นักวิเคราะห์ของ Citi เพิ่มราคาเป้าหมายของ Roku (NASDAQ:ROKU) จาก 60 ดอลลาร์เป็น 77 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของธนาคารในความคิดริเริ่มของบริษัทที่มุ่งเร่งการเติบโตของรายได้จากแพลตฟอร์ม ซิตี้คงอันดับความน่าเชื่อถือเป็นกลางสําหรับหุ้น
ตามบันทึกที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร เป้าหมายราคาใหม่ขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงจากวิธีการประเมินมูลค่าก่อนหน้านี้ที่ใช้มูลค่าองค์กรเป็นสมาชิก (EV-sub) ทวีคูณ
การตัดสินใจดังกล่าวขึ้นอยู่กับผลการดําเนินงานล่าสุดของ Roku ในการสร้าง FCF การให้ความสําคัญกับ FCF ของฝ่ายบริหาร และความคาดหวังว่าบริษัทจะผลิต FCF ที่สําคัญมากขึ้นในอนาคต ด้วยการอัปเดตการประเมินมูลค่านี้ Citi ประเมินมูลค่า Roku ที่ประมาณ 34 เท่าของ FCF ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 บวกกับเงินสดสุทธิประมาณ 16 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งนําไปสู่เป้าหมายราคาใหม่
หุ้นของ Roku เพิ่มขึ้นประมาณ 45% นับตั้งแต่บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองสําหรับปี 2024
ซิตี้ระบุว่าการเพิ่มขึ้นนี้มาจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในกลยุทธ์ของ Roku ในการเพิ่มรายได้จากแพลตฟอร์ม กลยุทธ์เหล่านี้รวมถึงการให้ความสําคัญกับรายได้จากการสมัครสมาชิกมากขึ้นการเพิ่มอัตราการเติมโฆษณาผ่านการใช้แพลตฟอร์มด้านอุปสงค์ (DSP) ของบุคคลที่สามและการสร้างรายได้ที่ดีขึ้นของหน้าจอหลัก
นักวิเคราะห์เชื่อว่าการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์สําหรับ Roku นั้นสมเหตุสมผล ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทคาดว่าจะใช้จ่ายโฆษณาวิดีโอดิจิทัลทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นมากกว่าในอดีต
การประมาณการของ The Street บอกเป็นนัยถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 205 ล้านดอลลาร์จากความคิดริเริ่มใหม่ของ Roku ซึ่ง Citi พบว่าสามารถทําได้
"เราประเมินว่า Roku จะต้องผลักดันการสมัครรับข้อมูล ~9 ล้านครั้งหรือปรับปรุงอัตราการเติมโฆษณา ~9% เพื่อเพิ่มรายได้ ~205 ล้านดอลลาร์" นักวิเคราะห์ของ Citi กล่าว
"การบรรลุเป้าหมายเหล่านี้ดูสมเหตุสมผลสําหรับเรา ด้วยเหตุนี้ เราจึงคาดการณ์รายได้ของแพลตฟอร์มค่อนข้างสอดคล้องกับ Street" พวกเขากล่าวเสริม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน