By Daniel Shvartsman
Investing.com -- ตลาดหุ้นสิ้นสุดในสัปดาห์แรกของเดือนมิถุนายนในแดนลบ เนื่องจากรายงานการจ้างงานในสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งแสดงให้เห็นชัดเจนว่าธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางอื่น ๆ สามารถดำเนินนโยบายเข้มงวดทางการเงินต่อไปได้ โดยต้องแลกกับการเสียสละของสินทรัพย์เสี่ยง
สัปดาห์นี้จะมีการประกาศรายงาน CPI ในสหรัฐอเมริกา เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหาที่ใหญ่ที่สุดของเฟดและธนาคารกลางอื่น ๆ ธนาคารกลางยุโรปจะประชุมในสัปดาห์นี้ท่ามกลางความคาดหวังของการปรับนโยบายให้เป็นมาตรฐาน และด้วยราคาน้ำมันที่ปิดสูงขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วและกลุ่มบริษัทที่ได้รับผลกระทบเกิดความกังวลถึงวิกฤตที่กำลังจะมาถึง คำเตือนมากมายว่าเศรษฐกิจข้างหน้าอาจไม่สู้ดีนัก ไม่ว่าการจับจ่ายจากผู้บริโภคจะแข็งแกร่งแค่ไหนก็ตาม
นี่คือ 5 สิ่งที่นักลงทุนควรจับตาตลอดทั้งสัปดาห์:
1. ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ
รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมมีขึ้นก่อนการประชุมเฟดครั้งต่อไป และจะทำหน้าที่เป็นข้อมูลสุดท้ายก่อนที่เฟดจะตัดสินใจ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเท่าไหร่ อัตราเงินเฟ้อที่กำลังจะเปิดเผยคาดว่าจะอยู่ที่ 8.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (เช่น ราคาพลังงานและเชื้อเพลิง) คาดว่าจะ เผยที่ ที่ 5.9% ต่อปี กว่าปี ตัวเลขหลังจะเป็นเดือนที่สามของการลดลงติดต่อกันและทำให้กรณีที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอาจถึงจุดสูงสุด ซึ่งจะสะท้อนการเติบโตของค่าจ้างที่ช้าลงในรายงานการจ้างงานของสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะเดียวกัน จำนวนเงินเฟ้อโดยรวมที่ 8.3% ก็ใกล้จะถึงจุดสูงสุด และเมื่อพิจารณาถึงราคาที่เพิ่มขึ้นที่ปั๊มน้ำมันและร้านขายของชำ ผู้บริโภคอาจรู้สึกสบายใจขึ้นเล็กน้อยเมื่อรู้ว่าตัวเลขกำลังผ่อนคลาย
2. การประชุมของธนาคารกลางยุโรป
ในขณะที่ธนาคารกลางทั่วโลกได้เริ่มวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว ECB ถูกจับตามองว่ากำลังจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยตาม อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนพุ่งถึงจุดสูงสุด ได้เพิ่มความเร่งด่วนมากขึ้นในการประชุมนี้ และนักวิเคราะห์คาดว่า การประชุมครั้งนี้ จะชี้แจงชัดเจนว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 3
คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวมากในบล็อกโพสต์เมื่อสองสัปดาห์ก่อน ดังนั้นทั้ง คำสั่ง ECB และ การแถลง ที่จะตามมาจะเป็นโอกาสสำหรับลาการ์ดที่จะชี้แจงเส้นทางกลับไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่เป็นบวก และยืนยันอีกครั้งถึงความน่าเชื่อถือของ EUR/USD เพิ่มขึ้น 1.67% ตั้งแต่ปลายเดือนเมษายนและ 3.55% จากระดับต่ำสุดกลางเดือนพฤษภาคม บ่งชี้ว่าธนาคารได้คืนความน่าเชื่อถือให้กับตลาดอย่างน้อยเล็กน้อย
3. ความเคลื่อนไหวต่อไปของน้ำมัน
OPEC+ ประกาศเพิ่มการผลิต 50% ซึ่งสามารถชะลอการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น โดยทั้งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI และ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเบรนท์ สิ้นสุดสัปดาห์เพียง 120 ดอลลาร์/บาร์เรล แม้จะมีการชะลอตัวลงบ้าง การขยายตัวทางเศรษฐกิจ (PMI) และ ความต้องการของผู้บริโภค ชี้ให้เห็นว่าความต้องการใช้น้ำมันจะยังคงอยู่ในระดับสูง และมีข้อสงสัยว่าการผลิตของ OPEC จะเพียงพอหรือไม่
