ตลาดสกุลเงินเอเชียพุ่ง ดอลลาร์ดิ่งแรงจากท่าที ‘ผ่อนคลาย’ จากเฟด

โดย Ambar Warrick

Investing.com -- สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดี ในขณะที่เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่บอกใบ้ถึงการหยุดชั่วคราวในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแม้ว่าจะมีแนวโน้มอยู่ระดับสูงต่อไปอีกนาน

ค่าเงินหยวนของจีน พุ่งขึ้น 0.7% ขณะที่เงิน วอนเกาหลีใต้ ทำผลงานได้ดีที่สุดสำหรับวันนี้ด้วยการรีบาวด์ 1.3%

เงินรูปีอินเดีย เพิ่มขึ้น 0.4% ขณะที่ เยนญี่ปุ่น พุ่งขึ้น 0.5% โดยจุดสนใจอยู่ที่ข้อมูลสำคัญของญี่ปุ่นอย่าง อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภค ซึ่งจะครบกำหนดในวันศุกร์

ค่าเงินบาท แข็งค่าเช่นกัน โดยขยับลงมาอยู่ที่ 34.12 บาทต่อดอลลาร์ 

ในทางกลับกัน ดอลลาร์อ่อนค่าลงอีกเมื่อเทียบกับกลุ่มสกุลเงินในตลาดเอเชีย หลังจากร่วงลง 0.7% ในวันพุธ ดัชนีดอลลาร์ และ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงประมาณ 0.2% ในแต่ละดัชนีเมื่อวันพฤหัสบดี

อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรก็ลดลงเช่นกันหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดไว้ และเปลี่ยนคำแถลงการณ์เมื่อกล่าวถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ธนาคารกลางไม่เห็นการ “ปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง” ของอัตราดอกเบี้ยตามความเหมาะสมอีกต่อไป และกล่าวแทนว่าการบังคับใช้นโยบายจะเป็นไปตาม “ความเหมาะสม”

การเปลี่ยนแปลงของการใช้ภาษาในคำแถลงเกิดขึ้นจากวิกฤตการธนาคาร ซึ่งนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะลดช่องว่างทางเศรษฐกิจที่มีอยู่สำหรับเฟดในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางยังได้ปรับลดแนวโน้ม GDP ลงเล็กน้อยสำหรับปีนี้ และคงแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยไว้ที่ 5.1% ในปี 2023

“ด้วยตลาดที่รับรู้ค่ามัธยฐานของปี 2023 ที่ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.1% ในระดับปานกลาง และความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั่วไปเกี่ยวกับวิกฤตการธนาคารที่ค่อย ๆ ดีขึ้นในช่วงสองสามวันที่ผ่านมา ค่าเงินดอลลาร์จึงอ่อนตัวลง” นักวิเคราะห์จาก ING กล่าวในบันทึก บ่งชี้ว่าเฟดเลือกที่จะ "ขึ้นดอกเบี้ยแบบผ่อนคลาย"

แนวโน้มการผ่อนคลายของเฟดช่วยทำลายการชะลอตัวของสกุลเงินเอเชียที่มีมาเกือบสัปดาห์ เนื่องจากวิกฤตการธนาคารที่อาจเกิดขึ้นได้กระตุ้นให้เกิดความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

สกุลเงินในภูมิภาคส่วนใหญ่ทำกำไรที่แข็งแกร่งในวันพฤหัสบดีเนื่องจากเฟดย้ำว่าวิกฤตการธนาคารที่ใหญ่น่าจะหลีกเลี่ยงได้ แต่ธนาคารกลางยังกล่าวด้วยว่าจะดำเนินการเข้มงวดนโยบายต่อไปเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ร้อนจัด และกล่าวว่ามีแผนจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

แม้ว่าสกุลเงินเอเชียจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มที่เฟดจะเคลื่อนไหวน้อยลง แต่อัตราดอกเบี้ยที่สูงก็มีแนวโน้มที่จะจำกัดการขึ้นครั้งใหญ่ในช่วงที่เหลือของปี

สกุลเงินระดับภูมิภาคได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจนถึงปี 2022 และยังคงสั่นคลอนจากการเคลื่อนไหวในปีนี้อีกด้วย