นักวิเคราะห์ของ Truist ได้ทําการปรับเปลี่ยนที่สําคัญในการจัดอันดับของพวกเขาใน Walmart (NYSE:WMT) และ Costco (NASDAQ:COST) อัปเกรด Walmart เป็น Buy ในขณะที่ลดอันดับ Costco เป็น Hold ในบันทึกแยกต่างหากในวันอังคาร
ในกรณีของ Walmart Truist เห็นโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในความสามารถของยักษ์ใหญ่ค้าปลีกในการได้รับส่วนแบ่งการตลาดในระดับรายได้
"Walmart ยังคงได้รับส่วนแบ่งในระดับรายได้เนื่องจากมุ่งเน้นไปที่ราคา ความสะดวกสบาย และการแบ่งประเภท" บริษัทระบุ
พวกเขาอธิบายว่าการเติบโตของบริษัทได้รับแรงหนุนจากแหล่งรายได้ที่มีอัตรากําไรสูงกว่า เช่น การโฆษณา การเป็นสมาชิก และตลาด ซึ่งไม่เพียงแต่เพิ่มผลกําไร แต่ยังขยายช่องว่างด้านราคา ช่วยให้ Walmart ครองส่วนแบ่งการตลาดได้มากขึ้น
ด้วยเหตุนี้ Truist จึงมองว่า Walmart เป็นทั้ง "มหาแคปเชิงรุกและเชิงป้องกัน" โดยให้เหตุผลว่า บริษัท สมควรได้รับ "การประเมินมูลค่าที่สูงกว่าในอดีตมาก"
ด้วยแนวโน้มในแง่ดีนี้ Truist ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Walmart เป็น 89 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 76 ดอลลาร์
ในขณะเดียวกัน Costco ได้ถูกลดระดับจาก Buy เป็น Hold โดย Truist อ้างเหตุผลหลายประการสําหรับการเปลี่ยนแปลง
"ธุรกิจยังคงแข็งแกร่ง ได้รับส่วนแบ่งเมื่อเทียบกับการค้าแทบทุกประเภท และมีแนวโน้มที่จะมีอุปสรรคสูงสุดในการเข้าสู่การค้าปลีกทั้งหมดในมุมมองของเรา" Truist กล่าว
อย่างไรก็ตาม บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงการดําเนินงานเมื่อเร็ว ๆ นี้ เช่น การแนะนําการสแกนบัตรประจําตัวที่ทางเข้าร้านและการเปลี่ยนแปลงบรรจุภัณฑ์ของไก่ อาจสร้างแรงเสียดทานในการขาย
นอกจากนี้ บันทึกยังเน้นย้ําว่าตัวเร่งปฏิกิริยาที่สําคัญสําหรับ Costco นั้น "อยู่ในกระจกมองหลัง" และการประเมินมูลค่าของหุ้นก็ยืดออก โดยซื้อขายที่กําไรล่วงหน้าประมาณ 54 เท่า ซึ่งเป็น "ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ"
ด้วยหุ้นของ Costco ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 60% ในปีที่ผ่านมา Truist สรุปว่าการประเมินมูลค่าทําให้ "มีช่องว่างเล็กน้อยสําหรับข้อผิดพลาด" และต้องการแสวงหาจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน