Investing.com - รายงานในวันศุกร์เกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคการเกษตรประจำเดือนพฤศจิกายนจะได้รับความสนใจในสัปดาห์นี้ เนื่องจากนักลงทุนพยายามประเมินว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหรือไม่ ราคาน้ำมันมีแนวโน้มว่าจะยังคงผันผวน และการประชุมของธนาคารกลางในออสเตรเลียและแคนาดาอาจเน้นย้ำมุมมองที่ว่าอัตราดอกเบี้ยพุ่งถึงจุดสูงสุดแล้ว
1. การจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม
ตลาดต่างตั้งตารอรายงานการจ้างงานประจำเดือนพฤศจิกายนในวันศุกร์อย่างใจจดใจจ่อ เพื่อดูว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องหรือไม่
ตัวเลขที่สูงเกินไปอาจตัดทอนเดิมพันที่ว่าเฟดจะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินที่เข้มงวดเร็วกว่าที่คาด ทำให้เกิดอุปสรรคต่อการปรับตัวขึ้นของหุ้นและพันธบัตรในไตรมาสที่สี่
ในทางกลับกัน ตัวเลขที่อ่อนแออาจจุดประกายความกลัวว่าเศรษฐกิจจะเย็นลงหลังจากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 525 จุด ซึ่งอาจบั่นทอนมูลค่าของสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วยความเสี่ยง
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 180,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน หลังจากที่มีการสร้างงาน 150,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม
ข้อมูลในวันอังคารคาดว่าจะแสดงจำนวน ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTs ที่กำลังลดลงในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่รายงาน จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ของวันพฤหัสบดี จะถูกจับตาดูสัญญาณการเพิ่มขึ้นของจำนวนคนที่ไม่มีงานทำ
2. อะไรจะเป็นของขวัญจากซานต้า
หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นและ S&P 500 ปิดที่ระดับสูงสุดของปีในวันศุกร์ เริ่มต้นเดือนธันวาคมด้วยแนวโน้มที่ดี เนื่องจากนักลงทุนเริ่มมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐได้หยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้วตามความเห็นของ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด
พาวเวลล์ให้คำมั่นว่าจะเคลื่อนไหวอัตราดอกเบี้ย "อย่างระมัดระวัง" โดยอธิบายถึงความเสี่ยงที่จะเพิ่มมากขึ้นหากเข้มงวดเกินไปว่า "สมดุลมากขึ้น" โดยมีความเสี่ยงที่จะไม่สามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้
นักลงทุนบางราย ขณะนี้มองเห็นโอกาสสูงที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม 2024 แต่ตลาดได้วิเคราะห์ภาวะของเฟดและภาวะเศรษฐกิจผิดหลายครั้งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จึงอาจจะเกิดความผิดพลาดขึ้นอีกครั้งเช่นกัน
จะไม่มีการอัปเดตจากเจ้าหน้าที่ของเฟดในระหว่างสัปดาห์นี้ เนื่องจากธนาคารกลางเข้าสู่ช่วงงดสัมภาษณ์ตามปกติก่อนการประชุมในวันที่ 12-13 ธันวาคม
3. ความผันผวนของน้ำมัน
ราคาน้ำมันร่วงลงมากกว่า 2% ในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนไม่มั่นใจเกี่ยวกับการลดกำลังการผลิตของ OPEC+ และความกังวลเกี่ยวกับกิจกรรมการผลิตทั่วโลกที่ซบเซา
ในสัปดาห์นี้ น้ำมันดิบเบรนท์ มีการปรับลงประมาณ 2.1% ในขณะที่ น้ำมันดิบ WTI ร่วงลงมากกว่า 1.9%
ผู้ผลิต OPEC+ ตกลงกันเมื่อวันพฤหัสบดีที่จะนำน้ำมันประมาณ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) ออกจากตลาดโลกในช่วงไตรมาสแรกของปีหน้า โดยยอดรวมดังกล่าวรวมถึงการลดการผลิตจากซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย ที่ 1.3 ล้านบาร์เรลต่อวันในปัจจุบัน
OPEC+ ซึ่งผลิตน้ำมันมากกว่า 40% ของโลก กำลังลดกำลังการผลิตหลังจากที่ราคาน้ำมันลดลงจากประมาณ 98 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงปลายเดือนกันยายน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ซบเซาต่อความต้องการเชื้อเพลิง
การปรับลดนี้เป็นไปโดยสมัครใจ ดังนั้นจึงไม่มีการแก้ไขเป้าหมายการผลิตของ OPEC+ โดยรวม การปรับลดโดยสมัครใจทำให้เกิดความกังขาว่าผู้ผลิตจะดำเนินการอย่างเต็มที่หรือไม่ และจะวัดการปรับลดจากพื้นฐานใด
4. การตัดสินใจของธนาคารกลาง
ธนาคารกลางออสเตรเลีย คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมนโยบายครั้งล่าสุดวันอังคารนี้ หลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้ว และจากข้อมูลสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงในเดือนตุลาคม
โดยอัตราดอกเบี้ยยังคงสูงขึ้น และ มิเชล บุลล็อก ประธานคนใหม่ถูกมองว่ามีท่าทีเชิง hawkish มากกว่าผู้ดำรงตำแหน่งคนก่อนมากขึ้น
ในส่วนอื่น ๆ ธนาคารกลางแคนาดา คาดว่าจะคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลงสำหรับการประชุมครั้งที่สามติดต่อกันที่จะจัดขึ้นในวันพุธ ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของประเทศหดตัวในไตรมาสที่สาม ซึ่งบ่งชี้ว่าธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกเพราะกำลังพยายามควบคุมการเติบโต
นักลงทุนยังอาจได้รับข้อมูลเชิงลึกใหม่ ๆ และอาจถึงเวลาที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น จะเริ่มต้นแคมเปญการเข้มงวดทางการเงินที่ผ่อนคลายอยู่ตอนนี้ จากข้อมูล ดัชนีราคาผู้บริโภคเมืองโตเกียว ในวันจันทร์
การที่ธุรกิจและเศรษฐกิจจะฝ่าฟันปัญหาของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้หรือไม่นั้น ก็จะชัดเจนยิ่งขึ้นจากการสำรวจความเชื่อมั่นของ ดัชนีภาคการผลิตขนาดใหญ่จาก Tankan และข้อมูล GDP ในวันพฤหัสบดี
5. ข้อมูลยูโรโซน
ในยูโรโซน คำปราศรัยของ คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางในวันนี้ จะมีการจับตาดูข้อมูลเชิงลึกใหม่ ๆ เกี่ยวกับนโยบายการเงินอย่างใกล้ชิด ก่อนการประชุมของธนาคารที่จะมีขึ้นในวันที่ 14 ธันวาคม
การหยุดคาดการณ์ของ ECB จะเริ่มต้นวันพฤหัสบดี
การประชุมนี้จะเปิดเผยตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนตุลาคมของฝรั่งเศสและสเปนในวันอังคารนี้ ตามมาด้วยเยอรมนีและอิตาลีในอีกหนึ่งวันต่อมา
ในขณะเดียวกัน ข้อมูล ยอดคำสั่งซื้อสินค้าจากโรงงานของเยอรมนี ในวันพุธจะเป็นข้อบ่งชี้ว่าภาคการผลิตในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดนี้ยังคงอยู่ในภาวะถดถอยหรือไม่