพื่อจัดการหนี้ที่ครบกําหนดที่จะเกิดขึ้น และกําลังพิจารณาจําหน่ายสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการศึกษาและลดความเสี่ยงในโรงภาพยนตร์
- EPR Properties อยู่ในตําแหน่งที่สะดวกสบายในการเพิ่มเงินปันผลให้สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของ AFFO ต่อหุ้น
การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ EPR Properties ในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์จากประสบการณ์และแนวโน้มเชิงบวกในช่วงที่เหลือของปีสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการปรับตัวและความยืดหยุ่นของตลาดของบริษัท การให้ความสําคัญกับการกระจายความเสี่ยงและความต้องการของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง ควบคู่ไปกับการบริหารจัดการทางการเงินอย่างรอบคอบ ทําให้ EPR Properties เป็นกองทรัสต์ที่พร้อมสําหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
EPR Properties (NYSE: EPR) ยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางการเงิน โดยข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําถึงคุณลักษณะที่น่าสนใจหลายประการของผลการดําเนินงานของบริษัท ด้วยอัตรากําไรขั้นต้น 91.59% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 EPR Properties แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไรในระดับสูงในการดําเนินงาน อัตรากําไรที่น่าประทับใจนี้สอดคล้องกับการเติบโตเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในด้านอสังหาริมทรัพย์จากประสบการณ์ที่หลากหลายและความสามารถในการรักษาความคุ้มครองค่าเช่าท่ามกลางความต้องการของผู้บริโภค
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดย EPR Properties ไม่เพียงแต่จ่ายเงินปันผลจํานวนมาก แต่ยังรักษาการจ่ายเงินเหล่านี้ไว้เป็นเวลา 28 ปีติดต่อกัน ความสม่ําเสมอนี้สะท้อนให้เห็นในอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ดีที่ 7.6% ณ กลางปี 2024 ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหากระแสรายได้ที่มั่นคง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาหุ้นของ EPR Properties แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยซื้อขายที่ 92.28% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และด้วยอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 1.4 ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 หุ้นของบริษัทมีมูลค่าค่อนข้างใกล้เคียงกับมูลค่าทางบัญชีของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่พิจารณา EPR Properties เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน สามารถดูข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมได้ที่ InvestingPro ซึ่งมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 7 ข้อ ซึ่งนําเสนอการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท เข้าถึงเคล็ดลับเหล่านี้และเมตริกโดยละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: https://www.investing.com/pro/EPR
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน