Investing.com - ราคาทองคำยังคงซื้อขายในกรอบแคบในตลาดเอเชียวันนี้ หลังความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปีของธนาคารกลางสหรัฐ ส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างมากตลอดเดือนธันวาคม
ทองคำทะลุผ่านแนวต้านสำคัญในเซสชั่นล่าสุด และตอนนี้ซื้อขายต่ำกว่าเพียง 100 ดอลลาร์ของระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อต้นเดือน การพุ่งขึ้นล่าสุดของทองคำเกิดจากการที่เฟดส่งสัญญาณว่าได้หยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว และจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในปี 2024
แต่ตลาดเดิมพันว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนมีนาคม 2024 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงอย่างต่อเนื่อง
ทองคำสปอต ทรงตัวที่ 2,064.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ ทองคำฟิวเจอร์ส ที่จะครบกำหนดในเดือนกุมภาพันธ์ ปรับขึ้น 0.3% เป็น 2,075.85 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เมื่อเวลา 01:14 ET (06:14 GMT)
ทองคำอยู่ในระดับทำกำไรอย่างมากในปี 2023 จากความหวังเรื่องการปรับจะลดอัตราดอกเบี้ย
กำไรที่เพิ่มขึ้นในเดือนธันวาคมทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นระหว่าง 12% ถึง 14% ในปี 2023
แต่ทองคำยังคงตามหลังสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วยความเสี่ยงส่วนใหญ่ โดยเฉพาะหุ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ยังคงสูงอยู่ จากการเปรียบเทียบ S&P 500 นั้นอยู่ในระดับที่เพิ่มขึ้นประมาณ 24% ในปี 2023
อย่างไรก็ตาม ทองคำจะยังคงได้รับผลประโยชน์เพิ่มเติมในปี 2024 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ลดลง และเมื่อภาวะเศรษฐกิจโลกถดถอย แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวได้ แต่ส่วนอื่น ๆ ของโลก เช่น ยูโรโซนและจีน กำลังเผชิญกับปัญหาการเติบโตที่ชะลอตัวอย่างต่อเนื่อง
นักลงทุนในตลาดส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงระหว่าง 3-5 ครั้งในปี 2024 โดยตลาดเดิมพันว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นได้ ภายในเดือนมีนาคม 2024
อัตราดอกเบี้ยที่สูงผลักดันต้นทุนเสียโอกาสในการลงทุนในทองคำ ซึ่งเป็นแนวโน้มที่จำกัดการเพิ่มขึ้นของทองคำตลอดเกือบปี 2023
ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น ท่ามกลางสัญญาณความรุนแรงของสงครามอิสราเอล-ฮามาส ก็อาจเพิ่มความต้องการของสินทรัพย์ปลอดภัยในทองคำด้วย
ราคาทองแดงพุ่งสูงขึ้น โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยในปี 2023
ในบรรดาโลหะอุตสาหกรรม ราคาทองแดงปรับตัวสูงขึ้นในวันนี้ เนื่องจากตัวเลขของเงินดอลลาร์ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่พุ่งสูงขึ้น
ทองแดงฟิวเจอร์ส ที่จะครบกำหนดในเดือนมีนาคม ปรับขึ้น 0.5% เป็น 3.9223 ดอลลาร์ต่อปอนด์
แม้จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในเดือนธันวาคม แต่ราคาทองแดงยังคงอยู่ในระดับที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยในปี 2023 หรือประมาณ 3% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของผู้นำเข้ารายใหญ่อย่างจีนที่ราคาตกต่ำ
ราคาทองแดงร่วงลงเหลือเพียง 3.5195 ดอลลาร์ต่อปอนด์เมื่อต้นปีนี้
แต่ทองแดงมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปี 2024 เนื่องจากความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น ควบคู่ไปกับการผลักดันพลังงานสีเขียวทั่วโลก คาดว่าจะเพิ่มอุปสงค์ของทองแดงซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญในแบตเตอรี่และเทคโนโลยีไฟฟ้า
ด้านอุปทานคาดการณ์ว่าจะตึงตัวขึ้นจากการปิดเหมืองหลักในเปรูและปานามา