📊 ดูวิธีการที่นักลงทุนชั้นนำสร้างพอร์ตของพวกเขาค้นหาไอเดียการเทรด

กลยุทธ์การป้องกันเงินเยนของญี่ปุ่นทําให้เทรดเดอร์ FX ไม่สงบ

บรรณาธิการAhmed Abdulazez Abdulkadir
เผยแพร่ 24/07/2567 19:48
© Reuters.
USD/JPY
-

หน่วยงานด้านการเงินของญี่ปุ่นเพิ่งนํากลยุทธ์ใหม่และคาดเดาได้ยากขึ้นมาใช้เพื่อปกป้องเงินเยน 

การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์นี้เห็นได้ชัดเนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ภายใต้การนําของกระทรวงการคลัง (MOF) เชื่อว่าใช้เงินเกือบ 6 ล้านล้านเยน (ประมาณ 38.4 พันล้านดอลลาร์) ในเดือนนี้เพื่อสนับสนุนเงินเยน

เงินเยนซึ่งแตะระดับที่อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นับตั้งแต่ปี 1986 เมื่อสี่สัปดาห์ที่แล้ว ได้รับการแทรกแซงอย่างเห็นได้ชัดจากทางการญี่ปุ่น 

BOJ ได้เตือนอย่างแข็งขันว่าพวกเขาจะแทรกแซงตลาดเพื่อควบคุมความผันผวนที่มากเกินไป หรือหากมูลค่าของเงินเยนไม่สะท้อนถึงสภาวะเศรษฐกิจและการเงินของญี่ปุ่นอย่างถูกต้อง

ผู้ค้าสังเกตเห็นว่าวิธีการแทรกแซงของ BOJ มีการเปลี่ยนแปลง 

แทนที่จะก้าวเข้ามาเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์แข็งค่าขึ้น BOJ ดูเหมือนจะขายดอลลาร์เมื่อสกุลเงินสหรัฐฯ ร่วงลงแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอถูกเผยแพร่เมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม

การเคลื่อนไหวที่ผิดปกตินี้นําไปสู่การลดลงอย่างรวดเร็วของคู่ดอลลาร์/เยนทําให้เกิดการเก็งกําไรของการแทรกแซง

นักยุทธศาสตร์ตลาดของ Pepperstone ตั้งข้อสังเกตว่า MOF และ BOJ ดูเหมือนจะใช้แนวทาง 'เทรดเดอร์โมเมนตัม' ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดในช่วงเวลาที่เปราะบาง 

ในทํานองเดียวกัน ผู้อํานวยการฝ่ายขายฟอเร็กซ์และสินค้าโภคภัณฑ์ของญี่ปุ่นของ ANZ กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและมีนัยสําคัญของเงินเยนบ่งบอกถึงการแทรกแซงที่แตกต่างจากรูปแบบก่อนหน้านี้

การแทรกแซงรอบที่สองที่น่าสงสัยในวันที่ 12 กรกฎาคมเพิ่มความกังวลใจของตลาด ทําให้เทรดเดอร์ระบุว่าการพุ่งขึ้นของเงินเยนในวันที่ 15 กรกฎาคมเป็นการแทรกแซง แม้ว่าข้อมูลตลาดจะบ่งชี้ในภายหลังว่าไม่น่าเป็นไปได้

นักวิเคราะห์ของ Bank of America แนะนําว่าแนวทางใหม่ของทางการญี่ปุ่นมีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มผลกระทบเพิ่มองค์ประกอบของความประหลาดใจและยับยั้งการซื้อขายเ ก็งกําไร

กลยุทธ์นี้ดูเหมือนจะได้ผล เนื่องจากเงินเยนแข็งค่าขึ้นเกือบ 4% ในเดือนนี้ และมีการเปลี่ยนแปลงในการวางตําแหน่งออปชั่น โดยเทรดเดอร์เริ่มมองเงินเยนในแง่บวกมากขึ้น

ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังการลดลง 30% ของเงินเยนในช่วงสี่ปีที่ผ่านมาคือความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นกับประเทศอื่น ๆ โดยเฉพาะสหรัฐอเมริกา 

BOJ มีกําหนดประชุมในวันที่ 31 กรกฎาคมเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน โดยมีความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 0.1% เป็นการโยนขึ้น 

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งในสี่จุดในการประชุมเดือนกันยายน

นักยุทธศาสตร์ MUFG FX ตั้งข้อสังเกตว่าการเคลื่อนไหวของสกุลเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้บ่งชี้ว่าญี่ปุ่นกําลังใช้ท่าทีเชิงรุกมากขึ้นในการสนับสนุนเงินเยน 

นักเก็งกําไรซึ่งถือการเดิมพันขาลงที่ใหญ่ที่สุดอย่างหนึ่งต่อเงินเยนเป็นประวัติการณ์พบว่าโอกาสในการแทรกแซงที่คาดเดาไม่ได้เป็นที่น่ากังวล

ด้วยสถานะขาลงเมื่อเทียบกับเงินเยนในปัจจุบันที่มีมูลค่าเกือบ 12 พันล้านดอลลาร์ ภัยคุกคามของการแทรกแซงเพิ่มเติมของ BOJ จึงน่ากลัวสําหรับเทรดเดอร์ ตามที่แสดงโดย Machida ของ ANZ

ความเป็นไปได้ที่ BOJ จะแทรกแซงในระดับปัจจุบันอาจนําไปสู่การสูญเสียที่สําคัญสําหรับผู้ที่เดิมพันกับเงินเยน

รอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย