เนื่องจากคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 18 กันยายน นักวิเคราะห์ของ Evercore ISI ระบุกลุ่มหุ้นหลักที่อาจทําผลงานได้ดีกว่าในช่วงรอบการผ่อนคลาย
ตามบันทึกของพวกเขา "ปัจจัยการซื้อคืนสูง" เป็นผู้ชนะอย่างสม่ําเสมอในทุกรอบการปรับลดของเฟดตั้งแต่ปี 1990 ไม่ว่าการปรับลดจะเกิดจากการลงจอดแบบนุ่มนวลหรือแบบแข็งก็ตาม
นักวิเคราะห์แนะนําให้มุ่งเน้นไปที่บริษัทที่มีส่วนร่วมในการซื้อหุ้นคืนที่สําคัญ เนื่องจากหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะสร้างอัลฟ่ากลยุทธ์ระยะยาวในระหว่างการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
หุ้นโมเมนตัมคาดว่าจะทําผลงานได้ดีกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความผันผวนตามฤดูกาลของฤดูใบไม้ร่วงปี 2024
Evercore ระบุว่า "โมเมนตัมเป็นปัจจัยที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในช่วงครึ่งแรกของเดือนกันยายน" และโดยทั่วไปแล้วจะจัดการกับความผันผวนตามฤดูกาลได้ดีกว่าปัจจัยอื่นๆ
บริษัทเสริมว่าในอดีต หุ้นโมเมนตัมทําผลงานได้ดีกว่า 76% ของเดือนกันยายนตั้งแต่ปี 1990 และคาดว่ารูปแบบนี้จะดําเนินต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมปัจจุบันที่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและความผันผวนทางการเมืองในช่วงก่อนการเลือกตั้งของสหรัฐฯ
นักวิเคราะห์ได้คัดกรองผู้ที่มีศักยภาพที่ทําผลงานได้ดีกว่า Russell 3000 โดยเน้นย้ําถึงบริษัทซอฟต์แวร์ เช่น ACIW, APP, BOX และ YOU ซึ่งอยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่กําลังจะมาถึง
รายงานยังชี้ให้เห็นว่ากลยุทธ์ตามฤดูกาลเหล่านี้สามารถพัฒนาไปสู่ "กลยุทธ์การลงจอดแบบนุ่มนวล" ที่กว้างขึ้น เนื่องจากเศรษฐกิจได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น เช่นเดียวกับในช่วงการลงจอดแบบซอฟต์แลนดิ้งในปี 1995
ท้ายที่สุดแล้ว Evercore ISI แนะนําให้มุ่งเน้นไปที่การซื้อหุ้นคืนและหุ้นโมเมนตัมที่สูงเพื่อใช้ประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ตามมา
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน