ต่อไปนี้เป็นการวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุดในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) สัปดาห์นี้
สมาชิก InvestingPro ได้รับข่าวนี้ก่อน ไม่มีทางพลาดความเคลื่อนไหวพาดหัวข่าวในตลาดอีกต่อไป
1. Intel เปิดตัวชิปใหม่
Intel Corporation (NASDAQ:INTC) จัดงาน “AI Everywhere” เมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้เปิดตัวนวัตกรรมใหม่ล่าสุด งานนี้เป็นการเปิดตัวซีพียูเซิร์ฟเวอร์ E-Core Xeon ตัวแรกอย่างเป็นทางการ ซึ่งมีชื่อรหัสว่า Emerald Rapids
นอกจากนี้ Intel ยังได้เปิดตัว Core Ultra CPU ที่ปรับให้เหมาะสมกับ AI ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของซีรีส์ Meteor Lake ซึ่งมีการออกแบบที่ใช้ชิปเล็ตพร้อม CPU GPU แบบฝัง และ NPU เพื่อเสริมขีดความสามารถของ AI
“รอข้อพิสูจน์เพิ่มเติมเกี่ยวกับความสามารถของ INTC ในการปิดช่องว่างด้านประสิทธิภาพของเซิร์ฟเวอร์ และแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการแข่งขันด้าน AI ได้มากขึ้น” นักวิเคราะห์ของ Keybanc กล่าว
2. Nvidia กลายเป็นหุ้น “AI ราคาประหยัด” แล้ว
ในขณะที่นักวิเคราะห์ของ Bernstein สังเกตราคาที่เพิ่มขึ้นของหุ้น Nvidia (NASDAQ: NASDAQ:NVDA) พวกเขายังบอกด้วยว่าตอนนี้ราคาหุ้นนั้นถูกที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2018
นอกจากนี้ หุ้นมีการซื้อขายลดราคาให้กับดัชนี SOX แบบกึ่งโฟกัส ซึ่งเกิดขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 9 ปี
“เราไม่สามารถพูดได้อย่างแน่ชัดว่า NVIDIA จะไม่มีวันพบกับช่องโหว่ใด ๆ แต่เรายังคงมีความมั่นใจอย่างมากต่อโอกาสระยะยาวที่อยู่ตรงหน้าพวกเขา และยังคงเชื่อต่อไปว่าในอีก 5 ปีหรือ 10 ปี เราทุกคนจะพูดถึง อุตสาหกรรมที่มีขนาดใหญ่กว่าจำนวนที่มีอยู่ในปัจจุบัน” นักวิเคราะห์กล่าว
“และ ณ ราคาปัจจุบัน NVDA จะซื้อขายที่ประมาณ 30 เท่าจากกำไรต่อหุ้นที่ 15 ดอลลาร์ ซึ่งจริง ๆ แล้วดูเหมือนจะไม่สมเหตุสมผลหากใครก็ตามเชื่อในอนาคตนั้นและมองว่ามันเป็นแนวทาง หุ้นนี้มีและจะมีความผันผวนอยู่เสมอ แต่เราคิดว่าคุณยังควรจะอยู่ที่นั่น”
3. UBS วิเคราะห์โอกาสในการค้นหา GenAI ของ Meta
นักวิเคราะห์ของ UBS ยังคงมั่นใจอย่างมากต่อโอกาสทาง AI ของ Meta Platforms (NASDAQ:META) โดย Meta ได้โพสต์บล็อกโพสต์เกี่ยวกับการอัปเดต AI ซึ่งนักวิเคราะห์กล่าวว่าสนับสนุนสมมติฐานของเขาที่ว่า “บริษัทยืนหยัดที่จะเติบโตในด้านจำนวนการค้นหาที่มากขึ้น โดยขยายความสามารถในการค้นหาของ Bing ไปสู่บุคลิกของ AI มากขึ้น”
“เราประเมินว่า Meta สามารถปลดล็อกมูลค่าการค้นหาที่เป็นไปได้ 16.9B ดอลลาร์ จากแอป GenAI และ 2 ดอลลาร์ ในส่วนแบ่งกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่เป็นไปได้โดยรวม (ในอีก 3-5 ปีข้างหน้า) ในระยะใกล้เราเห็นแรงผลักดันซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงของ Reels อย่างต่อเนื่อง การวัดผลหรือการระบุแหล่งที่มาที่ดีขึ้น โฆษณาแบบคลิกเพื่อส่งข้อความที่เติบโตจากการมีส่วนร่วมเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก” นักวิเคราะห์กล่าว
“เราคาดว่าการสร้างรายได้จากแชทบอท genAI ของ Meta น่าจะกลายเป็นจุดสนใจของนักลงทุนมากขึ้นในปี 2024 และผลักดันให้เกิดตลาดเพิ่มขึ้น”
4. Broadcom มี ‘ความสามารถในการทำกำไรที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน’
Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) บรรลุเป้าหมายของเขาจากธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยปรับเป็น 1,250 ดอลลาร์ต่อหุ้น หลังจากเสร็จสิ้นการซื้อกิจการ VMware (NYSE:{8074|VMW}}) VMWare อาจจะสามารถขับเคลื่อน AVGO EPS ไปที่ 60 ดอลลาร์ ได้ในปี 2025 นักวิเคราะห์กล่าวเสริม
“VMW สามารถมีการเติบโตเป็นเลขสองหลักได้เป็นเวลาหลายปี เนื่องจากมีการสนับสนุนปริมาณงานหรือกิจกรรมที่มากขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยใช้เทคโนโลยี VMWare เราคาดว่านี่เป็นกุญแจสำคัญสำหรับกลยุทธ์ซอฟต์แวร์อินฟาเรดของ AVGO เนื่องจาก VMWare (60% ของยอดขายกลุ่ม) สามารถเร่งการเติบโตของกลุ่มจาก 4%-5% เป็น 7%-8% ในระยะยาว” นักวิเคราะห์กล่าว
นักวิเคราะห์กล่าวเพิ่มเติมเกี่ยวกับโอกาสด้าน AI ของ AVGO ว่า
“ในขณะที่ความซับซ้อนของโมเดลเพิ่มขึ้นจนกลายเป็นพารามิเตอร์นับแสนล้าน ความต้องการด้านฮาร์ดแวร์ก็เปลี่ยนแปลงได้ ทำให้ความสัมพันธ์ในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งกับไฮเปอร์สเกลเลอร์ถือเป็นสิ่งสำคัญ ในทางกลับกัน สิ่งนี้สามารถสนับสนุนส่วนแบ่งกำไรของซิลิคอนแบบกำหนดเองเหนือตัวเร่งปฏิกิริยาทั่วไป”
5. ใครคือผู้ชนะในการแข่งขันเซิร์ฟเวอร์ AI
นักวิเคราะห์ของ Bernstein ชั่งน้ำหนักในการแข่งขันเซิร์ฟเวอร์ AI ซึ่งรวมถึงบริษัทต่าง ๆ เช่น Dell (NASDAQ: NYSE:DELL) และ HP (NYSE:HPQ) Enterprise (NYSE: HPE)
“เรามั่นใจมากว่าคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI ของ Dell นั้นเพิ่มขึ้นอย่างแท้จริง ในขณะที่ HPE ไม่ค่อยมั่นใจเท่าไหร่ สิ่งนี้ดูเหมือนจะสะท้อนให้เห็นบางแนวทางในปีหน้า โดยที่ Dell คาดว่าจะมีรายรับสูงกว่าในระยะยาว” นักวิเคราะห์เขียน
“ย้อนกลับไป เราสังเกตว่า Dell และ HPE ยังคงตามหลังเซิร์ฟเวอร์ ODM เช่น Quanta และ Wistron ในธุรกิจเซิร์ฟเวอร์ AI นอกจากนี้เรายังกังวลว่าเซิร์ฟเวอร์ AI จะมีอัตรากำไรที่ต่ำกว่า และมีความเสี่ยงสูงที่ระบบจะล้มเหลว”
“ที่กล่าวว่า หากการอนุมาน AI เกิดขึ้นในสถานที่หรือที่ Edge แทนที่จะอยู่ในระบบคลาวด์ มันจะเป็นประโยชน์อย่างมากต่อเซิร์ฟเวอร์ OEM และเรามีความมั่นใจมากขึ้นเกี่ยวกับโอกาสของเซิร์ฟเวอร์ AI ระยะกลางถึงระยะยาวสำหรับ OEM ”