สำหรับสัปดาห์นี้ จับตาดูว่าประธานาธิบดีโจ ไบเดน แห่งสหรัฐฯ จะตัดสินใจเข้าพบมกุฎราชกุมาร โมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน มกุฎราชกุมารแห่งซาอุดิอาระเบียหรือไม่ ท่ามกลางปัญหาสิทธิมนุษยชน เมื่อเราเข้าสู่ฤดูท่องเที่ยวในฤดูร้อน สินค้าคงคลังน้ำมันดิบและน้ำมันเบนซินรายสัปดาห์จะเป็นที่สนใจ และมีแนวโน้มว่าจะสอดคล้องกับ การสำรวจความคิดเห็นของผู้บริโภค ในมิชิแกน ซึ่งออกมาใกล้ระดับต่ำสุดในปี 2008-09 (ต่ำสุดในวิกฤตเพดานหนี้ปี 2011 ยังเป็นเครื่องเตือนใจว่าผลสำรวจสามารถสะท้อนความรู้สึกทางการเมืองได้มากเท่ากับดัชนีอื่น ๆ)
4. ผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัทต่าง ๆ
แม้ว่าเราจะผ่านพ้นช่วงผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ไปแล้วเกือบทั้งหมดแล้วก็ตาม แต่บริษัทที่มีชื่อเสียงบางรายก็จะรายงานตัวเลขในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับธีมการลงทุนต่าง ๆ
DocuSign Inc (NASDAQ:DOCU) พร้อมที่จะรายงานในวันพฤหัสบดีหลังระฆัง ตัวเลขผลประกอบการนี้จะบ่งชี้กิจกรรมที่ชะลอตัว และตอนนี้นักลงทุนอาจหวังว่ามันจะฟื้นตัว
Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM) หรือ Okta (NASDAQ:OKTA) Smartsheet (NYSE:SMAR) (วันอังคาร) และ Coupa Software Inc (NASDAQ:COUP) (วันจันทร์) ก็เป็นหนึ่งในบริษัทซอฟต์แวร์ที่รายงานในสัปดาห์นี้เช่นกัน
JM Smucker Company (NYSE:SJM) และ Campbell Soup (NYSE:CPB) รายงานในสัปดาห์นี้และอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลกระทบของเงินเฟ้อในสินค้าอุปโภคบริโภค ในทำนองเดียวกัน Caseys General Stores (NASDAQ:CASY), Five Below (NASDAQ:FIVE) และ Signet Jewelers Ltd (NYSE:SIG) ทั้งหมดรายงานจาก ภาคการค้าปลีกให้ข้อมูลอีกรอบเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคและความอยากอาหาร
Nio (NYSE:NIO) รายงานผลประกอบการในวันพฤหัสบดี โดยราคาหุ้นของผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าของจีนใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการล็อกดาวน์โควิดในประเทศจีน
ติดตามปฏิทินเศรษฐกิจได้ที่นี่ - ปฏิทินเศรษฐกิจ
5. จะมีบริษัทไหนจะเอาคนออกอีกมั้ย?
สัปดาห์ที่แล้วมีความคิดเห็นและประกาศจากองค์กรมากมาย รวมทั้งเรื่องเศรษฐกิจของเจมี่ ไดมอน ที่พยากรณ์เกี่ยวกับวิกฤตเศรษฐกิจ อีเมลของอีลอน มัสก์ ที่ตั้งใจจะลดขนาดพนักงาน Tesla (NASDAQ:TSLA) ลง 10% และ Coinbase (NASDAQ:COIN) ประกาศระงับการจ้างงาน และการยกเลิกข้อเสนองานที่ได้รับการยอมรับ ด้วยการประชุมนักลงทุนหลายครั้งในสัปดาห์นี้ จะมีโอกาสมากมายสำหรับผู้บริหารจากทั่วทั้งเศรษฐกิจเพื่อพิจารณาว่าเศรษฐกิจจะสั่นคลอนหรือไม่ ดังที่ ไดมอน โต้แย้ง หรือ ลอยด์ แบลงค์ไฟน์ ในฐานะอดีต CEO ของ Goldman Sachs (NYSE: GS) แย้งว่า "เราอาจจะยังลงจอดอย่างนุ่มนวล"
ความแตกต่างระหว่างข่าวการเลิกจ้างเพิ่มเติมในด้านหนึ่งกับข่าวการควบรวมกิจการ เช่น บริสตอล ไมเยอร์สของวันศุกร์ (NYSE:BMY) สควิบบ์ เข้าซื้อกิจการจะตรงข้ามกัน ให้ความหวังกับนักลงทุน
การเล่นตลาดตอนนี้ไม่ใช่เรื่องงาน แต่มันจะง่ายขึ้นเมื่อไหร่?